盧森堡金融推廣署：歐洲三大人民幣離岸中心各有所長

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--隨著越來越多海外金融中心加入助推人民幣國際化的離岸中心建設(shè)，部分離岸中心開始結(jié)合既有優(yōu)勢推動人民幣在不同領(lǐng)域的使用。日前，到訪北京的盧森堡金融推廣署首席執(zhí)行官馬可寧表示，歐洲的三大人民幣離岸中心將分別為人民幣離岸外匯市場、貿(mào)易結(jié)算和投資提供支持。

馬可寧21日在北京向記者表示，目前位于倫敦、法蘭克福和盧森堡的歐洲三大人民幣離岸中心分別充當著人民幣離岸外匯市場、貿(mào)易結(jié)算和人民幣證券投資的角色，這與三個金融中心各自的業(yè)務優(yōu)勢相吻合。

來自環(huán)球同業(yè)銀行電訊協(xié)會(SWIFT)的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前人民幣已經(jīng)是全球第五大支付貨幣，第二大貿(mào)易融資貨幣。但匯兌和貿(mào)易結(jié)算只是人民幣國際化中的一部分，人民幣作為投資和儲備貨幣在全球范圍內(nèi)的使用將會進一步提升其在全球金融體系中的重要性。

“倫敦作為全球重要的外匯中心能夠推動人民幣離岸外匯市場的發(fā)展，法蘭克福的人民幣離岸中心得益于中德兩國的貿(mào)易聯(lián)系，將著重于人民幣貿(mào)易結(jié)算，而盧森堡作為歐洲資管中心的地位能夠助推人民幣計價產(chǎn)品在海外的發(fā)展。”馬可寧說。

目前，海外投資者已經(jīng)可以通過QFII、RQFII和滬港通等渠道投資中國資本市場。盡管外資投資人民幣資產(chǎn)渠道和額度在不斷放寬，但資本進出的便利性，投資份額分配靈活程度等因素仍舊制約著海外投資機構(gòu)參與中國資本市場的能力，這些問題也成為摩根士丹利資本國際公司(MSCI)今年六月宣布暫緩將中國A股納入其廣受全球投資機構(gòu)跟蹤的投資指數(shù)的原因。

“對于歐洲的資產(chǎn)管理機構(gòu)來說，大家都希望在自己的投資組合里配置中國資產(chǎn)。”盧森堡Arendt&Medernach律師事務所香港代表處負責人郭志浩向記者表示。該公司為盧森堡批準的首家使用滬港通投資中國A股市場的基金提供咨詢業(yè)務。

盧森堡目前是僅次于美國的全球第二大投資基金中心，資產(chǎn)管理規(guī)模合計達到3.6萬億歐元，其中人民幣計價投資基金為2960億元。去年11月以來，盧森堡金融監(jiān)管委員會已經(jīng)批準超過20家基金利用滬港通投資中國A股市場。

盡管近期中國A股市場經(jīng)歷深度調(diào)整，央行對人民幣兌美元中間價的調(diào)整亦導致人民幣匯率重估，但盧森堡基金同業(yè)公會理事長卡米爾·湯姆斯表示，這些變化并未嚴重影響歐洲基金投資中國市場的意愿，在盧森堡注冊的投資基金愿意投資中國A股市場，更多的是看重中國經(jīng)濟長期的發(fā)展前景。

渣打銀行在近期對香港投資者進行的一項調(diào)查也印證了這一觀點。該銀行在今年8月14日至22日期間，即中國A股市場大幅波動及人民幣匯價下滑期間，向500多位投資者詢問對人民幣產(chǎn)品的投資取向，高達七成受訪者表示會繼續(xù)持有甚至增持人民幣資產(chǎn)。

盧森堡于今年4月獲得了500億元的RQFII投資額度，但湯姆斯介紹，該額度尚未分配給投資機構(gòu)。他透露，此次來訪的盧森堡代表團將于21、22日兩天與中國證監(jiān)會和外管局就投資者獲得QFII、RQFII額度的便利和靈活性等一些技術(shù)性問題進行溝通。

盧森堡同時也是歐洲重要的點心債發(fā)行市場，占有整個歐洲40%的市場份額，為全球第四大點心債券上市中心。據(jù)盧森堡證券交易所首席執(zhí)行官羅伯特·沙佛介紹，包括大眾汽車在內(nèi)的諸多跨國公司已于近些年在盧森堡證券交易所發(fā)行以人民幣計價的點心債券，為其在華業(yè)務拓展籌集離岸人民幣資金，而來自中國國內(nèi)的發(fā)行人目前主要為大型國有金融機構(gòu)。

他指出，盧森堡證券交易所完善的信息披露機制亦有利于點心債市場在當?shù)氐慕】蛋l(fā)展，對規(guī)范發(fā)行人債券融資行為和投資者保護都有積極的意義