險(xiǎn)資關(guān)聯(lián)交易有了“緊箍咒”：全部投資余額不得超過上季末凈資產(chǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京    

◎每經(jīng)記者 黃俊玲 發(fā)自北京

保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易將有“緊箍咒”，而險(xiǎn)企股東將不能再無(wú)限制地從保險(xiǎn)公司“抽血”了。

昨日（4月7日），保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)公司關(guān)聯(lián)交易有關(guān)問題的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》），對(duì)保險(xiǎn)公司的關(guān)聯(lián)交易設(shè)定了限制。

保監(jiān)會(huì)要求，保險(xiǎn)公司對(duì)關(guān)聯(lián)方的全部投資余額，合計(jì)不得超過保險(xiǎn)公司上季末總資產(chǎn)的30%，并不得超過保險(xiǎn)公司上季末凈資產(chǎn)。

《通知》要求，保險(xiǎn)公司要對(duì)2013年至2015年一季度的關(guān)聯(lián)交易情況進(jìn)行系統(tǒng)梳理和排查，對(duì)關(guān)聯(lián)交易超過規(guī)定比例的，不得新增此類關(guān)聯(lián)交易。

旨在防止利益輸送

保監(jiān)會(huì)表示，《通知》旨在進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)公司的關(guān)聯(lián)交易行為，防止利益輸送和風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)鬟f。

事實(shí)上，一些新興險(xiǎn)企關(guān)聯(lián)交易頻繁，此前已引發(fā)外界高度關(guān)注。以2012年12月底開業(yè)的珠江人壽為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾在2014年7月25日以《解密珠江人壽高收益：股權(quán)投資比例超紅線》為題，對(duì)珠江人壽頻現(xiàn)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了報(bào)道。據(jù)當(dāng)時(shí)的統(tǒng)計(jì)，僅2014年上半年，珠江人壽發(fā)生了四筆重大關(guān)聯(lián)交易，合計(jì)金額高達(dá)29.1億元。如此高的關(guān)聯(lián)交易金額，對(duì)當(dāng)時(shí)開業(yè)時(shí)間僅一年多的珠江人壽來(lái)說不可謂不大。

昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者再次查詢珠江人壽官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，其官網(wǎng)披露的2014年的關(guān)聯(lián)交易達(dá)到了13筆，涉及總金額超過60億元。但去年珠江人壽的規(guī)?？偙ＹM(fèi)收入在100億元左右，相當(dāng)于一半多的保費(fèi)通過關(guān)聯(lián)交易流向了股東的關(guān)聯(lián)公司。

此外，對(duì)于險(xiǎn)資關(guān)聯(lián)交易的情況，去年10月，記者曾對(duì)150多家保險(xiǎn)公司調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，截至10月22日，已有37家保險(xiǎn)公司披露了關(guān)聯(lián)交易情況，其披露的關(guān)聯(lián)交易達(dá)229個(gè)（不含銀行存款），涉及保險(xiǎn)資金逾1400億元。而這些關(guān)聯(lián)交易的品種除了與關(guān)聯(lián)方的存款協(xié)議外，在“其他投資”的多領(lǐng)域投資是保險(xiǎn)資金關(guān)聯(lián)交易發(fā)生的高頻地帶，且呈現(xiàn)出以債權(quán)計(jì)劃投資、集合信托計(jì)劃為主，輔以股權(quán)投資、資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及向旗下子公司增資等特點(diǎn)。

未來(lái)險(xiǎn)企需報(bào)送季度報(bào)告

記者留意到，針對(duì)上述關(guān)聯(lián)交易的特點(diǎn)，《通知》從保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)、重點(diǎn)大類資產(chǎn)投資總額、對(duì)單一關(guān)聯(lián)方投資余額等維度，設(shè)定了必要的比例上限。

其中，一是在保險(xiǎn)公司投資未上市權(quán)益類資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)、其他金融資產(chǎn)的賬面余額中，對(duì)關(guān)聯(lián)方的投資金額分別不得超過該類資產(chǎn)投資限額的50%；二是保險(xiǎn)公司對(duì)關(guān)聯(lián)方中單一法人主體的投資余額，合計(jì)不得超過保險(xiǎn)公司上季末總資產(chǎn)的15%與該法人主體上季末總資產(chǎn)的5%二者孰高；三是保險(xiǎn)公司對(duì)關(guān)聯(lián)方的全部投資余額，合計(jì)不得超過保險(xiǎn)公司上季末總資產(chǎn)的30%，并不得超過保險(xiǎn)公司上季末凈資產(chǎn)。

值得注意的是，對(duì)于那些依靠高現(xiàn)金價(jià)值保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品迅速做大規(guī)模的中小險(xiǎn)企來(lái)說，此次《通知》的下發(fā)可能不是什么好消息。《通知》指出，“在計(jì)算人身保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)時(shí)，其高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)按50%折算。”這也意味著，如一家保險(xiǎn)公司高現(xiàn)金價(jià)值產(chǎn)品賣得多，其對(duì)應(yīng)資產(chǎn)部分，在認(rèn)定時(shí)需打5折計(jì)算，由此可以進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易的金額也需相應(yīng)減少?！锻ㄖ愤€要求，保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)自本通知下發(fā)之日起一個(gè)月內(nèi)，對(duì)2013年至2015年一季度的關(guān)聯(lián)交易情況進(jìn)行系統(tǒng)梳理和排查，并向保監(jiān)會(huì)上報(bào)關(guān)聯(lián)交易總體報(bào)告及統(tǒng)計(jì)表。對(duì)關(guān)聯(lián)交易超過規(guī)定比例的，不得新增此類關(guān)聯(lián)交易。自二季度起，保險(xiǎn)公司應(yīng)于每季度結(jié)束后25日內(nèi)向保監(jiān)會(huì)報(bào)送關(guān)聯(lián)交易季度報(bào)告。