他們講并購重組好故事 我們邀50家名企與您談合作

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胥帥 袁東    

◎每經(jīng)記者 胥帥 袁東

在參加“第四屆中國上市公司領袖峰會”的約150家上市公司中，很多都曾上演過非常精彩的重組故事。例如成商集團的行業(yè)并購，藍光發(fā)展的借殼上市等。此外，許多其他上市公司也都希望借助并購重組更上一層樓。每日經(jīng)濟新聞誠邀50余家上市企業(yè)與您共商并購重組事宜。

您不僅可以在“第四屆中國上市公司領袖峰會”的中國上市公司并購重組論壇上，與這些企業(yè)展開深入交流。我們還在中國上市公司創(chuàng)投項目對接會上，為您與上市公司搭建了一座溝通、對接的橋梁。咨詢電話：028-86516389。

我們在此也為您講述5個精彩案例，看看并購重組是怎樣助推上市企業(yè)升級、進步。

紅旗連鎖并購重組“三連跳”快速擴張大發(fā)展

企業(yè)進入快速發(fā)展的路有很多條，其中并購重組是重要的方式。今年，A股頻現(xiàn)上市公司并購重組，紅旗連鎖（002697）就是其中一家。今年以來，紅旗連鎖進行了三次重大并購交易。

紅旗連鎖是以成都為中心，并向周邊區(qū)域輻射的便利超市連鎖企業(yè)。截至2014年底，公司門店達1577家，為消費者提供了極大的便利。

今年3月17日，紅旗連鎖宣布，公司出資2.38億元收購紅艷超市，并取得紅艷超市125家門店。長江證券表示，此次收購有利于公司網(wǎng)點加密與物流補充，網(wǎng)點布局優(yōu)化促進O2O戰(zhàn)略實施落地。

6月9日，紅旗連鎖又宣布，公司以4.23億遠的價格收購互惠超市，并獲得388家門店。海通證券認為，收購互惠超市鞏固了紅旗區(qū)域便利超市龍頭地位，完善O2O線下網(wǎng)點。

近日，四川樂山市當?shù)孛襟w報道稱，紅旗連鎖日前完成對樂山四海超市32家門店的收購。短短半年多時間，紅旗連鎖進行了三次并購，實現(xiàn)了業(yè)務的快速擴張。

如果您想知道紅旗連鎖下一步會有怎樣的擴張步伐，或向其“取經(jīng)”，可以關注11月6日開幕的“第四屆中國上市公司領袖峰會”，以及峰會期間舉行的中國上市公司并購重組論壇,與紅旗連鎖董事長曹世如面對面交流。

藍光發(fā)展：借殼上市實現(xiàn)華麗轉身

作為四川本土大型房企，藍光發(fā)展（600466）長久以來都在謀求借殼上市。早在2008年，藍光集團以3.3億元的總競拍價成為迪康藥業(yè)大股東，持有后者5251萬股限售流通股，持股比例達29.9%。而在2013年，藍光集團朝上市又向前邁出一步。當時迪康藥業(yè)正式發(fā)布重組預案，公司擬分別向藍光集團、平安創(chuàng)新資本、楊鏗（藍光集團董事長）以發(fā)行股份方式，收購其持有的藍光和駿75.31%、16.44%和8.25%股權，還將向不超過10名特定對象定增30.07億元。

今年，藍光地產(chǎn)重組上市的心愿達成。今年2月11日，迪康藥業(yè)宣布，中國證監(jiān)會有條件審核通過公司資產(chǎn)重組事項。此后，迪康藥業(yè)宣布正式更名“四川藍光發(fā)展股份有限公司”。自此，藍光發(fā)展長達7年的上市之路畫上句號。

中信建設表示，隨著重組完成，藍光發(fā)展旗下優(yōu)質地產(chǎn)資產(chǎn)有望悉數(shù)注入，地產(chǎn)+醫(yī)藥平臺架構已初步構建。此外，藍光發(fā)展還將在3D生物打印行業(yè)上進行拓展嘗試。

成商集團：戰(zhàn)略重組迎連續(xù)漲停

今年以來，成商集團（600828）在零售百貨業(yè)掀起了并購重組的資本風暴。6月16日，成商集團公布定增預案，向大股東茂業(yè)商廈及其一致行動人發(fā)行股份購買預估總價約85.6億元的商業(yè)資產(chǎn)，包括和平茂業(yè)、深南茂業(yè)等茂業(yè)國際華南區(qū)百貨零售資產(chǎn)將注入公司。交易完成后，成商集團成功擴大了商業(yè)版圖，將擴充茂業(yè)國際華南區(qū)百貨零售資產(chǎn)旗下?lián)碛械哪仙降甑?家門店，拓寬百貨零售業(yè)的地域布局。

重組題材股向來是投資者關注的重頭戲，而成商集團大手筆產(chǎn)業(yè)并購自然也不例外的獲得強烈關注。6月29日復牌后，成商集團迎來連續(xù)三個漲停板，總市值由49.19億元猛漲至65.436億元。值得注意的是，成商集團的資本動作遠未結束。10月17日，成商集團再拋出一筆巨額收購計劃，其全資子公司成商控股擬支付24.7億元購買仁和集團持有的人東百貨100%股權、紀高有限持有的光華百貨100%股權。這意味著4個月內(nèi)，成商集團已掏出100多億元用于并購重組。

事實上，通過觀察成商集團并購標的不難發(fā)現(xiàn)，雖然茂業(yè)百貨和仁和春天均以服飾、名品、鞋帽等消費品為主，但前者定位大眾化，而后者走的是“高大上”路線。中銀國際證券認為，一方面公司上半年收購7家門店，拓展進入華南地區(qū)市場；另一方面重組仁和春天，將顯著提升公司在區(qū)域中高端市場的市場份額。

迅游科技：并購重組助推股價暴漲50%

迅游科技（300467）于今年5月登陸A股市場。雖然公司主營業(yè)務放在網(wǎng)游加速器上，但這并不妨礙其借助資產(chǎn)并購布局多產(chǎn)業(yè)的雄心壯志。今年6月17日，迅游科技擬向錘子科技新增出資額3000萬元，持有錘子科技1.13%股權。對于增資目的，迅游科技坦言，是為公司的行業(yè)地位、產(chǎn)品和盈利能力提供多層次支撐。

當時，迅游科技一方面因入股羅永浩的錘子科技，在資本市場上聲名鵲起；另一方面，這樣的資本動作也助推公司朝著兩市第一高價股邁進。6月17日開始，迅游科技股價迎來連續(xù)5個漲停板，從203.05元猛漲至最高時的297.3元，公司總市值也從324.8億元漲至475.68億元。

此后，迅游科技又謀劃涉足移動安全領域。10月8日，迅游科技發(fā)布公告稱，此次重大資產(chǎn)重組的方案初步確定為公司發(fā)行股份購買洋浦偉業(yè)，同時募集部分配套資金。資料顯示，洋浦偉業(yè)處于互聯(lián)網(wǎng)安全服務行業(yè)，為國內(nèi)最大移動應用安全服務商，旗下產(chǎn)品“梆梆安全”主要為移動應用提供安全加固、安全評估等服務。

值得注意的是，迅游科技在上市之初便對未來并購發(fā)展做了準備。迅游科技上市招股書顯示，其上市募集的2.9億元的資金中，1.68億元用于補充營運資金，三分之一的募集資金用于主業(yè)建設。迅游科技表示，如果網(wǎng)絡狀況能夠改善到游戲不存在延時，或者延時對游戲玩家的使用效果無影響，公司產(chǎn)品將面臨市場空間被擠壓風險。所以收購資產(chǎn)、謀求多元化成為公司尋求業(yè)務多元的一種途徑。

三泰控股：定增劍指快遞業(yè) 股價猛漲148%

三泰控股（002312）雖是一家金融電子產(chǎn)品及服務提供商，但從今年開始，公司通過資本運作劍指社區(qū)快遞、互聯(lián)網(wǎng)金融等多行業(yè)領域。今年初，三泰控股拋出了29億元的重磅定增。根據(jù)方案，三泰控股將其中的21.4億元主要用于新增速遞易業(yè)務3.3萬個網(wǎng)點。廣發(fā)證券表示，隨著此次募資計劃落地，公司與其他第三方競爭對手相比，執(zhí)行力與資金優(yōu)勢盡顯。

事實上，三泰控股因速遞易業(yè)務快速拓展而迎來國內(nèi)物流大佬的青睞。7月31日，三泰控股發(fā)公告稱，由順豐、申通、中通、韻達、普洛斯共同投資創(chuàng)建的豐巢科技將入股三泰控股子公司“我來啦”。根據(jù)協(xié)議，豐巢科技以增資方式認購“我來啦”增資后的30%~40%股權。同時，順豐投資承諾將通過銀行委托貸款向“我來啦”提供合計2億元的貸款。通過此次合作，速遞易將充分利用順豐、普洛斯等合作方在速運、垂直電商、物流配送等領域的市場地位，構建以速遞易為載體的社區(qū)O2O綜合服務平臺。

市場分析師也非?？春萌┛毓膳c五大快遞巨頭的合作。安信證券表示，與快遞業(yè)巨頭豐巢科技展開股權合作，這意味著速遞易的商業(yè)價值得到了產(chǎn)業(yè)巨頭的高度認同。

此外，公司還投入大手筆進駐社區(qū)金融領域。今年6月，公司使用自有資金兩億元向中證信用增資。

三泰控股的多項資本運作引發(fā)了股價猛漲。今年5月，公司股價從27.7元上漲至68.76元，上漲幅度達到148%！