杠桿率管理新規(guī)出臺 部分銀行“收紅包”

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 鄧?yán)蛱O 發(fā)自深圳

2月12日，銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（以下簡稱 《辦法》）的修訂版。

相比原來的版本，修訂后的《辦法》在維持原有的基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時(shí)，主要對承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等表外項(xiàng)目的計(jì)量方法進(jìn)行了調(diào)整，進(jìn)一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計(jì)量方法。同時(shí)，對商業(yè)銀行的杠桿率信息披露提出了更為明確、嚴(yán)格的要求。

按照規(guī)定，商業(yè)銀行并表和未并表的杠桿率均不得低于4％。

銀監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，定量測算結(jié)果顯示，根據(jù)修訂后的《辦法》，我國相關(guān)商業(yè)銀行的杠桿率水平有所提升，沒有提高對商業(yè)銀行的資本要求。

中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀監(jiān)會此次的調(diào)整是順應(yīng)國際監(jiān)管準(zhǔn)則在國內(nèi)進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)新《辦法》，可能部分銀行的杠桿率會有所提升，銀行也可離監(jiān)管的限制指標(biāo)更遠(yuǎn)一點(diǎn)。

銀行實(shí)際杠桿率提升

杠桿率是指商業(yè)銀行一級資本與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。巴塞爾委員會在2010年12月引入杠桿率指標(biāo)，作為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)的資本充足率的有益補(bǔ)充。

銀監(jiān)會在2011年6月發(fā)布了原《辦法》。不過，巴塞爾委員在2014年1月對杠桿率國際規(guī)則進(jìn)行了修訂，中國銀監(jiān)會則在2014年11月對原來《辦法》的修訂征求意見。

曾剛表示，本來杠桿率是一個(gè)新增的指標(biāo)，銀行會在具體實(shí)施過程中進(jìn)行意見反饋，按照原來的指標(biāo)，對銀行的業(yè)務(wù)限制會比較大，所以巴塞爾委員會對指標(biāo)進(jìn)行了調(diào)整，而中國銀監(jiān)會也按照國際標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了相關(guān)調(diào)整。

修訂后的《辦法》保持了原有的基本框架和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，共有5章、25條和3個(gè)附件，規(guī)定了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計(jì)算方法、披露要求和監(jiān)督管理等。

在表外業(yè)務(wù)方面，原《辦法》規(guī)定，除可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾按10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算外，其他表外項(xiàng)目按照100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計(jì)算。

修訂后的《辦法》不再要求除可隨時(shí)無條件撤銷的貸款承諾以外的承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等其他表外項(xiàng)目均采用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，而是根據(jù)具體項(xiàng)目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。

對此，曾剛對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，原來的計(jì)算對不同的表外資產(chǎn)是一樣的系數(shù)，而現(xiàn)在根據(jù)不同的資產(chǎn)，系數(shù)需進(jìn)行調(diào)整。按照新的計(jì)算，把銀行的實(shí)際杠桿率提高了，這樣讓銀行可以離監(jiān)管的限制指標(biāo)更遠(yuǎn)一些。不過，相比國外的銀行，大部分國內(nèi)銀行在證券、衍生品等業(yè)務(wù)上的規(guī)模并不算大，總體影響不會太大。由于各家銀行的表外項(xiàng)目、衍生產(chǎn)品等占比不同，上述調(diào)整對各家銀行的影響也不同。

嚴(yán)格杠桿率信息披露

另外，在衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計(jì)量中，修訂后的《辦法》進(jìn)一步細(xì)化了衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計(jì)量方法。原 《辦法》規(guī)定，衍生產(chǎn)品資產(chǎn)按現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法計(jì)算，不允許扣減抵質(zhì)押品。修訂后的《辦法》規(guī)定原則上不允許扣減抵質(zhì)押品，但符合規(guī)定的合格保證金除外。

值得注意的是，相比原來的規(guī)定，修訂后的《辦法》對商業(yè)銀行杠桿率相關(guān)信息披露提出了更明確的要求。

新《辦法》規(guī)定境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元人民幣的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)按季披露杠桿率指標(biāo)信息，每半年按照規(guī)定模板披露杠桿率相關(guān)信息；其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少按發(fā)布財(cái)務(wù)報(bào)告的頻率披露杠桿率指標(biāo)信息。

曾剛認(rèn)為，對資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)以上的銀行更加嚴(yán)格，也是按照國際標(biāo)準(zhǔn)來制定的。而且巴塞爾協(xié)議當(dāng)初提出的約束也主要是針對大型銀行，整體來說，杠桿率要求對大銀行的影響會比小銀行大。

銀監(jiān)會相關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，實(shí)施杠桿率監(jiān)管，既有利于防止商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表過度擴(kuò)張和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，控制金融體系的杠桿化程度，也有利于防止銀行使用內(nèi)部模型進(jìn)行監(jiān)管套利，確保銀行體系維持一定水平的合格資本。

《《《

杠桿率簡介

◎釋義：杠桿率指商業(yè)銀行一級資本與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。

◎特點(diǎn)：簡單、透明、不具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性。

◎好處：既利于防止銀行資產(chǎn)負(fù)債表過度擴(kuò)張，控制金融體系杠桿化程度，也利于銀行使用內(nèi)部模型進(jìn)行監(jiān)管套利。