半年報(bào)泄露機(jī)構(gòu)投資路線圖 按圖索驥尋9月投資先機(jī)

編者按：2014年中報(bào)今日收官，機(jī)構(gòu)策略和布局展現(xiàn)在投資者面前，為投資者了解機(jī)構(gòu)持倉(cāng)動(dòng)向提供了有效途徑。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心統(tǒng)計(jì)，截至昨日，在已披露2014年中報(bào)上市公司的前十大流通股股東中，社?；?增持259只個(gè)股)、QFII(增持114只個(gè)股)、券商(增持152只個(gè)股)、險(xiǎn)資(增持222只個(gè)股)等四大機(jī)構(gòu)均對(duì)一些公司進(jìn)行一定程度的增持，顯示出不同的投資風(fēng)格。今日本版特對(duì)上述四大機(jī)構(gòu)在2014年第二季度增持的行業(yè)及相關(guān)個(gè)股進(jìn)行深度分析，以饗讀者。 社?；鸢l(fā)力傳媒兼顧醫(yī)藥 投資風(fēng)格穩(wěn)健的“國(guó)家隊(duì)”社?；鹪贏股歷次牛熊市轉(zhuǎn)換中均能“踩準(zhǔn)”時(shí)點(diǎn)，提前潛伏或逢高位離場(chǎng)，成為眾多股民炒股風(fēng)向標(biāo)。那么，在今年半年報(bào)中，社?；鹜顿Y有何新變化呢？ 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日收盤(pán)，社?；鸲径裙渤钟?47只個(gè)股，其中新進(jìn)或增持的個(gè)股有259只，成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。 值得一提的是，社?；鸲径戎貍}(cāng)股主要集中在傳媒、國(guó)防軍工、醫(yī)藥生物等三大板塊。其中，傳媒成為二季度社保基金新進(jìn)或增持個(gè)股最多的行業(yè)。 具體來(lái)看，社保基金二季度持有21只傳媒股，占行業(yè)內(nèi)成份股比例為35%，其中，有16只個(gè)股為二季度新進(jìn)或增持。鵬博士、中文傳媒和順榮股份等3只個(gè)股為社?；鸲径刃逻M(jìn)持有，持股數(shù)量分別為：1225.37萬(wàn)股、609.85萬(wàn)股和202.37萬(wàn)股。與此同時(shí)，社?；鹪诙径壤^續(xù)加倉(cāng)13只個(gè)股，其對(duì)東方財(cái)富、互動(dòng)娛樂(lè)、省廣股份、藍(lán)色光標(biāo)、華錄百納、奧飛動(dòng)漫等6只個(gè)股增持?jǐn)?shù)量居前，分別達(dá)到：1015.65萬(wàn)股、1003.12萬(wàn)股、979.73萬(wàn)股、920.20萬(wàn)股、828.43萬(wàn)股和810.01萬(wàn)股。 鵬博士作為二季度被社?；鹦逻M(jìn)持有的典型，鵬博士中報(bào)披露顯示，公司前十大流通股股東中共有1家基金和1家社保合計(jì)持倉(cāng)3229.31萬(wàn)股，其中，全國(guó)社?；?07組合新進(jìn)持倉(cāng)1225.37萬(wàn)股；2014年6月末股東人數(shù)較2014年4月4日減少15.52%，籌碼集中度有所提高。 而東方財(cái)富則在二季度被社?；鹪龀肿疃?，據(jù)公司中報(bào)披露，公司前十大流通股股東中共有5家基金和1家社保合計(jì)持倉(cāng)14658.15萬(wàn)股，其中，中國(guó)銀行寶盈核心優(yōu)勢(shì)基金新進(jìn)持倉(cāng)2380萬(wàn)股；2014年6月末股東人數(shù)較2014年4月18日增加34.82%，籌碼有所分散。 此外，值得一提的是，由于社保基金追求絕對(duì)收益的特點(diǎn)，醫(yī)藥生物類上市公司因其業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定，具有防御性的同時(shí)又兼具成長(zhǎng)性，成為社?；鸲嗄暌詠?lái)主要布局投資的品種，二季度，社?；鸪钟?9只醫(yī)藥生物股，其中，新進(jìn)或增持30只個(gè)股，具體來(lái)看，社?；鸲径刃逻M(jìn)5只醫(yī)藥生物股，分別為：科華生物(974.16萬(wàn)股)、華蘭生物(811.19萬(wàn)股)、太安堂(599.98萬(wàn)股)、北大醫(yī)藥(219.99萬(wàn)股)、寶萊特(149.99萬(wàn)股)。 通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，二季度社保基金新進(jìn)或增持的個(gè)股主要呈現(xiàn)三大特征：首先，政策扶持品種。比如傳媒、國(guó)防軍工等行業(yè)。其次，防御與成長(zhǎng)兼?zhèn)淦贩N。在社?；鸪钟械?9只個(gè)股中，2014年上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的個(gè)股達(dá)到35只，占比71.43%。最后，分紅力度較高品種。統(tǒng)計(jì)顯示，目前社?；鹦逻M(jìn)或增持的259只個(gè)股中，有235只個(gè)股2013年實(shí)施了分紅方案，占比90.73%。 在二季度社?；鹦逻M(jìn)或增持的個(gè)股中，人民網(wǎng)、天康生物、全通教育等個(gè)股8月份以來(lái)累計(jì)漲幅均超30%，分別為：34.02%、34.01%、33.47%。 QFII跑步建倉(cāng)批量采購(gòu)藍(lán)籌股 一直以來(lái)，QFII作為“過(guò)江龍”代表海外的投資理念，內(nèi)地機(jī)構(gòu)則代表“地頭蛇”，已經(jīng)逐漸形成自己的投資邏輯。也是基于投資邏輯的對(duì)立，兩者的成績(jī)單被頻繁地提起。目前QFII的投資方向已經(jīng)顯現(xiàn)，究竟是什么品種獲得了青睞呢？ 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日收盤(pán)，QFII二季度共持有179只個(gè)股，其中新進(jìn)或增持的114只個(gè)股尤為引人關(guān)注。 通過(guò)梳理發(fā)現(xiàn)，QFII二季度重倉(cāng)股主要集中在銀行、食品飲料和建筑材料等三大板塊中。而上述三大板塊中，銀行是二季度QFII新進(jìn)或增持個(gè)股最多的行業(yè)。 具體來(lái)看，QFII二季度重倉(cāng)持有7只銀行股，占行業(yè)內(nèi)成份股比為43.75%，其中，新進(jìn)或增持3只銀行股，工商銀行和浦發(fā)銀行為QFII二季度新進(jìn)持有，持股數(shù)量分別為：22524.32萬(wàn)股、12130.07萬(wàn)股。與此同時(shí)，QFII在二季度繼續(xù)加倉(cāng)平安銀行，增持?jǐn)?shù)量達(dá)到2013.86萬(wàn)股。 工商銀行二季度被QFII新進(jìn)持有股數(shù)最多，據(jù)公司中報(bào)披露，前九大流通A股股東中，平安人壽保險(xiǎn)持有45.15億股，較上期未變；中證金融公司持有8.2億股，較上期未變化。此外，匯金公司持有1241.56億股，持股數(shù)量未變。 此外，被QFII二季度增持的平安銀行中報(bào)披露顯示，前十大流通股股東中共有3家基金、1家社保合計(jì)持有1.96億股，其中，南方富時(shí)中國(guó)A50ETF持有5887.47萬(wàn)股，較上期增持2013.85萬(wàn)股；社?；?03組合新進(jìn)持有4199.99萬(wàn)股。 市場(chǎng)表現(xiàn)方面，二季度QFII持有的個(gè)股中，8月份以來(lái)，共有4只個(gè)股期間累計(jì)漲幅超20%，這4只個(gè)股分別為：天齊鋰業(yè)(35.94%)、華東科技(25.55%)、加加食品(20.11%)、酒鬼酒(20.08%). 值得一提的是，據(jù)國(guó)家外匯管理局公布的最新數(shù)據(jù)顯示，8月26日，已有254家QFII(合格境外機(jī)構(gòu)投資者)累計(jì)獲批596.74億美元的投資額度，8月份新批額度為17.76億美元，其中2家機(jī)構(gòu)為首次獲批。上述2家新進(jìn)機(jī)構(gòu)分別為華頓證券投資信托股份有限公司、廣發(fā)國(guó)際資產(chǎn)管理有限公司。 此外，8月26日，新批準(zhǔn)人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)額度共計(jì)210億元人民幣，其中9家為首次獲批，目前RQFII累計(jì)批準(zhǔn)2786億元人民幣。 據(jù)悉，中國(guó)正在考慮進(jìn)一步放開(kāi)股票市場(chǎng)，計(jì)劃向更多國(guó)家的海外資金開(kāi)放國(guó)內(nèi)股市和債市，拓寬離岸人民幣回流渠道。目前RQFII額度告急，而外資對(duì)A股配置需求非常強(qiáng)烈。 券商近七成重倉(cāng)股7月份以來(lái)跑贏大盤(pán) 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤(pán)，共有248家公司二季度末前十大流通股股東中出現(xiàn)券商身影，其中，有88只股票為本期新進(jìn)，占比為35.48%。 具體來(lái)看，從持倉(cāng)量來(lái)看，截至目前，二季度券商累計(jì)持股市值為394.79億元，宏源證券(158.67億元)、中國(guó)石化(17.89億元)、西南證券(14.04億元)、上海萊士(10.09億元)、哈飛股份(9.93億元)、中國(guó)重工(7.66億元)、青島啤酒(7.04億元)、保利地產(chǎn)(6.04億元)、吉林敖東(5.03億元)等10只個(gè)股本期持股市值最高，均超過(guò)5億元。 從持股比例來(lái)看，在上述88只個(gè)股中，經(jīng)緯紡機(jī)(8.68%)、金洲管道(7.07%)、漳澤電力(5.04%)、精達(dá)股份(3.48%)、滄州大化(3.47%)等個(gè)股券商持股比例居前，新進(jìn)或增持?jǐn)?shù)量分別為2547.56萬(wàn)股、2171.13萬(wàn)股、7937.00萬(wàn)股、2465.89萬(wàn)股、1021.07萬(wàn)股。 值得一提的是，經(jīng)緯紡機(jī)為券商本期新進(jìn)持有2547.56萬(wàn)股，截至二季度末持股市值為25475.63萬(wàn)元。基本面上，公司是國(guó)資委管轄的中國(guó)恒天集團(tuán)有限公司旗下以紡織機(jī)械為主業(yè)，兼營(yíng)商用汽車、醫(yī)療設(shè)備、農(nóng)用機(jī)械以及金融信托，分別在深圳、香港兩地上市的A+H上市公司。公司前身是新中國(guó)成立后建設(shè)的第一個(gè)大型的現(xiàn)代化紡織機(jī)械制造工廠——經(jīng)緯紡織機(jī)械廠。 市場(chǎng)表現(xiàn)方面，在券商持有248只個(gè)股中，7月份以來(lái)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有218只，其中，有165只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)(漲幅為8.24%)，占比高達(dá)66.53%。雪浪環(huán)境(82.89%)、北方導(dǎo)航(73.06%)、珈偉股份(67.25%)、湘郵科技(65.40%)、隆鑫通用(51.70%)、北化股份(49.41%)、動(dòng)力源(47.15%)、特銳德(45.72%)、龍大肉食(44.72%)、西藏礦業(yè)(44.50%)等10只個(gè)股成為7月份以來(lái)券商重倉(cāng)股中的十大牛股。 業(yè)績(jī)方面，在上述248家公司中，有147家公司中期業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比60.05%。晉億實(shí)業(yè)(3552.95%)、鑫富藥業(yè)(1041.06%)、兄弟科技(976.20%)、襄陽(yáng)軸承(932.22%)、動(dòng)力源(907.59%)、佰利聯(lián)(636.62%)、西水股份(482.88%)、象嶼股份(454.58%)等公司上半年歸屬母公司凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)超過(guò)400%。 從行業(yè)屬性來(lái)看，券商本期新進(jìn)的88只個(gè)股主要集中在化工、機(jī)械設(shè)備、電子、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、家用電器等六大行業(yè)。 值得注意的是，券商二季度新進(jìn)個(gè)股最為集中的化工行業(yè)，行業(yè)內(nèi)共有25只個(gè)股獲本期券商持有，同樣在各申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中居首。按持股市值排序，本期新進(jìn)的11只化工股分別為滄州大化(10149.48萬(wàn)元)、天馬精化(5849.10萬(wàn)元)、北化股份(5577.04萬(wàn)元)、華星化工(5515.58萬(wàn)元)、中國(guó)玻纖(4656.10萬(wàn)元)、廣東榕泰(4326.40萬(wàn)元)、當(dāng)升科技(4324.19萬(wàn)元)、皖維高新(2450.00萬(wàn)元)、兩面針(2336.40萬(wàn)元)、海達(dá)股份(1586.70萬(wàn)元)、兄弟科技(841.77萬(wàn)元). 險(xiǎn)資本期新進(jìn)90只個(gè)股 據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至昨日收盤(pán)，共有356家公司二季度末前十大流通股股東中出現(xiàn)險(xiǎn)資身影，90只股票為本期新進(jìn)，占比僅為25.28%。 具體來(lái)看，從持倉(cāng)量來(lái)看，截至目前，二季度險(xiǎn)資累計(jì)持股市值為4217.86億元，中國(guó)人壽(2629.93億元)、金地集團(tuán)(200.29億元)、平安銀行(198.27億元)、工商銀行(191.18億元)、農(nóng)業(yè)銀行(151.24億元)、民生銀行(142.69億元)、中信證券(67.87億元)、云南白藥(64.43億元)、農(nóng)產(chǎn)品(34.82億元)、大秦鐵路(30.24億元)等10只個(gè)股本期持股市值最高，均超過(guò)30億元。 從持股比例來(lái)看，在上述90只個(gè)股中，金地集團(tuán)(16.63%)、保齡寶(9.46%)、天健集團(tuán)(4.82%)、深振業(yè)A(4.67%)、金融街(4.33%)、金通靈(4.19%)、天璣科技(4.18%)、蘇寧環(huán)球(3.81%)、維爾利(3.51%)、農(nóng)產(chǎn)品(3.49%)等個(gè)股險(xiǎn)資持倉(cāng)比例居前，新進(jìn)或增持?jǐn)?shù)量分別為74360.30萬(wàn)股、2295.87萬(wàn)股、2663.81萬(wàn)股、6258.62萬(wàn)股、13100.34萬(wàn)股、529.06萬(wàn)股、471.87萬(wàn)股、5595.00萬(wàn)股、222.80萬(wàn)股、5608.90萬(wàn)股。 值得一提的是，金地集團(tuán)險(xiǎn)資二季度持股數(shù)量為225302.05萬(wàn)股，占流通股比例達(dá)50.39%，持股市值達(dá)200.29億元?；久嫔希敬_立“以住宅業(yè)務(wù)為核心，以商業(yè)地產(chǎn)和金融業(yè)務(wù)為兩翼”的“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進(jìn)業(yè)務(wù)模式，各地項(xiàng)目所在城市市場(chǎng)份額得到穩(wěn)固和提升，尤其是發(fā)展較快的二線城市。2012年，以銷售金額所占當(dāng)?shù)刈≌袌?chǎng)份額為例，公司在西安、沈陽(yáng)和南京的占有率分別為6.14%、6.04%和4.04%，在杭州和武漢超過(guò)或者接近3%。 市場(chǎng)表現(xiàn)方面，在險(xiǎn)資持有356只個(gè)股中，7月份以來(lái)股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲的個(gè)股有356只，其中，有326只個(gè)股跑贏同期上證指數(shù)(漲幅為8.24%)，占比為64.61%。深天馬A(118.88%)、永泰能源(113.50%)、雪浪環(huán)境(82.89%)、神霧環(huán)保(45.16%)、凌云股份(43.42%)、海南海藥(40.53%)、奧普光電(39.26%)、華東電腦(37.88%)、久聯(lián)發(fā)展(34.73%)、中鋼天源(33.89%)等10只個(gè)股成為7月份以來(lái)險(xiǎn)資重倉(cāng)股中的十大牛股。 業(yè)績(jī)方面，在上述356家公司中，有219家公司中期業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，占比61.52%。美亞柏科(9259.96%)、新華制藥(701.69%)、吉鑫科技(505.06%)、天音控股(481.09%)、鳳凰股份(413.61%)、宇順電子(287.69%)、深天馬A(280.14%)、華聯(lián)綜超(276.45%)、塔牌集團(tuán)(265.87%)、中興通訊(263.92%)等公司上半年歸屬母公司凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)居前。 從行業(yè)屬性來(lái)看，險(xiǎn)資本期新進(jìn)的90只個(gè)股主要集中在電氣設(shè)備、房地產(chǎn)、化工、電子、公用事業(yè)、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物等七大行業(yè)。 有分析人士表示，二季度險(xiǎn)資新進(jìn)股主要以大消費(fèi)類為主，顯示出險(xiǎn)資對(duì)相關(guān)品種的偏愛(ài)。隨著近期保險(xiǎn)業(yè)新“國(guó)十條”的發(fā)布，險(xiǎn)資將在A股市場(chǎng)中起到更為重要的作用，因而其主攻方向則格外值得投資者關(guān)注。