三券商遭暫停開(kāi)戶一月 板塊反彈現(xiàn)買點(diǎn)？

每經(jīng)編輯 王硯丹 彭水萍    

每經(jīng)記者 王硯丹 彭水萍 

10月9日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)了證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)專項(xiàng)檢查情況，擬對(duì)3家證券公司暫停新開(kāi)證券賬戶1個(gè)月的行政監(jiān)管措施，對(duì)4家基金公司、1家期貨公司也分別作出處罰。但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，由于證監(jiān)會(huì)這次并未對(duì)受處罰的對(duì)象“點(diǎn)名”，引發(fā)市場(chǎng)不少猜測(cè)。

證監(jiān)會(huì)未點(diǎn)名引猜測(cè)

證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息稱，上述行政監(jiān)管措施，是在2015年8月中旬，證監(jiān)會(huì)組織部分派出機(jī)構(gòu)對(duì)25家證券、基金、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)（含相關(guān)子公司）的信息技術(shù)系統(tǒng)管理及運(yùn)行安全等事項(xiàng)進(jìn)行了專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查之后作出的。“檢查發(fā)現(xiàn)，部分機(jī)構(gòu)落實(shí)相關(guān)文件不認(rèn)真、不深入，存在前期自查中漏報(bào)涉嫌配資賬戶，或者部分產(chǎn)品下設(shè)子單元違規(guī)進(jìn)行證券交易等問(wèn)題，嚴(yán)重違反證監(jiān)會(huì)‘了解你的客戶’等監(jiān)管規(guī)定。”

在上述通報(bào)公布后，市場(chǎng)對(duì)到底是哪三家券商受罰產(chǎn)生了種種猜測(cè)。有媒體報(bào)道稱，上述3家機(jī)構(gòu)均為匯金系旗下券商，包括銀河證券、中信建投和申萬(wàn)宏源。

昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向銀河證券、申萬(wàn)宏源總部相關(guān)人士進(jìn)行求證，受訪對(duì)象表示“不大清楚此事”。但一位申萬(wàn)宏源證券營(yíng)業(yè)部人士表示，賬戶開(kāi)戶限制從下周一（10月19日）開(kāi)始，恢復(fù)時(shí)間為2015年11月20日，因此本周正在加班加點(diǎn)趕工營(yíng)銷宣傳，希望將影響降至最小。

券商股右側(cè)信號(hào)已現(xiàn)？

今年以來(lái)，證監(jiān)會(huì)對(duì)于券商規(guī)范性的監(jiān)管一直沒(méi)有停止。1月16日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2014年第四季度證券公司融資類業(yè)務(wù)現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，共有12家券商違規(guī)受到不同程度的處罰。其中，中信證券、海通證券和國(guó)泰君安3家公司被暫停新開(kāi)融資融券客戶信用賬戶3個(gè)月措施。由此造成了1月19日滬指重挫7.70%。這也是今年規(guī)范杠桿給A股投資者上的第一課。

4月，證監(jiān)會(huì)通報(bào)長(zhǎng)城證券等六家券商存在違規(guī)行為，長(zhǎng)城證券因違規(guī)情節(jié)較重，被暫停新開(kāi)融資融券客戶信用賬戶3個(gè)月。9月，方正證券等4家券商也因違規(guī)而被處以合計(jì)超過(guò)2億元的罰金。

由于三季度A股大跌，券商行業(yè)三季度業(yè)績(jī)較二季度大幅下滑已成共識(shí)，但有分析人士認(rèn)為，此次證監(jiān)會(huì)對(duì)于三家未點(diǎn)名券商的處理，反讓業(yè)內(nèi)人士看到了行業(yè)見(jiàn)底的希望。

國(guó)盛證券指出，證監(jiān)會(huì)此舉有利于證券行業(yè)自身提高風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理的意識(shí)和能力，進(jìn)一步減少市場(chǎng)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。目前去杠桿已接近尾聲，A股恐慌情緒告一段落。

值得一提的是，即使遭遇了證監(jiān)會(huì)處罰的利空，券商板塊本周前兩天表現(xiàn)也較為強(qiáng)勢(shì)。周一，A股券商板塊全面飄紅，國(guó)元證券漲停，申萬(wàn)宏源漲4.63%；昨日（10月13日）雖然券商板塊整體有所回調(diào)，但個(gè)股最大跌幅均未超過(guò)1.5%。

國(guó)海證券認(rèn)為，券商板塊在行業(yè)利空消息襲擊下依然表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，反映出右側(cè)信號(hào)出現(xiàn)。“去杠桿是壓制市場(chǎng)和板塊的主要因素，目前場(chǎng)外配資清理進(jìn)入尾聲，兩融余額占流通市值比例持續(xù)在2.7%的低位徘徊，市場(chǎng)去杠桿基本完成。此外，券商行業(yè)目前估值處于歷史低位，且在中信83個(gè)二級(jí)行業(yè)指數(shù)中，證券行業(yè)指數(shù)近6個(gè)月跌幅第一，本輪調(diào)整最為徹底，市場(chǎng)企穩(wěn)后機(jī)構(gòu)補(bǔ)倉(cāng)沖動(dòng)較強(qiáng)。建議積極參與四季度反彈行情。”