險資關聯(lián)交易有了“緊箍咒”：全部投資余額不得超過上季末凈資產(chǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

◎每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

保險公司關聯(lián)交易將有“緊箍咒”，而險企股東將不能再無限制地從保險公司“抽血”了。

昨日（4月7日），保監(jiān)會正式發(fā)布了《關于進一步規(guī)范保險公司關聯(lián)交易有關問題的通知》（以下簡稱《通知》），對保險公司的關聯(lián)交易設定了限制。

保監(jiān)會要求，保險公司對關聯(lián)方的全部投資余額，合計不得超過保險公司上季末總資產(chǎn)的30%，并不得超過保險公司上季末凈資產(chǎn)。

《通知》要求，保險公司要對2013年至2015年一季度的關聯(lián)交易情況進行系統(tǒng)梳理和排查，對關聯(lián)交易超過規(guī)定比例的，不得新增此類關聯(lián)交易。

旨在防止利益輸送

保監(jiān)會表示，《通知》旨在進一步規(guī)范保險公司的關聯(lián)交易行為，防止利益輸送和風險交叉?zhèn)鬟f。

事實上，一些新興險企關聯(lián)交易頻繁，此前已引發(fā)外界高度關注。以2012年12月底開業(yè)的珠江人壽為例，《每日經(jīng)濟新聞》曾在2014年7月25日以《解密珠江人壽高收益：股權投資比例超紅線》為題，對珠江人壽頻現(xiàn)關聯(lián)交易進行了報道。據(jù)當時的統(tǒng)計，僅2014年上半年，珠江人壽發(fā)生了四筆重大關聯(lián)交易，合計金額高達29.1億元。如此高的關聯(lián)交易金額，對當時開業(yè)時間僅一年多的珠江人壽來說不可謂不大。

昨日，《每日經(jīng)濟新聞》記者再次查詢珠江人壽官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，其官網(wǎng)披露的2014年的關聯(lián)交易達到了13筆，涉及總金額超過60億元。但去年珠江人壽的規(guī)模總保費收入在100億元左右，相當于一半多的保費通過關聯(lián)交易流向了股東的關聯(lián)公司。

此外，對于險資關聯(lián)交易的情況，去年10月，記者曾對150多家保險公司調查后發(fā)現(xiàn)，截至10月22日，已有37家保險公司披露了關聯(lián)交易情況，其披露的關聯(lián)交易達229個（不含銀行存款），涉及保險資金逾1400億元。而這些關聯(lián)交易的品種除了與關聯(lián)方的存款協(xié)議外，在“其他投資”的多領域投資是保險資金關聯(lián)交易發(fā)生的高頻地帶，且呈現(xiàn)出以債權計劃投資、集合信托計劃為主，輔以股權投資、資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品以及向旗下子公司增資等特點。

未來險企需報送季度報告

記者留意到，針對上述關聯(lián)交易的特點，《通知》從保險公司總資產(chǎn)、重點大類資產(chǎn)投資總額、對單一關聯(lián)方投資余額等維度，設定了必要的比例上限。

其中，一是在保險公司投資未上市權益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)的賬面余額中，對關聯(lián)方的投資金額分別不得超過該類資產(chǎn)投資限額的50%；二是保險公司對關聯(lián)方中單一法人主體的投資余額，合計不得超過保險公司上季末總資產(chǎn)的15%與該法人主體上季末總資產(chǎn)的5%二者孰高；三是保險公司對關聯(lián)方的全部投資余額，合計不得超過保險公司上季末總資產(chǎn)的30%，并不得超過保險公司上季末凈資產(chǎn)。

值得注意的是，對于那些依靠高現(xiàn)金價值保險理財產(chǎn)品迅速做大規(guī)模的中小險企來說，此次《通知》的下發(fā)可能不是什么好消息?！锻ㄖ分赋?，“在計算人身保險公司總資產(chǎn)時，其高現(xiàn)金價值產(chǎn)品對應的資產(chǎn)按50%折算。”這也意味著，如一家保險公司高現(xiàn)金價值產(chǎn)品賣得多，其對應資產(chǎn)部分，在認定時需打5折計算，由此可以進行關聯(lián)交易的金額也需相應減少?！锻ㄖ愤€要求，保險公司應當自本通知下發(fā)之日起一個月內，對2013年至2015年一季度的關聯(lián)交易情況進行系統(tǒng)梳理和排查，并向保監(jiān)會上報關聯(lián)交易總體報告及統(tǒng)計表。對關聯(lián)交易超過規(guī)定比例的，不得新增此類關聯(lián)交易。自二季度起，保險公司應于每季度結束后25日內向保監(jiān)會報送關聯(lián)交易季度報告。