地方交易場所清理攻堅(jiān) 區(qū)域市場新政或年內(nèi)發(fā)布

全國各地共關(guān)閉了200余家各類交易場所。截至去年底，除天津市、云南省外，34省區(qū)市清理整頓工作已經(jīng)通過聯(lián)席會議檢查驗(yàn)收。

目前云南省清理整頓工作已經(jīng)基本完成，有關(guān)情況已向部際聯(lián)席會議報(bào)告，正在履行最后程序，而天津市的清理整頓工作則正在推進(jìn)之中。

部分已通過驗(yàn)收地區(qū)存在違規(guī)行為“死灰復(fù)燃”苗頭，部分地區(qū)存在交易場所重復(fù)建設(shè)、脫實(shí)向虛傾向的情況。

證監(jiān)會正會同聯(lián)席會議有關(guān)成員單位，在全國范圍內(nèi)組織開展各類交易場所現(xiàn)場檢查，其中貴金屬交易場所就是重點(diǎn)檢查對象。

區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展思路漸明

打非力推三項(xiàng)工作

區(qū)域性股權(quán)市場納入多層次資本市場體系、規(guī)范發(fā)展的方案將在年內(nèi)成型，并爭取在年底前發(fā)布。同時(shí)地方各類交易場所清理整頓工作距離收官仍有“一步之遙”，全國36個(gè)省區(qū)市中，僅天津市的清理整頓工作仍在推進(jìn)當(dāng)中。

上海證券報(bào)記者同時(shí)了解到，證監(jiān)會已關(guān)注到部分清理整頓已通過驗(yàn)收地區(qū)存在違規(guī)行為“死灰復(fù)燃”苗頭，部分地區(qū)存在交易場所重復(fù)建設(shè)、脫實(shí)向虛傾向的情況，正會同聯(lián)席會議有關(guān)成員單位，在全國范圍內(nèi)組織開展各類交易場所現(xiàn)場檢查，其中貴金屬交易場所是重點(diǎn)檢查對象。

另悉，由于目前清整工作尚未完全結(jié)束，部際聯(lián)席會議尚未啟動辦理新設(shè)交易所的反饋意見工作。

今年5月發(fā)布的“新國九條”提出，在清理整頓的基礎(chǔ)上，將區(qū)域性股權(quán)市場納入多層次資本市場體系。隨后，證監(jiān)會研究出臺區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展指導(dǎo)意見的工作任務(wù)明確。

記者日前采訪證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人獲悉，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的指導(dǎo)意見目前正在抓緊擬定當(dāng)中，該負(fù)責(zé)人透露，指導(dǎo)意見將爭取在今年年底前發(fā)布。

就區(qū)域性股權(quán)市場的規(guī)范發(fā)展問題，業(yè)內(nèi)資深專家接受上海證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，從加強(qiáng)多層次資本市場體系建設(shè)的角度出發(fā)，需要清晰確定包括區(qū)域性股權(quán)市場在內(nèi)的各層次市場的功能定位。在已包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板和全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的多層次市場體系中，區(qū)域性股權(quán)市場的發(fā)展應(yīng)當(dāng)按照自身優(yōu)勢和企業(yè)特點(diǎn)，堅(jiān)持區(qū)域性、私募性的基本定位。

所謂“區(qū)域性”，即服務(wù)于市場所在地省級行政區(qū)域內(nèi)的中小微企業(yè)，防止可能產(chǎn)生的信息不對稱，以及市場間惡性競爭和監(jiān)管困難；所謂“私募性”，即作為非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場，為中小微企業(yè)提供私募股權(quán)、私募債券轉(zhuǎn)讓和定向融資等服務(wù)。

這位專家同時(shí)提出，區(qū)域性股權(quán)市場的創(chuàng)新發(fā)展，不能簡單從通過突破交易規(guī)則以改變交易不活躍的狀況出發(fā)，寄希望于和交易所市場、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)功能重疊，而是應(yīng)在遵守法律法規(guī)的規(guī)定、守住風(fēng)險(xiǎn)控制底線的基礎(chǔ)上，通過市場運(yùn)營模式和服務(wù)方式的創(chuàng)新，探索服務(wù)中小微企業(yè)的方式方法，尋找自身生存發(fā)展的路徑。

業(yè)內(nèi)人士受訪表示，目前全國各區(qū)域性股權(quán)市場成立時(shí)間不長，尚處于摸索時(shí)期，發(fā)展過程中暴露出了一些問題，包括功能定位不明確、業(yè)務(wù)模式不清晰、盲目擴(kuò)張沖動較強(qiáng)等。部分地方政府將發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場作為發(fā)展經(jīng)濟(jì)和樹立政績的重要舉措，推動市場建設(shè)的積極性高，支持、補(bǔ)貼的力度大，存在盲目建設(shè)和相互攀比。

這些問題有望隨著各類交易場所清理整頓工作的完成，及上述指導(dǎo)意見發(fā)布得以逐步厘清和規(guī)范。

自國發(fā)38號文、國辦發(fā)37號文發(fā)布以來，全國各地共關(guān)閉了200余家各類交易場所。截至去年底，除天津市、云南省外，34省區(qū)市清理整頓工作已經(jīng)通過聯(lián)席會議檢查驗(yàn)收。

記者日前從有關(guān)渠道獲悉，清理整頓工作距收官仍有“一步之遙”。目前云南省清理整頓工作已經(jīng)基本完成，有關(guān)情況已向部際聯(lián)席會議報(bào)告，正在履行最后程序，而天津市的清理整頓工作則正在推進(jìn)之中。

證監(jiān)會有關(guān)人士向上海證券報(bào)透露，天津市委、市政府已采取一系列有效措施，解決了部分交易場所的違規(guī)問題，取得了很大成效。對天貴所、渤商所等交易場所，天津市政府也在抓緊督促整改，并力爭盡快完成。

與此同時(shí)，針對部分已通過驗(yàn)收地區(qū)存在違規(guī)行為“死灰復(fù)燃”苗頭，部分地區(qū)存在交易場所重復(fù)建設(shè)、脫實(shí)向虛傾向的情況，證監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，證監(jiān)會已關(guān)注到當(dāng)前交易場所經(jīng)營管理中存在的各種問題，并對此高度關(guān)注。

“作為清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議牽頭單位，證監(jiān)會正會同聯(lián)席會議有關(guān)成員單位，在全國范圍內(nèi)組織開展各類交易場所現(xiàn)場檢查，其中貴金屬交易場所就是重點(diǎn)檢查對象。”負(fù)責(zé)人說，下一步，部際聯(lián)席會議將在現(xiàn)場檢查掌握情況的基礎(chǔ)上，積極推動交易場所建立長效監(jiān)管機(jī)制。