A股牛市下的“奇葩”基金：8只收益為負(fù) 22家公司未發(fā)新品

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李娜 發(fā)自成都    

◎每經(jīng)記者 李娜 發(fā)自成都

2015年A股大牛市的迅猛到來，讓投資者、基金公司和代銷渠道實(shí)現(xiàn)多方共贏。場外資金瘋狂入市，基民隊(duì)伍高速擴(kuò)張，年內(nèi)基金收益翻倍已不是難事。盼牛市多年的公募基金，規(guī)模在3萬億元徘徊多時，終于創(chuàng)出了6萬億元的新紀(jì)錄。

然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，牛市中也不乏另類的聲音，公募基金中仍有基金年內(nèi)收益處于虧損狀態(tài)；在超過7000億元的新基金盛宴中，仍有22家基金公司依舊按兵未動。

牛市中仍有公募基金虧錢

2015年以來，公募基金收益回報驚人，共有144只基金的收益已實(shí)現(xiàn)翻倍，表現(xiàn)最為搶眼的基金為易方達(dá)新興成長，年初至5月22日，該基金的凈值漲幅超過2倍。

這么大的牛市來了，還有基金虧錢？這樣的問題，讓很多投資者都不太相信。

事實(shí)卻是如此，據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，年初至5月22日，公募基金中仍有8只基金年內(nèi)收益為負(fù)，分別是鵬華美國房地產(chǎn)，其凈值小幅虧損6.58%，銀華抗通脹主題凈值損失4.08%，融通通澤靈活基金小幅折算3.8%，西部利得穩(wěn)定增利債基、廣發(fā)美國房地產(chǎn)指數(shù)基金、嘉實(shí)全球房地產(chǎn)、博時黃金ETF以及諾安全球收益不動產(chǎn)損失都在3%以內(nèi)。

不難發(fā)現(xiàn)，在上述8只基金中，有5只都為投資海外市場的QDII基金，這5只基金中，又有4只基金重點(diǎn)跟蹤的是美國房地產(chǎn)市場。毫無疑問，美國的加息預(yù)期使得基金跟蹤的REITS指數(shù)出現(xiàn)下跌，疲軟的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令市場對經(jīng)濟(jì)增長信心有所降低。

其中，美國第一季度的GDP增長僅為0.2%，房屋銷量和開發(fā)數(shù)據(jù)欠佳；二季度的私營部門就業(yè)人數(shù)并未持續(xù)上升；4月美國零售銷售環(huán)比零增長，呈現(xiàn)回暖勢頭。

融通通澤靈活基金，由于年初出現(xiàn)失誤，后轉(zhuǎn)型為以打新策略為主的基金，由于打新資金規(guī)模不斷增長，打新收益下降，其目前凈值仍在回歸路途中。

值得注意的是，西部利得穩(wěn)定增利債基，是目前市場上唯一一只虧損的債券型基金。據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計顯示，年初至5月25日，該基金A類年內(nèi)凈值下跌了2.47%,同期全債指數(shù)上漲了1.96%，而同類型債券基金的平均漲幅為9.6%；截至3月底，該基金的A類和C類份額分別為1136.3萬份和46.527萬份，合計約為1182.83萬份。

同時，西部利得基金公司自身持有1000.36萬份，占該基金總份額比例的84.57%。上述數(shù)字說明該基金已基本上是靠公司自有資金來維持生存。

此外，數(shù)據(jù)顯示，今年主打黃金投資的多家基金公司旗下的公募基金，其收益大多在1%以內(nèi)。究其原因還是2015年以來，黃金價格基本上是圍繞1200美元/盎司附近進(jìn)行區(qū)間震蕩。

周一新發(fā)基金半日賣完

新基金發(fā)行到底有多火？本周一，市場再度傳出消息，易方達(dá)新絲路基金半天售罄，預(yù)計單日募集金額超過200億元。

無論是分級基金發(fā)行目不暇接，還是基金公司新品撲面而來，基民的回應(yīng)總是熱烈。來自基金業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月底，公募基金規(guī)模共計61997.91億元，較今年3月底的52414.37億元規(guī)模暴增近1萬億元，環(huán)比增長18.2%。

截至4月底，股票型基金規(guī)模達(dá)到17695.3億元，較3月底的15805.45億元大增了1889.85億元；混合型基金的規(guī)模更是環(huán)比大增41%，由3月底的9304.85億元飛速擴(kuò)增至4月底的13121.93億元。

來自同花順的統(tǒng)計顯示，2015年初以來，共有275只公募新品誕生，總共募集金額高達(dá)7026.03億元。然而，數(shù)據(jù)顯示，在這場金額超過7000多億元的盛宴中，共有興業(yè)全球、天治、富安達(dá)、西部利得、江信、中加、上銀等22家基金公司一只新品都未發(fā)。

梳理上述基金公司未發(fā)新品的原因卻不盡相同，有的是將基金公司的規(guī)模擴(kuò)張放在對老基金的持續(xù)營銷上；有的是公司上報新品過晚，而有的是公司發(fā)展的重心一直落在非公募業(yè)務(wù)身上，還有的就是公司內(nèi)部人才流失嚴(yán)重，公司內(nèi)部正處于調(diào)整中。

比如，興業(yè)全球基金在新基金發(fā)行的節(jié)奏上，也一直保持著與行業(yè)不同的思路，每年發(fā)行2~3只基金是其思路。去年興業(yè)全球基金全年也只發(fā)行了興全添利寶一只貨幣基金。

據(jù)了解，興業(yè)全球基金今年以來，將規(guī)模擴(kuò)張的重點(diǎn)放在了對老基金的持續(xù)營銷上。同花順數(shù)據(jù)顯示，盡管在2014年四季度規(guī)模大幅縮水，興業(yè)全球基金卻在一季度表現(xiàn)可嘉，以1116.37億元規(guī)模成為最后一名規(guī)模上1000億的基金公司，排名也由第16名上升至第14名，規(guī)模增幅為22.15%。

不過，向來以穩(wěn)定著稱的興業(yè)全球基金，自去年以來連續(xù)經(jīng)歷一系列的人事變動，僅在投研部們就有原投資總監(jiān)王曉明出現(xiàn)變動；年初又曝出明星基金經(jīng)理陳揚(yáng)帆“公轉(zhuǎn)私”；接著子公司負(fù)責(zé)人杜昌勇也選擇轉(zhuǎn)身創(chuàng)業(yè)，這對公司的投研團(tuán)隊(duì)的穩(wěn)定性也是不小的考驗(yàn)。

據(jù)了解，截至目前，同樣是在新基金發(fā)行上顆粒無收的信誠基金，其主要原因是公司的新品申報速度偏晚，證監(jiān)會的準(zhǔn)生證也同時有所延緩。不過，公司即將推出多只分級產(chǎn)品。

一向重視專戶業(yè)務(wù)的財通基金，其有關(guān)人士表示，公司正在等待批文，屆時也將推出自己特色化的公募產(chǎn)品。

此外，其余部門未有新品推出的基金公司當(dāng)中，上銀基金、中加基金、江信基金、諾德基金和萬家基金等基金公司，盡管今年一季度期間，資產(chǎn)規(guī)模都有不同程度的上漲，但其增速是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于行業(yè)的平均水平，其業(yè)內(nèi)相應(yīng)排名也都是不進(jìn)則退。