超級(jí)手機(jī)病毒襲擾七夕節(jié) 7只網(wǎng)絡(luò)安全股迎升機(jī)

在這個(gè)移動(dòng)互聯(lián)的時(shí)代中，人們?cè)谙硎芷鋷?lái)便利的同時(shí)，自身信息的安全也承受著更多的風(fēng)險(xiǎn)。在此背景下，關(guān)系到每一位智能移動(dòng)終端用戶的信息安全產(chǎn)業(yè)的發(fā)展尤為引人注意，而近幾年來(lái)相關(guān)上市公司良好的表現(xiàn)亦體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的認(rèn)可。

值得一提的是上周末手機(jī)病毒全國(guó)范圍的爆發(fā)或成為板塊的催化劑，信息安全概念股有望受到廣泛關(guān)注。8月2日，一款新型的“殺熟”手機(jī)病毒擾亂了七夕這個(gè)甜蜜的節(jié)日，該病毒在智能手機(jī)的“熟人圈”爆發(fā)，用戶一旦感染該手機(jī)病毒，便會(huì)在不知情的情況下向通訊錄里的人群發(fā)送帶有該病毒軟件所顯示的鏈接。

事實(shí)上，自去年“棱鏡門”以來(lái)，信息安全問(wèn)題便已上升到國(guó)家層面的高度，而近期各層面出現(xiàn)的不同風(fēng)險(xiǎn)也引起全社會(huì)的極大重視。首先，據(jù)媒體報(bào)道，7月初公安部下發(fā)通知，要求各級(jí)公安機(jī)關(guān)今后禁止采購(gòu)賽門鐵克的“數(shù)據(jù)防泄漏”產(chǎn)品，并盡快用國(guó)產(chǎn)軟件予以更換，原因是該產(chǎn)品存在竊密后門和高危安全漏洞。賽門鐵克是一家總部設(shè)于美國(guó)加州的互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)廠商，是全球第四大獨(dú)立軟件公司，同時(shí)也是全球最大的信息安全廠商和服務(wù)商。比“后門鐵克”更為可怕的是，近期蘋果公司也首次承認(rèn)，公司員工可以通過(guò)一項(xiàng)此前并未公開(kāi)的技術(shù)來(lái)提取iphone中短信、通訊錄和照片等個(gè)人數(shù)據(jù)。這就意味著大約6億部蘋果設(shè)備上，都可能出現(xiàn)信息被泄露。

對(duì)此，有分析人士表示，相較于賽門鐵克、蘋果公司等“后門”事件引發(fā)的國(guó)產(chǎn)替代的深遠(yuǎn)影響，一款手機(jī)病毒自然略顯微不足道。但病毒傳播之快速也體現(xiàn)出目前社會(huì)對(duì)于手機(jī)網(wǎng)絡(luò)信息安全重視的不足，基于互聯(lián)網(wǎng)的快速傳播屬性，相關(guān)行業(yè)客戶群體有望獲得爆發(fā)式擴(kuò)張，而處于產(chǎn)業(yè)鏈中的公司亦會(huì)因此受益。

在奇虎360、騰訊等國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全巨頭登陸美國(guó)股市的背景下，國(guó)內(nèi)又有哪些A股上市公司值得關(guān)注呢？對(duì)此，分析人士表示，在A股市場(chǎng)之中，國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全龍頭衛(wèi)士通、信息安全服務(wù)綜合提供商啟明星辰(002439)、立足于數(shù)據(jù)安全領(lǐng)域的立思辰(300010)、國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)安全防火墻軟件龍頭東軟集團(tuán)(600718)以及藍(lán)盾股份(300297)、北信源(300352)、綠盟科技(300369)等7只個(gè)股有望因此受益，后市市場(chǎng)表現(xiàn)值得期待。

啟明星辰：整合后協(xié)同效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)增持評(píng)級(jí)

事件：

日前，我們調(diào)研了啟明星辰，并和公司董事長(zhǎng)就公司業(yè)務(wù)和未來(lái)發(fā)展情況進(jìn)行了交流。行業(yè)增速較為穩(wěn)定，市場(chǎng)空間遠(yuǎn)未飽和。國(guó)內(nèi)信息安全行業(yè)年增速約在20%左右，目前的市場(chǎng)需求主要受政府、央企和大型企業(yè)的穩(wěn)定需求拉動(dòng)，大量中小企業(yè)的安全需求尚待挖掘，因此市場(chǎng)空間遠(yuǎn)未飽和。國(guó)內(nèi)信息安全市場(chǎng)需求不斷放大。進(jìn)入高速互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，信息安全即國(guó)家安全，網(wǎng)安小組的成立足以證明國(guó)家對(duì)于信息安全的重視程度?，F(xiàn)階段網(wǎng)安小組的人事任免已經(jīng)告一段落，未來(lái)將會(huì)出臺(tái)一系列產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，將對(duì)公司現(xiàn)有產(chǎn)品和市場(chǎng)布局帶來(lái)可觀的增量空間，在交流過(guò)程中，公司高管認(rèn)為在互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用升級(jí)的背景下，傳統(tǒng)的信息安全產(chǎn)品在新的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下多已喪失原有優(yōu)勢(shì)，而下游重點(diǎn)客戶需求種類的增加和規(guī)模的擴(kuò)大是信息安全需求放量的主要驅(qū)動(dòng)力。

競(jìng)爭(zhēng)格局清晰，第一梯隊(duì)優(yōu)勢(shì)明顯。在國(guó)內(nèi)的信息安全市場(chǎng)格局中，啟明星辰一直牢牢處于第一梯隊(duì)，在政府、電信、金融、能源、交通、軍隊(duì)、軍工、制造等重點(diǎn)行業(yè)用戶中具有較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)，公司優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品在相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域的排名均穩(wěn)居前三，在國(guó)家信息安全戰(zhàn)略升級(jí)背景下，公司有望直接受益于重量級(jí)客戶的需求釋放。

外延投資將持續(xù)不斷，完善細(xì)分領(lǐng)域的產(chǎn)品覆蓋。

云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的出現(xiàn)對(duì)于信息安全提出了更高的需求，對(duì)于傳統(tǒng)的信息安全產(chǎn)品更是挑戰(zhàn)，因此信息安全企業(yè)必須緊追需求變化，在這一背景下，啟明星辰近年來(lái)積極進(jìn)行外延并購(gòu)來(lái)豐富信息安全產(chǎn)品線和提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，并通過(guò)投資方式提前布局新領(lǐng)域，不斷優(yōu)化產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)突出公司優(yōu)勢(shì)，也實(shí)現(xiàn)了對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈和渠道的合理布局。

從投資標(biāo)的看，啟明星辰投資參股的公司已覆蓋云安全、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)泄漏、身份認(rèn)證等應(yīng)用領(lǐng)域。（西南證券）

立思辰：靜待教育業(yè)務(wù)加速發(fā)力買入評(píng)級(jí)

投資要點(diǎn)：

公司發(fā)布14年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為820.06萬(wàn)元—1043.71萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)10%—40%。

報(bào)告摘要：

經(jīng)營(yíng)工作穩(wěn)健開(kāi)展，下半年教育業(yè)務(wù)加速發(fā)力。公司上半年經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，音視頻、內(nèi)容安全等各項(xiàng)業(yè)務(wù)順利開(kāi)展，并購(gòu)匯金科技完善泛安全業(yè)務(wù)，收購(gòu)樂(lè)易考完善教育布局。下半年教育業(yè)務(wù)將加速發(fā)力，基于以下兩個(gè)原因，第一由于改革預(yù)期等原因各地教育局采購(gòu)開(kāi)展時(shí)間較晚；第二是公司教育業(yè)務(wù)商業(yè)模式導(dǎo)致收入確認(rèn)集中在三四季度。

教育改革力度空前，板塊熱度有望不斷提升。近期關(guān)于教育改革的政策和吹風(fēng)不斷出來(lái)，職業(yè)教育已然先行，整個(gè)教育市場(chǎng)的空間不斷放開(kāi)。中國(guó)國(guó)家主席習(xí)近平就加快職業(yè)教育發(fā)展做出重要指示掀起了資本市場(chǎng)教育板塊熱潮。

我們預(yù)計(jì)隨著教育改革的深入在K12和職業(yè)教育改革方向上將會(huì)不斷有政策和事件催化劑出現(xiàn)，整個(gè)教育板塊投資熱度有望不斷提升。緊抓提分和大學(xué)生就業(yè)兩條線，戰(zhàn)略精準(zhǔn)前景廣闊。升學(xué)和就業(yè)是目前整個(gè)教育體系兩大痛點(diǎn)，公司通過(guò)教育信息化業(yè)務(wù)入手2C端K12學(xué)生提分領(lǐng)域，同時(shí)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)教育方式解決大學(xué)生就業(yè)問(wèn)題，兩個(gè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略方向緊緊貼合目前教育改革方向，未來(lái)增長(zhǎng)前景廣闊。

預(yù)測(cè)公司14/15年EPS分別為0.44/0.58元6-12個(gè)月目標(biāo)價(jià)27元，維持“買入”評(píng)級(jí)。（宏源證券）