土地流轉(zhuǎn)概念開啟“金秋行情”

7月以來，由國務院研究室、農(nóng)業(yè)部 、財政部等中央機構(gòu)組成的“農(nóng)墾改革發(fā)展重大問題調(diào)研組”奔赴全國各地墾區(qū)調(diào)研，令資本市場對土地流轉(zhuǎn)概念的看多預期持續(xù)升溫。8月27日至今，土地流轉(zhuǎn)板塊連續(xù)收出13跟陽線，指數(shù)正朝著歷史最高值步步逼近。分析人士表示，農(nóng)墾系統(tǒng)改革將進一步推進，隨著土地流轉(zhuǎn)市場化進程加快，由此帶來的資源效率提升和土地價格重估將顯著推高相關(guān)上市公司市值增長。

土地流轉(zhuǎn)關(guān)注度迅速攀升

相比其他領域改革進度推進，土地改革略顯平淡。不過，近期國務院研究室、農(nóng)業(yè)部、財政部等中央機構(gòu)組成“農(nóng)墾改革發(fā)展重大問題調(diào)研組”密集調(diào)研各地農(nóng)墾，引發(fā)市場關(guān)注熱度上升。

隨后，從土地流轉(zhuǎn)抵押貸款政策，到阿里聚劃算平臺推出“聚土地”將土地流轉(zhuǎn)與電子商務結(jié)合起來；再到中信信托推出土地流轉(zhuǎn)信托將農(nóng)村土地資源盤活，各類“新模式”出現(xiàn)大大加快土地流轉(zhuǎn)的進程。

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，最近5個交易日以來，土地流轉(zhuǎn)指數(shù)走勢強勁，累計區(qū)間漲幅達到9.63%，獨立于高位震蕩的大盤掀起一波聲勢浩大的上漲大潮，其漲幅僅次于美麗中國指數(shù)高居概念板塊第二。

個股方面同樣“升”機勃勃，同期18只土地流轉(zhuǎn)板塊成分股悉數(shù)飄紅。除岳陽林紙階段漲幅為0.20%，跑輸滬綜指0.55%水平，其余絕大多數(shù)個股漲幅超過7%，其中，福建金森 、海南橡膠、步森股份 、豐林集團走勢最引人矚目，具體漲幅分別達到57.66%、17.58%、13.36%、13.04%。值得注意的是，福建金森高調(diào)連漲固然有復牌后補漲因素存在，但板塊個股普漲、賺錢效應全面回升，預示著短期內(nèi)土地流轉(zhuǎn)概念維持強勢依然可期。

政策方面，2013年“一號文”明確鼓勵與支持承包土地向?qū)I(yè)大戶、家庭農(nóng)場等流轉(zhuǎn)；今年《關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加快推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見》對土地流轉(zhuǎn)繼續(xù)予以支持；8月11日，《關(guān)于進一步加快宅基地和集體建設用地使用權(quán)確權(quán)登記發(fā)證工作的通知》下發(fā)，加快推進農(nóng)村房地一體確權(quán)登記發(fā)證。同時，數(shù)據(jù)顯示，2013年底我國土地流轉(zhuǎn)面積已經(jīng)達到3.4億畝，流轉(zhuǎn)比例高達26%，過去5年復合增速也高達16%。分析人士認為，隨著政策進一步掃清障礙，土地流轉(zhuǎn)有望在下半年加速推進。

相關(guān)領域獲提振

隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的推進，越來越多的務農(nóng)人員離開農(nóng)村，離開耕地，進入城鎮(zhèn)打工。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2006年農(nóng)村外出從業(yè)勞動力有1.32億人，而截至2011年底，農(nóng)村外出從業(yè)人員達2.5億人，比2006年增長近1倍。當前在農(nóng)村從事農(nóng)業(yè)經(jīng)營有“三化”現(xiàn)象，即農(nóng)業(yè)副業(yè)化、農(nóng)民老齡化和農(nóng)村空心化。這表明，土地產(chǎn)出潛力沒有充分發(fā)揮出來。

分析人士認為，土地流轉(zhuǎn)的目標之一在于“消除城鄉(xiāng)土地價值巨大差異，縮小城鄉(xiāng)之間、城鄉(xiāng)居民之間的收入差距”，勢必使得當前相對廉價的農(nóng)村土地價值快速提升。對于證券市場中擁有相對較多土地資源的上市公司，其土地資源價值的提升必然推動公司價值的提升，并帶來二級市場的投資機會。

安信證券還認為，土地流轉(zhuǎn)有助于土地資源集中，使得規(guī)?；?jīng)營成為現(xiàn)實。規(guī)?；?jīng)營將改變過去“更多依賴人力的作坊式農(nóng)耕方式”，而將農(nóng)機作為高效、規(guī)?；霓r(nóng)業(yè)生產(chǎn)手段快速推廣。同時，規(guī)?；?jīng)營也將帶來種子(含種業(yè)和種豬、雞苗等)、化肥、飼料等生產(chǎn)原料的統(tǒng)一采購，有助于上述行業(yè)集中度提升，預計其中的龍頭企業(yè)地位也將隨之加強。

此外，土地流轉(zhuǎn)還給電商行業(yè)帶來發(fā)展契機。借助阿里巴巴、淘寶等強大電商平臺實力，生鮮電商大概率基本面趨好，而根據(jù)生鮮電商產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展狀況，處于最薄弱環(huán)節(jié)的冷鏈物流配送體系或?qū)⒙氏全@得資本青睞。