山東黃金購(gòu)礦計(jì)劃卷土重來(lái) 交易規(guī)?？s水一半

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 宋戈    

每經(jīng)記者 宋戈

今日，山東黃金（600547，前收盤(pán)價(jià)16.55元）拋出一份超50億元的重組方案。公司擬收購(gòu)東風(fēng)探礦權(quán)、東風(fēng)采礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債、新城探礦權(quán)等黃金相關(guān)資產(chǎn)，交易資產(chǎn)預(yù)估值為50.54億元。相比去年，這一方案的交易規(guī)?？s水一半。

值得一提的是，此次重組資產(chǎn)大多是“老面孔”，因?yàn)樵缭谌ツ?月底，山東黃金曾拋出過(guò)一份高達(dá)近百億元的重組方案，但是因?yàn)榻饍r(jià)持續(xù)下跌等原因，該方案最終“擱淺”。

既然金價(jià)下跌成為重組終止的主要原因之一，那么現(xiàn)在市場(chǎng)是否有改善呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，實(shí)際上，金價(jià)疲軟的情況并未改善。11月份黃金價(jià)格一度跌破1200美元/盎司。

擬收購(gòu)逾50億元黃金資產(chǎn)

山東黃金公告稱，公司擬向擬分別向黃金集團(tuán)、有色集團(tuán)、黃金地勘、金茂礦業(yè)及王志強(qiáng)以14.33元/股發(fā)行3.53億股，預(yù)計(jì)募集資金50.54億元，以收購(gòu)其黃金資產(chǎn)及礦業(yè)權(quán)。同時(shí)向山東黃金第一期員工持股計(jì)劃等對(duì)象以14.5元/股發(fā)行1.16億股配套募資16.85億元，用于發(fā)展被收購(gòu)資產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)。其中，山東黃金第一期員工持股計(jì)劃將以1.72億元認(rèn)購(gòu)公司股份1185.50萬(wàn)股。此次交易完成后，公司的黃金資源儲(chǔ)量預(yù)計(jì)將增加約330噸。

公告顯示，此次收購(gòu)的資產(chǎn)包括東風(fēng)探礦權(quán)、東風(fēng)采礦權(quán)及相關(guān)資產(chǎn)與負(fù)債、新城探礦權(quán)、歸來(lái)莊公司70.65%股權(quán)、蓬萊礦業(yè)100%股權(quán)、新立探礦權(quán)。

山東黃金表示，通過(guò)此次交易，公司將獲得歸來(lái)莊公司、蓬萊礦業(yè)的控制權(quán)及四宗黃金礦業(yè)權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)均為從事黃金采選的多處在產(chǎn)礦山及相關(guān)礦業(yè)權(quán)，與公司從事相同的主營(yíng)業(yè)務(wù)，將擴(kuò)大公司在黃金生產(chǎn)領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

金價(jià)下跌致百億方案夭折

值得一提的是，此次重組方案并非山東黃金首次收購(gòu)上述資產(chǎn)。早在去年6月末，該公司曾拋出一份高達(dá)百億元的收購(gòu)資產(chǎn)預(yù)案。其中公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的交易總額高達(dá)99.83億元，同時(shí)還募集配套資金，總額不超過(guò)30億元。

有意思的是，方案公布之后，卻受到市場(chǎng)方面的廣泛質(zhì)疑，復(fù)牌后的山東黃金股價(jià)也遭遇投資者 “用腳投票”，出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)跌停。至去年12月，這份方案意外夭折。公司也坦言，終止重大資產(chǎn)重組主要原因之一就是金價(jià)格持續(xù)下跌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，現(xiàn)在金價(jià)疲軟的情況并未改善，自2013年4月以來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)及美國(guó)貨幣政策等因素的影響，國(guó)際黃金價(jià)格出現(xiàn)大幅下跌，2013年全年累計(jì)跌幅達(dá)27%，為自2000年以來(lái)的首個(gè)下跌年度。2014年以來(lái)，國(guó)際黃金價(jià)格雖因?yàn)蹩颂m局勢(shì)等偶有反彈，但總體上依舊保持著持續(xù)下跌的趨勢(shì)，截至2014年10月下旬，國(guó)際黃金價(jià)格已跌至1250美元/盎司以下，而在11月，黃金價(jià)格一度跌破1200美元/盎司。

部分收購(gòu)資產(chǎn)較前方案“縮水”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今日推出的重組方案中，部分標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值相較于2013年版方案出現(xiàn)了不同程度的“縮水”。

根據(jù)山東黃金2013年重組預(yù)案，東風(fēng)探礦權(quán)、東風(fēng)采礦權(quán)及相關(guān)的資產(chǎn)與負(fù)債預(yù)估值為24.7億元、歸來(lái)莊公司70.65%股權(quán)預(yù)估值為11.88億元，新城探礦權(quán)預(yù)估值為9億元、蓬萊礦業(yè)的預(yù)估值對(duì)應(yīng)為11.02億元。

但是今日的重組方案顯示，東風(fēng)探礦權(quán)、東風(fēng)采礦權(quán)及相關(guān)的資產(chǎn)與負(fù)債預(yù)估值為16億元，新城探礦權(quán)、歸來(lái)莊公司70.65%股權(quán)以及蓬萊礦業(yè)預(yù)估值均有縮水，其預(yù)估值分別為5.6億元、5.99億元以及8.94億元。而新立探礦權(quán)預(yù)估值為14億元。