平臺(tái)多以“投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)”發(fā)放高息 或?yàn)橐?guī)避4倍銀行利率上限

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊玨軒 發(fā)自廣州    

每經(jīng)記者 楊玨軒 發(fā)自廣州

2013年網(wǎng)貸組團(tuán)瘋狂時(shí)期，一些平臺(tái)給“團(tuán)員”的年化收益率一度高達(dá)60%。今年以來(lái)，隨著行業(yè)趨向理性，P2P產(chǎn)品收益率也逐漸回落，高息平臺(tái)越來(lái)越少見(jiàn)。不過(guò)，少數(shù)收益率在30%左右的平臺(tái)依然活躍。

本期看項(xiàng)目，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以萊商貸、里外貸的常規(guī)項(xiàng)目為調(diào)查對(duì)象。這兩個(gè)平臺(tái)給投資人的綜合收益率都接近甚至超過(guò)30%，以高息聞名。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上述兩個(gè)平臺(tái)項(xiàng)目的共同之處是給投資人的收益很大一部分（年化收益率6%～10%）是以投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)的形式發(fā)放。

網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰表示，投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)普遍由借款人承擔(dān)：“因?yàn)橛忻耖g借貸利率不得高于銀行同期同類(lèi)貸款利率4倍的規(guī)定，所以超出部分，平臺(tái)普遍采用投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)的方式發(fā)放，這是一種規(guī)避措施。”此外，他還介紹道，當(dāng)一個(gè)平臺(tái)把高息作為長(zhǎng)期策略，平臺(tái)本身是不會(huì)進(jìn)行補(bǔ)貼的，借款人的融資成本應(yīng)該足夠覆蓋給投資人的高利息。

萊商貸：收益率超30％ 兩個(gè)月獎(jiǎng)勵(lì)1.4%

萊商貸上的名為“生意周轉(zhuǎn) 房產(chǎn)抵押 保證按時(shí)還款（4/5）”的項(xiàng)目對(duì)借款人信息披露較少。在借款人“個(gè)人資料”欄，有包括性別、年齡、婚姻狀況、文化程度、職業(yè)、月收入、住房條件、是否購(gòu)車(chē)等，但這些內(nèi)容一律空缺。“資料審核”顯示，“沒(méi)有任何資料審核通過(guò)”。“還款信用”顯示，借款人準(zhǔn)時(shí)還款5次，逾期還款0次，逾期未還0次。

上述項(xiàng)目最大的特點(diǎn)是收益高。兩個(gè)月的期限，年利率22%加上投標(biāo)金額1.4%的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)，綜合年化收益率達(dá)30.4%。此外，根據(jù)平臺(tái)資費(fèi)介紹，線下充值滿(mǎn)5000元還可獲得1.5‰獎(jiǎng)勵(lì)。

根據(jù)工信部網(wǎng)站備案查詢(xún)結(jié)果，萊商貸網(wǎng)站（域名laishangdai.com）主辦單位是萊蕪萬(wàn)舉投資有限公司。萊蕪市工商行政管理局網(wǎng)上信息顯示，該公司成立于2014年5月26日；注冊(cè)資本5000萬(wàn)元；法定代表人為張燕；住所為山東省萊蕪市萊城區(qū)龍?zhí)稏|大街以北、萬(wàn)福路以東；公司類(lèi)型為有限責(zé)任公司（自然人投資或控股），股東是吳茂華、張燕。

從該平臺(tái)公布資料來(lái)看，上述項(xiàng)目是一筆借款的第4期，5期總借款金額是50萬(wàn)元。經(jīng)計(jì)算，上述項(xiàng)目給投資人的收益達(dá)30.4%，甚至更高。其中投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)部分達(dá)年化收益率8.4%（兩個(gè)月期一次性獎(jiǎng)勵(lì)1.4%）。如此高額的獎(jiǎng)勵(lì)是否由平臺(tái)承擔(dān)？平臺(tái)的毛利率是否足夠覆蓋這部分成本？

禮德財(cái)富總裁洪凱彬告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，P2P平臺(tái)毛利差距較大，如果是自己組建團(tuán)隊(duì)做小額信貸，毛利會(huì)比較高，年化收益率可達(dá)10%，但如果是和機(jī)構(gòu)合作的通道業(yè)務(wù)，利潤(rùn)空間低很多，大部分是2%～5%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者9月11日致電萊商貸，其客服人員告訴記者，平臺(tái)負(fù)責(zé)人張燕和其他領(lǐng)導(dǎo)都不在，“她有時(shí)候來(lái)逛一圈就走，有時(shí)候待一整天，說(shuō)不準(zhǔn)。”記者詢(xún)問(wèn)張燕聯(lián)系方式，上述客服人員表示不清楚，并稱(chēng)會(huì)告知張燕聯(lián)系記者。

9月15日，記者再次致電萊商貸，客服人員仍表示張燕不在辦公室，同時(shí)，記者提出采訪平臺(tái)其他部門(mén)負(fù)責(zé)人及運(yùn)營(yíng)人員時(shí)，其客戶(hù)人員稱(chēng)，“領(lǐng)導(dǎo)都不在，現(xiàn)在只有我們工作人員在”，“（運(yùn)營(yíng)人員）出去了”。記者追問(wèn)運(yùn)營(yíng)人員是否只有一名時(shí)，客服人員不予回答，說(shuō)了一句“再見(jiàn)”即掛斷電話。截至發(fā)稿前，記者未得到張燕的回復(fù)。

石鵬峰表示，目前P2P平均年收益率在17%左右，但借款人綜合融資成本其實(shí)還要高得多，包括平臺(tái)收取的咨詢(xún)費(fèi)、傭金等，甚至一些知名平臺(tái)，借款人綜合融資成本也會(huì)超過(guò)40%。

“當(dāng)一個(gè)平臺(tái)把高息作為長(zhǎng)期策略的話，平臺(tái)本身是不會(huì)進(jìn)行補(bǔ)貼的，借款人的融資成本應(yīng)該足夠覆蓋給投資人的高利息。此外，山東地區(qū)向來(lái)民間借貸利率水平也比較高。”石鵬峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹稱(chēng)。

石鵬峰表示，投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)的資金普遍是由借款人承擔(dān)。“因?yàn)橛忻耖g借貸利率不得高于銀行同期同類(lèi)貸款利率4倍的規(guī)定，所以超出部分，平臺(tái)普遍采用獎(jiǎng)勵(lì)的方式發(fā)放，是一種規(guī)避措施，實(shí)際并不由平臺(tái)補(bǔ)貼。”

對(duì)于上述項(xiàng)目借款人所從事行業(yè)，平臺(tái)沒(méi)有披露。

里外貸：一次性獎(jiǎng)勵(lì)達(dá)13％高息資金流向房地產(chǎn)

里外貸上的名為“18月XX地產(chǎn)公 司 補(bǔ) 充 流 動(dòng) 資 金 借 款zdfybjl201409141555”項(xiàng)目審核包括：信用報(bào)告、工資卡流水、收入認(rèn)證、其他有價(jià)值的認(rèn)證、本稅副本、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、戶(hù)口本、現(xiàn)場(chǎng)認(rèn)證、行車(chē)證、其他資產(chǎn)證明。調(diào)查項(xiàng)目狀態(tài)皆為審核通過(guò)，不過(guò)并未披露相關(guān)證照。

工信部網(wǎng)站備案查詢(xún)結(jié)果顯示，里外貸網(wǎng)站主辦單位為北京眾旺易達(dá)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。

根據(jù)北京市企業(yè)信用信息網(wǎng)查詢(xún)結(jié)果，該公司成立于2013年4月18日，住所是北京市朝陽(yáng)區(qū)東三環(huán)北路2號(hào)1幢二十八層2808，注冊(cè)資本為1000萬(wàn)元，法定代表人為孫友衛(wèi)（同時(shí)擔(dān)任執(zhí)行董事、經(jīng)理職位），第一大股東為張文堂，認(rèn)繳出資金額599萬(wàn)元，第二大股東為劉守蘭，認(rèn)繳出資金額400萬(wàn)元，第三大股東為孫友衛(wèi)，認(rèn)繳出資金額1萬(wàn)元；實(shí)繳出資金額未公示，最終實(shí)繳出資時(shí)間未公示，最終認(rèn)繳出資時(shí)間未公示（實(shí)繳出資金額，最終認(rèn)繳，實(shí)繳出資時(shí)間是公司通過(guò)企業(yè)信用信息網(wǎng)向社會(huì)公示的信息，非工商行政管理機(jī)關(guān)登記注冊(cè)信息）。

里外貸客服人員對(duì)13%的投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)介紹稱(chēng)：“一次性獎(jiǎng)勵(lì)13%，但是不能夠提前提現(xiàn)。借款人那邊找第三方提供擔(dān)保，具體擔(dān)保人是誰(shuí)也不清楚。如果借款人到期不能還本付息，將由平臺(tái)先行墊付，平臺(tái)再去進(jìn)行催收和資產(chǎn)處置。”

經(jīng)計(jì)算，19.8%的年利率，加上13%的一次性獎(jiǎng)勵(lì)，期限為18個(gè)月，上述項(xiàng)目綜合年化收益率約28.47%。如果投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)資金由平臺(tái)承擔(dān)，平臺(tái)將付出年化收益率約8.67%的額外成本；如果由借款人承擔(dān)，加上平臺(tái)各種費(fèi)用，借款人綜合融資成本將很高。

里外貸投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)的資金由誰(shuí)承擔(dān)？借款人在里外貸的綜合融資成本是多少？帶著這些問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者試圖通過(guò)里外貸客服電話聯(lián)系平臺(tái)負(fù)責(zé)人孫友衛(wèi)，客服人員表示孫友衛(wèi)不在。記者轉(zhuǎn)而要求采訪具體業(yè)務(wù)部門(mén)，客服人員將電話轉(zhuǎn)至市場(chǎng)部。市場(chǎng)部工作人員向記者表示，如果要采訪，需要將采訪提綱發(fā)至該平臺(tái)官網(wǎng)上公布的郵箱，而且答復(fù)時(shí)間需要3天。

網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，投標(biāo)獎(jiǎng)勵(lì)一般由借款人承擔(dān)。

根據(jù)借款詳情介紹，上述項(xiàng)目借款人是一家房地產(chǎn)公司代表人，預(yù)計(jì)總借款金額達(dá)9000萬(wàn)元：“本人是某地產(chǎn)有限公司代表人。本公司是專(zhuān)業(yè)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及物業(yè)管理企業(yè)，主要經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建設(shè)，建筑、建材等產(chǎn)業(yè)。本人經(jīng)營(yíng)公司多年，公司運(yùn)營(yíng)情況良好。此次的地產(chǎn)項(xiàng)目位于城市東部新城核心，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯，升值潛力巨大。2011年經(jīng)過(guò)招拍掛程序，與國(guó)家相關(guān)部門(mén)簽訂 《國(guó)有建設(shè)用地使用權(quán)出讓合同》，繳納土地出讓金，有開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)權(quán)。根據(jù)工程進(jìn)度需要，通過(guò)平臺(tái)借款，預(yù)計(jì)借款9000萬(wàn)元。”

此外，根據(jù)里外貸平臺(tái)資料介紹，里外貸與第三方支付系統(tǒng)平臺(tái)環(huán)迅支付和國(guó)付寶建立了合作：“里外貸網(wǎng)站于2013年5月正式上線運(yùn)營(yíng)。建站之初，就與第三方支付系統(tǒng)平臺(tái)環(huán)迅支付和國(guó)付寶建立了合作。投資人和借款人的資金交易，都通過(guò)第三方平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)站無(wú)權(quán)動(dòng)用您的資金。”

國(guó)付寶客服人員在查實(shí)后向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，北京眾旺易達(dá)網(wǎng)絡(luò)科技有限公司與國(guó)付寶確有資金托管的合作。而環(huán)迅支付市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人仲捷聞則向記者表示，環(huán)迅支付與里外貸從去年開(kāi)始有一些合作，但只是簡(jiǎn)單的網(wǎng)關(guān)合作，并沒(méi)有資金托管的合作，且今年以來(lái)合作逐步減少，7月份，里外貸通過(guò)環(huán)迅支付走的金額是2000元左右，8月份是1000元左右，9月份至今只有25元。”

項(xiàng)目名稱(chēng)：“生意周轉(zhuǎn) 房產(chǎn)抵押保證按時(shí)還款（4/5）”

融資總額度：10萬(wàn)元

投資期限：2個(gè)月

利率：22.00%/年+投標(biāo)金額1.4%的獎(jiǎng)勵(lì)

借款用途：生意周轉(zhuǎn)

最低起投金額：50元

最大投標(biāo)金額：沒(méi)有限制

項(xiàng)目名稱(chēng)：“18月XX地產(chǎn)公司補(bǔ)充流動(dòng)資金借款zdfybjl201409141555”

融資總額度：8.01萬(wàn)元

投資期限：18個(gè)月

利率：19.8%/年+投標(biāo)金額13.00%的獎(jiǎng)勵(lì)

借款用途：補(bǔ)充流動(dòng)資金

最低起投金額：50元

最大投標(biāo)金額：沒(méi)有限制