掘金工業(yè)4.0 長(zhǎng)線布局行業(yè)龍頭

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙笛    

每經(jīng)記者 趙笛

近段時(shí)間以來(lái)，A股市場(chǎng)掀起工業(yè)4.0概念炒作風(fēng)潮，一批和機(jī)器人概念沾邊的個(gè)股紛紛大幅上漲。綜合機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)，工業(yè)4.0概念需要長(zhǎng)線布局，只有行業(yè)龍頭公司才可能在未來(lái)脫穎而出。

智能裝備首選“傍大款”

提到智能裝備，人們多會(huì)想到機(jī)器人。實(shí)際上，智能化貫穿于生活的方方面面。

海通證券通信行業(yè)高級(jí)分析師徐力認(rèn)為，工業(yè)4.0簡(jiǎn)單說(shuō)就是建立智能社會(huì)。具體包括智能交通、智能工業(yè)、智能環(huán)保、智能醫(yī)療、智能農(nóng)業(yè)、智能物流、智能電網(wǎng)、智能安防、智能家居。

東方證券分析師佘煒超則認(rèn)為，看好智能工廠必將得到更大力度的政策支持。對(duì)此，他將工業(yè)4.0分為產(chǎn)業(yè)鏈上中下游三大塊，并一一提煉出看好的個(gè)股。

佘煒超認(rèn)為，從上游看，現(xiàn)代智能工廠高度依賴的四大基礎(chǔ)條件———傳感器（數(shù)據(jù)采集）、大容量存儲(chǔ)（數(shù)據(jù)存儲(chǔ)）、大數(shù)據(jù)計(jì)算能力（數(shù)據(jù)處理）和工業(yè)以太網(wǎng)（數(shù)據(jù)通信），以及執(zhí)行單元———智能機(jī)器人，均是工業(yè)4.0實(shí)施的關(guān)鍵要素。所以他建議關(guān)注工業(yè)以太網(wǎng)服務(wù)商?hào)|土科技（300353，收盤價(jià)19.14元）、管理軟件提供商用友軟件（600588，收盤價(jià)25.03元）、傳感器供應(yīng)商華天科技（002185，收盤價(jià)13.15元）和漢威電子（300007，收盤價(jià)27.87元）等。

從下游看，智能工廠將大幅節(jié)省勞動(dòng)成本、提高生產(chǎn)效率、提升客戶體驗(yàn)，增強(qiáng)制造廠商的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。較早適應(yīng)工業(yè)4.0改造的產(chǎn)業(yè)和廠商將先受益。建議關(guān)注云印刷運(yùn)營(yíng)商長(zhǎng)榮股份（300195，收盤價(jià)30.26元）。

中游是佘煒超最看好的環(huán)節(jié)，軟硬結(jié)合的行業(yè)解決方案提供商、智能工廠總包商掌握核心的技術(shù)訣竅，也是智能工廠模式興起的直接受益者。他看好智能工廠行業(yè)方案提供商機(jī)器人（300024，收盤價(jià)37.06元）、軟控股份（002073，收盤價(jià)12.54元）、藍(lán)英裝備（300293，收盤價(jià)18.75元）、博實(shí)股份（002698，收盤價(jià)23.43元）等。

值得注意的是，面對(duì)智能化產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多企業(yè)，投資者或許能夠選取一個(gè)更為簡(jiǎn)單的布局方法，那就是和上市公司一起“傍大款”。

第一類“傍大款”的公司是和著名高校和科技院所有深度合作或有股權(quán)關(guān)系的上市公司，他們往往能夠分享到中國(guó)科技的前沿成果。比如背靠中國(guó)科學(xué)院沈陽(yáng)自動(dòng)化研究所的機(jī)器人，華中科技大學(xué)旗下的

華工科技（000988，收盤價(jià)12.70元）、華中數(shù)控（300161，收盤價(jià)16.96元）；與浙江大學(xué)合作進(jìn)行產(chǎn)品開(kāi)發(fā)的日發(fā)精機(jī)（002520，收盤價(jià)30.60元）等。

第二類“傍大款”的公司是和國(guó)內(nèi)外知名智能化企業(yè)進(jìn)行股權(quán)合作（收購(gòu)或合資辦廠）的上市公司。比如，聯(lián)手固高科技進(jìn)軍機(jī)器人驅(qū)動(dòng)和控制系統(tǒng)，聯(lián)手安徽埃夫特（奇瑞子公司）進(jìn)軍機(jī)器人系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)的慈星股份（300307，收盤價(jià)9.53元）；牽手日本納博介入機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈的上海機(jī)電（600835，收盤價(jià)18.88元）等。

“虛實(shí)融合”優(yōu)選物聯(lián)網(wǎng)和電商

近年來(lái)，國(guó)家對(duì)物聯(lián)網(wǎng)可謂十分重視。今年8月7日，發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布題為《深入推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域創(chuàng)新助力高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展》文章指出，要抓緊在云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、生物、電子商務(wù)等關(guān)鍵領(lǐng)域研究出臺(tái)一批重大產(chǎn)業(yè)政策。

僅僅兩個(gè)半月后，10月28日國(guó)務(wù)院印發(fā) 《關(guān)于加快科技服務(wù)業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》部署培育和壯大科技服務(wù)市場(chǎng)主體，創(chuàng)新科技服務(wù)模式，延展科技創(chuàng)新服務(wù)鏈，促進(jìn)科技服務(wù)業(yè)專業(yè)化、網(wǎng)絡(luò)化、規(guī)?；?guó)際化發(fā)展，為建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家、打造中國(guó)經(jīng)濟(jì)升級(jí)版提供重要保障。這是國(guó)務(wù)院首次對(duì)科技服務(wù)業(yè)發(fā)展作出的全面部署。

在整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，標(biāo)識(shí)、感知、處理和信息傳送四個(gè)環(huán)節(jié)相對(duì)應(yīng)的技術(shù)分別是RFID、傳感器、智能芯片和電信運(yùn)營(yíng)商的無(wú)線傳輸網(wǎng)絡(luò)。

綜合券商研報(bào)，RFID技術(shù)的龍頭企業(yè)有遠(yuǎn)望谷 （002161，收盤價(jià)8.07元）（高鐵設(shè)備、物流）、新大陸（000997，收盤價(jià)24.61元）（電子標(biāo)簽）等；傳感器龍頭企業(yè)蘇州固锝(002079，收盤價(jià)7.69元)（MEMS傳感器）；晶方科技（603005，收盤價(jià)43.39元）（影像傳感器）；威爾泰（002058，收盤價(jià)12.01元）（流量傳感器）；中航電測(cè)（300114，前收盤價(jià)38.83元）（車用傳感器）；華工科技（溫度傳感器）等；智能芯片龍頭公司有同方國(guó)芯（002049，收盤價(jià)28.02元）（旗下同方微電子是國(guó)內(nèi)物聯(lián)網(wǎng)芯片龍頭）等。

此外，根據(jù)工信部官網(wǎng)公布的2014年物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展專項(xiàng)資金擬支持項(xiàng)目名單，浪潮軟件（600756，收盤價(jià)21.59元）、華工科技、理工監(jiān)測(cè)（002322，前收盤價(jià)13.56元）、風(fēng)帆股份（600482，收盤價(jià)14.41元）、四創(chuàng)電子（600990，收盤價(jià)57.71元）、榕基軟件（002474，收盤價(jià)11.10元）、易聯(lián)眾（300096，收盤價(jià)12.12元）等企業(yè)的入圍，也說(shuō)明了他們?cè)诟髯灶I(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)。

電商市場(chǎng)可重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)藥電商龍頭九州通 （600998，收盤價(jià)17.56元），公司和微信深度合作，并與“U醫(yī)U藥”、春雨醫(yī)生全面合作，用戶覆蓋了從健康監(jiān)測(cè)、自我診斷、醫(yī)生診療、藥品購(gòu)買乃至用藥指導(dǎo)的整個(gè)環(huán)節(jié)。

小商品電商可關(guān)注依托 “義烏中國(guó)小商品城”品牌優(yōu)勢(shì)，用信息化手段把散布各地的分市場(chǎng)連接起來(lái)，整合到“義烏購(gòu)”B2R大平臺(tái)的小商品城（600415，收盤價(jià)11.08元）。

農(nóng)產(chǎn)品電商可關(guān)注以通過(guò) “中農(nóng)網(wǎng)”布局大宗農(nóng)產(chǎn)品的B2B平臺(tái)與B2C自營(yíng)業(yè)務(wù)，通過(guò)海吉星商城推廣B2C平臺(tái)業(yè)務(wù)，同時(shí)積極布局包括高端宅配、移動(dòng)售賣車在內(nèi)的下游物流與服務(wù)終端的農(nóng)產(chǎn)品（000061，收盤價(jià)11.02元）。