特大操縱期貨案告破：境外遙控非法獲利20億

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 余強(qiáng)    

11月1日晚間，一條重磅新聞瞬間刷爆網(wǎng)絡(luò)。據(jù)新華社報(bào)道，經(jīng)過(guò)3個(gè)多月的縝密偵查，公安部指揮上海公安機(jī)關(guān)成功偵破一起以貿(mào)易公司為掩護(hù)，境外遙控指揮、境內(nèi)實(shí)施交易，作案手段隱蔽、非法獲利巨大的涉嫌操縱期貨市場(chǎng)犯罪案件。

據(jù)報(bào)道，犯罪嫌疑人通過(guò)高頻程序化交易軟件自動(dòng)批量下單、快速下單，申報(bào)價(jià)格明顯偏離市場(chǎng)最新價(jià)格，實(shí)現(xiàn)包括自買自賣（成交量達(dá)8110手、113億元人民幣）在內(nèi)的大量交易，利用保證金杠桿比例等交易規(guī)則，以較小的資金投入反復(fù)開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)，使盈利在短期內(nèi)快速放大，非法獲利高達(dá)20多億元人民幣，僅6月初至7月初，凈盈利就達(dá)5億余元人民幣。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在目前已經(jīng)被抓獲的犯罪嫌疑人中，包括華鑫期貨公司技術(shù)總監(jiān)金文獻(xiàn)。值得注意的是，在6月~7月市場(chǎng)動(dòng)蕩期間，此前排名并不靠前的華鑫期貨表現(xiàn)異常活躍，成了股指期貨市場(chǎng)的焦點(diǎn)。

非法獲利20億元

據(jù)新華社報(bào)道，7月10日，公安部副部長(zhǎng)孟慶豐率多部門聯(lián)合工作組抵達(dá)上海，對(duì)涉及證券期貨領(lǐng)域違法犯罪線索依法開(kāi)展調(diào)查。經(jīng)周密調(diào)查，工作組掌握了外商投資的伊世頓公司涉嫌操縱期貨市場(chǎng)等犯罪的線索，遂交由上海市公安局依法開(kāi)展立案?jìng)刹椤?/p>

專案組查明，伊世頓公司系外籍人員Goergy Zarya（音譯扎亞）、Anton Murashov（音譯安東）在香港各自注冊(cè)成立一家公司后，于2012年9月用兩家香港公司名義在江蘇省張家港保稅區(qū)以美元出資注冊(cè)成立的貿(mào)易公司。扎亞為伊世頓公司法定代表人，安東負(fù)責(zé)技術(shù)管理。兩人在公司成立前分別供職于歐洲的投資銀行和期貨公司，從事證券期貨交易工作。

據(jù)報(bào)道，在此案中，伊世頓國(guó)際貿(mào)易有限公司總經(jīng)理高燕為重要犯罪嫌疑人，據(jù)交代，受扎亞、安東指使，為規(guī)避中國(guó)金融期貨交易所相關(guān)規(guī)定的限制，其先后向親友借來(lái)個(gè)人或特殊法人期貨賬戶31個(gè)，供伊世頓公司組成賬戶組進(jìn)行交易。

伊世頓公司以貿(mào)易公司為名，隱瞞實(shí)際控制的期貨賬戶數(shù)量，以50萬(wàn)美元注冊(cè)資本金以及他人出借的360萬(wàn)元人民幣作為初始資金，在中國(guó)參與股指期貨交易。

安東及其境外技術(shù)團(tuán)隊(duì)設(shè)計(jì)研發(fā)出一套高頻程序化交易軟件，遠(yuǎn)程植入伊世頓公司托管在中國(guó)金融期貨交易所的服務(wù)器，以此操控、管理伊世頓賬戶組的交易行為。

伊世頓賬戶組通過(guò)高頻程序化交易軟件自動(dòng)批量下單、快速下單，申報(bào)價(jià)格明顯偏離市場(chǎng)最新價(jià)格，實(shí)現(xiàn)包括自買自賣（成交量達(dá)8110手、113億元人民幣）在內(nèi)的大量交易，利用保證金杠桿比例等交易規(guī)則，以較小的資金投入反復(fù)開(kāi)倉(cāng)、平倉(cāng)，使盈利在短期內(nèi)快速放大，非法獲利高達(dá)20多億元人民幣。這種極端的交易手法，也對(duì)股指期貨市場(chǎng)產(chǎn)生了嚴(yán)重影響。

新華社報(bào)道稱，今年6月初至7月初，證券期貨市場(chǎng)大幅波動(dòng)，伊世頓公司在交易滬深300、中證500、上證50等股指期貨合約過(guò)程中，賣出開(kāi)倉(cāng)、買入開(kāi)倉(cāng)量在全市場(chǎng)中位居前列，該公司賬戶組平均下單速度達(dá)每0.03秒一筆，一秒內(nèi)最多下單31筆，且成交價(jià)格與市場(chǎng)行情的偏離度顯著高于其他程序化交易者。以6月26日的中證500主力合約為例，該公司賬戶組的賣開(kāi)量占市場(chǎng)總賣出量30%以上的次數(shù)達(dá)400余次；以秒為單位計(jì)算，伊世頓賬戶組的賣開(kāi)成交量在全市場(chǎng)中位列第一的次數(shù)為1200余次；其賣開(kāi)成交價(jià)格與市場(chǎng)行情的偏離度為當(dāng)日程序化交易者前5名平均值的2倍多。據(jù)統(tǒng)計(jì)，僅6月初至7月初，該公司賬戶組凈盈利就達(dá)5億余元人民幣。

華鑫期貨技術(shù)總監(jiān)涉案

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，華鑫期貨技術(shù)總監(jiān)金文獻(xiàn)涉及案中。據(jù)報(bào)道，2015年1月，高燕受扎亞指使，給予華鑫期貨公司技術(shù)總監(jiān)金文獻(xiàn)（男，47歲，浙江義烏人）100多萬(wàn)元人民幣作為好處費(fèi)。金文獻(xiàn)在全面負(fù)責(zé)伊世頓公司與交易所、期貨商的對(duì)接工作中，隱瞞伊世頓公司實(shí)際控制的期貨賬戶數(shù)量，并協(xié)助伊世頓公司對(duì)高頻程序化交易軟件進(jìn)行技術(shù)偽裝，進(jìn)而違規(guī)進(jìn)場(chǎng)交易。

值得注意的是，華鑫期貨席位在6月~7月市場(chǎng)異常波動(dòng)期間表現(xiàn)活躍，在異常期間，該席位在IF1507合約中幾乎天天上榜，每天的成交量高達(dá)20萬(wàn)手的。此外，從6月15日下跌開(kāi)始到7月初，該席位從未出現(xiàn)在滬深300期指的過(guò)夜倉(cāng)名單中，是日內(nèi)行情的重要推手之一；而在下跌之前，該席位的日內(nèi)交易成交量大約也就在幾萬(wàn)到10萬(wàn)手的水平。在中證500期指中，華鑫期貨席位6月1日開(kāi)始將戰(zhàn)場(chǎng)延伸到IC1506合約，而在此前的5月份卻從未在成交量名單中出現(xiàn)。一開(kāi)始，華鑫期貨席位的成交量大概在1萬(wàn)手的水平，而隨著行情的演繹，該席位的成交量能達(dá)到6萬(wàn)手之上。