點(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航：規(guī)避非法集資嫌疑 資金隔離最有效

每經(jīng)記者 史青偉 發(fā)自上海

東方創(chuàng)投、網(wǎng)贏天下以及優(yōu)易網(wǎng)的案件審理對(duì)P2P行業(yè)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》（以下簡(jiǎn)稱NBD）記者就案件審理和平臺(tái)合規(guī)性等相關(guān)的問(wèn)題，專訪了律師出身的點(diǎn)融網(wǎng)CEO郭宇航。

在郭宇航看來(lái)，案件判罰的影響是正面的。希望判決得到廣泛傳播，讓大家知道這種欺詐行為和P2P行業(yè)特性是沒(méi)有關(guān)聯(lián)的。而從平臺(tái)運(yùn)營(yíng)的角度而言，資金流和信息流分開(kāi)，可以最為有效地規(guī)避非法集資嫌疑。

已有判例定罪合理

NBD：東方創(chuàng)投案件判處吸收公眾存款罪，網(wǎng)贏天下判處集資詐騙罪，優(yōu)易網(wǎng)案相關(guān)律師表示，該案可能會(huì)被判集資詐騙罪，兩者判罰的依據(jù)是什么？

郭宇航：案件定性定罪都是合理的，涉案平臺(tái)和正規(guī)P2P平臺(tái)之間差別很大，包括虛構(gòu)借款用途和到期無(wú)法償付，這和P2P正常業(yè)務(wù)沒(méi)什么關(guān)聯(lián)，符合非法集資案的普遍特征，定罪標(biāo)準(zhǔn)很明確。

我注意到東方創(chuàng)投案件的特點(diǎn)是高息攬存，利息很高，可能有一部分借款標(biāo)的是虛構(gòu)的。如果說(shuō)平臺(tái)有真實(shí)的借款需求，只是因?yàn)槟假Y的能力不足，只能用高息吸引投資人，到后期經(jīng)營(yíng)不善出現(xiàn)跑路，按非法吸收公眾存款定罪是沒(méi)問(wèn)題的。

如果自始至終披露的信息都是假的，標(biāo)的也是假的，定為集資詐騙罪的可能性大一點(diǎn)。優(yōu)易網(wǎng)的所有借款標(biāo)的都是假的，或者說(shuō)標(biāo)的根本不存在，這樣案件性質(zhì)就不一樣了。優(yōu)易網(wǎng)在虛構(gòu)標(biāo)的時(shí)，壓根就沒(méi)想還款。

NBD：如果平臺(tái)需要資金采取的是自融呢？

郭宇航：自融的話，可根據(jù)情節(jié)惡劣程度、嫌疑人自首情況以及造成投資人多大損失定罪量刑。比如法律認(rèn)為情節(jié)惡劣，只能適用于刑法標(biāo)準(zhǔn)起刑點(diǎn)更高的罪名，如詐騙罪等；如果實(shí)際后果沒(méi)那么惡劣，非法吸收公眾存款罪的可能性大。

NBD：目前行業(yè)監(jiān)管政策未出臺(tái)，法院判例是否會(huì)起到引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的作用？

郭宇航：案件判罰的影響是正面的，現(xiàn)在P2P行業(yè)魚(yú)龍混雜，跑路的很多，希望通過(guò)判例把正常經(jīng)營(yíng)的平臺(tái)和以欺詐為目的的平臺(tái)區(qū)別開(kāi)來(lái)。希望判決廣泛傳播后，大家能知道欺詐行為和正規(guī)P2P行業(yè)是沒(méi)有關(guān)聯(lián)的。這兩個(gè)案例出來(lái)后，對(duì)那些想著用P2P平臺(tái)實(shí)施詐騙的人能起到威懾作用。

NBD：目前適用于P2P網(wǎng)貸的法律監(jiān)管條例有哪些，各規(guī)范哪些行為？

郭宇航：關(guān)聯(lián)度比較大的就是刑法中，關(guān)于非法集資的司法解釋，非法集資和集資詐騙其實(shí)區(qū)分得沒(méi)有那么明顯，還是會(huì)根據(jù)自首和案件惡劣情況，分別進(jìn)行審查起訴。

在法規(guī)適用上，所有規(guī)范民間借貸和擔(dān)保行為的規(guī)定均可以適用P2P借貸，包括刑法、民法通則和合同法，只要是規(guī)范民間借貸行為的，都適用。

建議平臺(tái)不要盲目追求規(guī)模

NBD：P2P爭(zhēng)議比較多的一個(gè)地方就是非法集資嫌疑，目前業(yè)內(nèi)都采取哪些方式規(guī)避非法集資嫌疑，做到合規(guī)經(jīng)營(yíng)？

郭宇航：以點(diǎn)融網(wǎng)為例，首先要做到資金流和信息流分開(kāi)，點(diǎn)融網(wǎng)做信息匹配撮合，所有的資金流通過(guò)第三方支付公司，未來(lái)有可能通過(guò)銀行來(lái)進(jìn)行劃轉(zhuǎn)。這樣的話，錢不在點(diǎn)融網(wǎng)的公司賬戶，而在提供存管的第三方支付公司或者未來(lái)的銀行賬戶上，這種做法規(guī)避非法集資嫌疑最有效。

其次，平臺(tái)不要做資金池。資金池就是沒(méi)有借款標(biāo)的，拿固定收益吸引資金，把錢放在平臺(tái)里，平臺(tái)拿去投資，實(shí)際上這就是銀行的業(yè)務(wù)，平臺(tái)只有拿了銀行牌照才能做這樣的事情，不做資金池是規(guī)避非法集資的必要手段。

還有一個(gè)很重要的就是信息披露要完整。非法集資往往就是利用信息不對(duì)稱，借款用途不告訴募資對(duì)象，募資目的改變了也不通知出資人。及時(shí)有效的信息披露才能有效防范非法集資嫌疑。

NBD：P2P有沒(méi)有解決信息不對(duì)稱的問(wèn)題？投資者在投資某個(gè)項(xiàng)目的時(shí)候，是無(wú)法知道項(xiàng)目背后資金的真實(shí)用途的，如何解決這種信息不對(duì)稱？

郭宇航：信息不對(duì)稱不可能消除，網(wǎng)貸平臺(tái)能夠做到的是降低信息不對(duì)稱的程度。一個(gè)普通的投資者不具有放貸和風(fēng)控的能力，平臺(tái)幫助他篩選標(biāo)的。但信息披露也得有個(gè)度，我們既要保護(hù)投資人的知情權(quán)，又要保護(hù)借款人的隱私權(quán)，在保護(hù)借款人隱私權(quán)的情況下，盡可能披露他的行業(yè)信息、從業(yè)信息以及證件信息。

NBD：這兩者之間如何平衡，投資者如何知道平臺(tái)披露的信息是真實(shí)的？

郭宇航：一個(gè)平臺(tái)是否真實(shí)可靠，首先對(duì)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)的團(tuán)隊(duì)和經(jīng)營(yíng)情況要有個(gè)了解，并且需要不斷了解，逐漸建立起對(duì)平臺(tái)的信任。其次，平臺(tái)也需要不斷堅(jiān)持不懈做好風(fēng)控，讓投資人取得理想的收益。除此就沒(méi)有其他辦法了。

NBD：目前行業(yè)內(nèi)還存在一些違法違規(guī)的平臺(tái)，從回歸合規(guī)經(jīng)營(yíng)的角度，你會(huì)給出什么樣的建議？

郭宇航：首先不要盲目追求規(guī)模，因?yàn)槲磥?lái)規(guī)模做大后，改成合規(guī)經(jīng)營(yíng)的成本更大，付出的代價(jià)更高；其次，不要抱有僥幸心理，妄想監(jiān)管層會(huì)對(duì)不合規(guī)平臺(tái)網(wǎng)開(kāi)一面，行業(yè)做大后，監(jiān)管層對(duì)于行業(yè)負(fù)面影響和不合規(guī)的容忍度也會(huì)下降；最后，晚改不如早改，小改不如大改，具有規(guī)模的P2P平臺(tái)，對(duì)照四條監(jiān)管紅線，有違規(guī)嫌疑的盡早盡快改，才符合行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，也符合行業(yè)發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。