東華軟件擬8億收購(gòu)至高通信

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 黃霞

自7月15日起停牌的東華軟件（002065，前收盤價(jià)17.14元）今日宣布擬收購(gòu)深圳市至高通信技術(shù)發(fā)展有限公司 （以下簡(jiǎn)稱至高通信）100%股權(quán)，交易雙方確定交易價(jià)格為8億元。同時(shí)，公司股票于今日開(kāi)市起復(fù)牌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，紅塔創(chuàng)投曾在10月份曾以2000萬(wàn)元的價(jià)格接手至高通信5%股權(quán)，如今轉(zhuǎn)手給東華軟件便賺取了一倍的收益。

收購(gòu)價(jià)評(píng)估增值4倍

公告顯示，東華軟件擬收購(gòu)章云芳等9名交易對(duì)方持有的至高通信100%股權(quán)，其中，章云芳持有至高通信58.92%股權(quán)，紅塔創(chuàng)投持有15%股權(quán)，招商科技持有5.1%股權(quán)，光啟創(chuàng)投持有5%股權(quán)，劉玉龍持有3.995%股權(quán)，蘇美嫻持有3.995%股權(quán)，楊銘持有3.995%股權(quán)，錦尚睦合持有2.5%股權(quán)，李旭東持有1.495%股權(quán)。

據(jù)悉，至高通信100%股權(quán)評(píng)估值為8.57億元，評(píng)估增值6.57億元，增值率為443%，

值得注意的是，東華軟件將以現(xiàn)金和非公開(kāi)發(fā)行股份相結(jié)合的方式向交易對(duì)方支付交易對(duì)價(jià)，其中現(xiàn)金支付比例為30%，股份支付比例為70%。按照確認(rèn)的交易對(duì)價(jià)計(jì)算，即2.4億元以現(xiàn)金支付（其中2億元進(jìn)行募集配套資金），5.6億元以非公開(kāi)發(fā)行股份方式支付。為完成此次交易，東華軟件將向章云芳、劉玉龍、蘇美嫻、楊銘、李旭東、招商科技、紅塔創(chuàng)投、光啟創(chuàng)投、錦尚睦合9名交易對(duì)方發(fā)行的股份數(shù)量合計(jì)2989.8553股，每股價(jià)格為18.73元。

此外，東華軟件將向不超過(guò)10投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，募集金額不超過(guò)交易總金額的25%。

資料顯示，至高通信是一家行業(yè)移動(dòng)信息化解決方案提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)是以定制化、專業(yè)化的移動(dòng)終端及應(yīng)用軟件為載體，協(xié)助客戶構(gòu)建安全、高效的移動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及管理平臺(tái)。至高通信的客戶主要集中在金融、軍警、政府等領(lǐng)域。1~6月至高通信營(yíng)業(yè)收入16089.08萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1956.78萬(wàn)元。至高通信承諾2014~2017年扣非凈利潤(rùn)分別為6840萬(wàn)元、8438萬(wàn)元、1.05億元和1.26億元。

紅塔創(chuàng)投一月前獲得5%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意，此次交易中出現(xiàn)了紅塔創(chuàng)投的身影。

紅塔創(chuàng)投成立于2000年06月15日，其控股股東為云南紅塔集團(tuán)，而紅塔集團(tuán)是紅塔煙草集團(tuán)負(fù)責(zé)多元化投資的全資子公司，投資足跡遍布金融、保險(xiǎn)、證券、期貨、基金及醫(yī)藥生物、能源、旅游、地產(chǎn)等諸多領(lǐng)域。紅塔集團(tuán)旗下的紅塔創(chuàng)投先后投資了26家公司。

此次，紅塔創(chuàng)投此番參與東華軟件的交易也收益頗豐。東華軟件公告顯示，紅塔創(chuàng)之前通過(guò)認(rèn)繳新增注冊(cè)資本等方式持股至高通信占比10%，之后，紅塔創(chuàng)投于今年10月15日自章云芳手中再購(gòu)得5%股權(quán)，耗資2000萬(wàn)元，而此次轉(zhuǎn)讓價(jià)格為4000萬(wàn)元。由此來(lái)看，在1個(gè)月左右時(shí)間里，紅塔創(chuàng)投所持5%的股份便已經(jīng)賺1倍。

對(duì)于價(jià)格的差異，公告中表示，由于紅塔創(chuàng)投與章云芳之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議發(fā)生在2014年3月，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格受交易雙方存在合作關(guān)系和資金需求的影響，轉(zhuǎn)讓價(jià)格相比本次交易較低；而本次交易價(jià)格是基于至高通信逐步釋放的盈利、產(chǎn)品被市場(chǎng)接受的程度較高、公司發(fā)展前景較為明確的背景下，評(píng)估機(jī)構(gòu)以收益法結(jié)果作為至高通信100%股權(quán)的評(píng)估值，上市公司與交易對(duì)方在評(píng)估值基礎(chǔ)上協(xié)商的結(jié)果。因此，至高通信2014年9月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格與本次交易價(jià)格不具有可比性。