深交所10月公布10起董監(jiān)高違規(guī)減持 3起系配偶所為

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉明濤    

每經(jīng)記者 劉明濤

大股東、董監(jiān)高增持一直備受投資者關(guān)注，持續(xù)或突然增持往往都對(duì)公司股價(jià)起到刺激作用。但在二級(jí)市場(chǎng)上，他們的減持行為常被忽視，特別是董監(jiān)高，由于他們賣出股份一般鮮有公告，因此減持行為不易被及時(shí)發(fā)現(xiàn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，10月是三季報(bào)公告這一敏感窗口期。截至10月30日，據(jù)深交所監(jiān)管信息顯示，當(dāng)月該所就對(duì)10起董監(jiān)高違規(guī)減持情況發(fā)出監(jiān)管函，其中3起系配偶所為。

青松股份副總被一次“揪出”兩條違規(guī)/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱深交所網(wǎng)站監(jiān)管信息時(shí)注意到，截至10月30日，深交所發(fā)出22份監(jiān)管函，其中10份與董監(jiān)高有關(guān)。

比如巨輪股份（002031，收盤價(jià)12.55元）案例。10月22日，高管吳映雄以每股10.96元的均價(jià)通過競(jìng)價(jià)交易方式減持公司股票3萬股，涉及金額32.88萬元。《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第13條明確規(guī)定：“上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)；上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)；自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)以及證券交易所規(guī)定的其他期間”。

由于巨輪股份三季報(bào)公布時(shí)間是10月30日，因此吳映雄減持違規(guī)。10月27日，深交所向巨輪股份發(fā)出監(jiān)管函，涉及事由是：“公司高管窗口期違規(guī)買賣股票”。

同樣，長(zhǎng)安汽車（000625，收盤價(jià)14.77元）董事兼副總裁朱華榮在10月14日的敏感期，以13.61元/股買入2.52萬股。10月20日深交所發(fā)出監(jiān)管函，理由正是敏感期買賣股票。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有公司高管還被一次“揪出”兩條違規(guī)事項(xiàng)：青松股份（300132，收盤價(jià)8.11元）日前公告稱，其副總經(jīng)理鄧新貴“因手機(jī)不慎操作”，于10月14日以8.65元/股一次性誤買入公司股票800股，構(gòu)成敏感期買賣股票。而此次交易，鄧新貴還涉及在6個(gè)月內(nèi)違規(guī)短線交易，因?yàn)樗?月6日賣出公司股份24萬股。對(duì)于該高管的違規(guī)行為，深交所于10月20日發(fā)出監(jiān)管函。理由是：“青松股份副總經(jīng)理鄧新貴短線交易及敏感期買賣股份”。

律師：違規(guī)成本較低致頻繁踩線/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從深交所發(fā)出的監(jiān)管函來看，不僅有高管違規(guī)，還有高管配偶違規(guī)，且絕非個(gè)別。

10月13日～14日短短兩天時(shí)間，深交所便對(duì)億城投資（000616，收盤價(jià)4.19元）、華聯(lián)股份（000882，收盤價(jià)3.77元）和寶利來（000008，收盤價(jià)20.46元）三家上市公司董監(jiān)高發(fā)出監(jiān)管函，原因均是相關(guān)公司高管的配偶在窗口期買賣股票。

10月29日，上峰水泥也曾發(fā)布公告稱，董事趙林中配偶高靜在10月23日買入公司股票200股，于10月27日賣出，違反了上市公司董事關(guān)聯(lián)人不得在窗口期買賣股票的規(guī)定。

那么，董高監(jiān)違規(guī)減持，為何如此常見，又應(yīng)受到什么樣的處理呢？

北京市盈科律師事務(wù)所律師臧小麗認(rèn)為，部分董監(jiān)高之所以屢屢這樣做的原因，一方面是有僥幸心理，認(rèn)為被抓概率不高；第二，即使被處罰后，可能仍有利可圖。內(nèi)幕信息知情人購買股票違規(guī)越來越多，被查處的人也越來越多，說明可能存在違法成本較低的問題。

上海杰賽律師事務(wù)所王智斌律師則對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，交易所出具的監(jiān)管函不是行政監(jiān)管，目前屬于交易所的一種監(jiān)管措施。但如果有董監(jiān)高在窗口期有交易行為，按《證券法》204條規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)交易買賣證券的，可以處3萬元～30萬元的罰款，窗口期也屬于限制轉(zhuǎn)讓期的一種。

一位不愿具名的私募人士表示，董監(jiān)高違規(guī)減持的情形一直存在，說明對(duì)A股市場(chǎng)還需進(jìn)一步加強(qiáng)監(jiān)管力度。對(duì)這樣的違規(guī)減持，處理方式多為發(fā)出監(jiān)管函予以規(guī)范，上繳交易獲利所得等，尚無更嚴(yán)厲的約束。原因何在？一方面是所涉金額往往不是非常大；另一方面，或認(rèn)為此類違規(guī)減持還很少出現(xiàn) “慣犯”，因此一次犯錯(cuò)也不能一棍子打死。所以，歸根結(jié)底，要真正減少這類情況的發(fā)生，尚需加大處罰力度。