機(jī)構(gòu)關(guān)注低空開(kāi)放產(chǎn)業(yè)鏈 滬港通再成熱點(diǎn)

每經(jīng)記者朱秀偉 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》“機(jī)構(gòu)情報(bào)站”欄目此前持續(xù)關(guān)注“滬港通”的推進(jìn)為A股帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。近期，一些低估值、高分紅藍(lán)籌股關(guān)注度明顯提高，創(chuàng)業(yè)板則陷入持續(xù)調(diào)整。 本周，投資者最為關(guān)注的事件無(wú)疑是一批新股將進(jìn)行密集申購(gòu)，資金面再度吃緊。那么，投資者又該關(guān)注什么行業(yè)呢？ 大勢(shì)風(fēng)向/ ◎興業(yè)證券：28日A股“失血”狀態(tài)緩解 本周將有11只新股密集申購(gòu)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，有機(jī)構(gòu)就新股申購(gòu)對(duì)A股資金面的影響進(jìn)行了測(cè)算。 興業(yè)證券認(rèn)為，新股申購(gòu)將從7月22日開(kāi)始影響資金面，7月28號(hào)以后，市場(chǎng)“失血”狀態(tài)才會(huì)明顯緩解。該券商稱(chēng)，“本輪新股較上輪網(wǎng)上和網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間更為集中，11只發(fā)布招股書(shū)網(wǎng)上申購(gòu)日和網(wǎng)下申購(gòu)截止日僅分布在7月23日和24日兩日，單日市場(chǎng)凍結(jié)資金的量將較上輪更大，預(yù)計(jì)7月23、24日、25日、28日凍結(jié)資金將分別達(dá)4979億元、8412億元、6882和2249億元。” 興業(yè)證券建議投資者提防T-1日新股申購(gòu)效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的影響：“由于市值配售規(guī)定要求，網(wǎng)上和網(wǎng)下投資者的市值配售計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)為T(mén)-2日前20個(gè)交易日（含T-2日）的日均持有市值，因此，投資者T-1日就可能拋售持有的股票，為T(mén)日申購(gòu)做準(zhǔn)備，即本輪重啟對(duì)A股市場(chǎng)的影響或?qū)?月22日開(kāi)始，7月28日以后市場(chǎng)“失血”狀態(tài)才能明顯緩解。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：短期 重點(diǎn)關(guān)注：下周二 行業(yè)熱點(diǎn)/ ◎機(jī)構(gòu)：低空開(kāi)放市場(chǎng)巨大 7月16日，據(jù)中證網(wǎng)消息，《低空空域管理使用規(guī)定（試行）》征求意見(jiàn)稿已成型，正在內(nèi)部征求多方意見(jiàn)。分析人士認(rèn)為，低空開(kāi)放一直備受市場(chǎng)關(guān)注，一旦低空開(kāi)放，在軍工股備受市場(chǎng)熱捧的大背景下，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈將面臨巨大機(jī)會(huì)。 中信證券認(rèn)為，“未來(lái)政策正式出臺(tái)后，各地空域劃設(shè)將加速推進(jìn)，通航發(fā)展整體提速。低空空域?qū)澐譃楣苤瓶沼?、監(jiān)視空域、報(bào)告空域和目視飛行航線(xiàn)等，政策出臺(tái)后將由目前國(guó)內(nèi)各飛行管制分區(qū)主管部門(mén)牽頭劃設(shè)。未來(lái)除管制空域外，其他空域飛行無(wú)需報(bào)批，且報(bào)備的提前時(shí)間將顯著縮短。低空逐步放開(kāi)后，通用航空的市場(chǎng)空間廣闊?！? 而飛機(jī)制造商龐巴迪公司預(yù)計(jì)，到2020年，該公司交付至中國(guó)的私人飛機(jī)將達(dá)960架，中國(guó)有能力購(gòu)買(mǎi)私人飛機(jī)的潛在客戶(hù)將超過(guò)30萬(wàn)人。據(jù)中信證券測(cè)算，未來(lái)10年中國(guó)通用飛機(jī)保有量有望接近8000架～10000架，產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)1萬(wàn)億。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展和主要上市公司受益的先后順序來(lái)看，中信證券認(rèn)為，低空監(jiān)視、空管設(shè)備（包括通航機(jī)場(chǎng)簡(jiǎn)易空管系統(tǒng)和飛行服務(wù)站等）和飛行員培訓(xùn)相關(guān)公司最先受益?！拜^為完善的低空監(jiān)視系統(tǒng)和飛行服務(wù)系統(tǒng)是低空全面放開(kāi)的重要基礎(chǔ)，而飛行員培訓(xùn)也是領(lǐng)先于飛行器制造受益的領(lǐng)域之一，因此四川九洲（000801，收盤(pán)價(jià)15.81元）、國(guó)?？萍迹?00562，收盤(pán)價(jià)25.09元）、四創(chuàng)電子（600990，收盤(pán)價(jià)27.77元）、川大智勝（002253，收盤(pán)價(jià)25.49元）、海格通信（002465，收盤(pán)價(jià)14.52元）、海特高新（002023，收盤(pán)價(jià)19.25元）等公司有望早期受益。從機(jī)載設(shè)備看，未來(lái)管制和監(jiān)視空域飛行的飛行器有望全面安裝ADS-B系統(tǒng)和通信系統(tǒng)，四川九洲和海格通信等公司將受益?！? 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：低空空管政策何時(shí)放開(kāi)◎海通：禽肉價(jià)格上漲養(yǎng)殖股或有表現(xiàn) 近日，海通證券發(fā)布研報(bào)指出，回顧上輪行業(yè)景氣高點(diǎn)時(shí)養(yǎng)殖股股價(jià)表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)行業(yè)景氣度對(duì)股價(jià)提振作用明顯，這一效應(yīng)或?qū)⒃贏股市場(chǎng)重演。 海通指出，7月5日，白羽雞產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟達(dá)成一致決議：祖代雞存欄將再減10%，預(yù)計(jì)于7月底完成，這意味著在產(chǎn)祖代存欄下降至98萬(wàn)套左右，與2011年行業(yè)景氣高點(diǎn)時(shí)相當(dāng)。 此前，國(guó)內(nèi)雞苗價(jià)格波動(dòng)劇烈，研究顯示，對(duì)*ST民和、圣農(nóng)發(fā)展、益生股份和新希望等概念股，可發(fā)現(xiàn)股票市值上漲多同步或略晚于雞苗價(jià)格上漲，并早于雞苗價(jià)格1個(gè)月左右到達(dá)高點(diǎn)。 在上一波上漲行情中，*ST民和市值增幅達(dá)170.46%；圣農(nóng)發(fā)展市值增加24.79%；益生股份市值增加7.83%；新希望市值增幅達(dá)186.32%（受重組事件影響）。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，7月18日，一家大型券商調(diào)研了北京某祖代雞場(chǎng)，調(diào)研后認(rèn)為：“短期看，7月28號(hào)減產(chǎn)完畢后，預(yù)計(jì)9月份父母代雞苗價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)上漲，能漲至成本線(xiàn)附近。而從今年9月份開(kāi)始，去年7月份之前的祖代雞全部淘汰完畢，而去年下半年引種量為64萬(wàn)套，相對(duì)于上半年的89萬(wàn)套有28%的減少。中期看，今年上半年引種量為54萬(wàn)套，較去年同期下滑接近40%，但需求在不斷好轉(zhuǎn)，二季度肯德基在國(guó)內(nèi)的銷(xiāo)售額在降價(jià)情況下還有21%的增長(zhǎng)，表明銷(xiāo)量增加得更多。排除季節(jié)性因素，禽類(lèi)價(jià)格環(huán)比將會(huì)不斷好轉(zhuǎn)?！? 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：肉、禽價(jià)格是否續(xù)漲◎廣發(fā)：滬港通是券商股催化劑 7月7日，“機(jī)構(gòu)情報(bào)站”欄目重點(diǎn)關(guān)注了“滬港通”概念股，指出以貴州茅臺(tái)為首的A股獨(dú)有品種尤其得到資金青睞，部分機(jī)構(gòu)依舊看好相關(guān)品種。在上周五新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)表示，“滬港通準(zhǔn)備工作穩(wěn)步推進(jìn)，配套政策文件即將發(fā)布”。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，除白酒等A股獨(dú)家品種外，機(jī)構(gòu)亦認(rèn)為滬港通利好券商股。 廣發(fā)證券認(rèn)為，滬港通、一碼通（中登公司表示，對(duì)新增投資者，在首次開(kāi)戶(hù)時(shí)將開(kāi)立一碼通賬戶(hù)，作為投資者持有證券的總賬）、新三板等都是券商板塊接下來(lái)的“催化劑”。廣發(fā)建議關(guān)注兩類(lèi)券商，一是布局互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域、民營(yíng)機(jī)制的中小型券商：錦龍、國(guó)金；第二是P/B估值較低、資本及創(chuàng)新實(shí)力較強(qiáng)大型券商：中信、華泰等。 市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★ 驅(qū)動(dòng)周期：中短期 重點(diǎn)關(guān)注：滬港通推出時(shí)間