基金定制打新產(chǎn)品 國內(nèi)投資者跨海分享阿里IPO盛宴

每經(jīng)記者孫宇婷 幾經(jīng)波折后，馬云帶著他的阿里巴巴跨越重洋，最終選擇登陸美股，根據(jù)多方消息，阿里巴巴公司定于8月8日在紐交所上市，代碼BABA。 史上規(guī)模最大的IPO、備受矚目的中國電商巨擘阿里巴巴上市盛宴即將開啟，“錯過百度、錯過騰訊、錯過京東，這一次，還要錯過阿里嗎？”國內(nèi)某基金公司在產(chǎn)品推介中煽情地寫道。 想去美國做阿里巴巴的股東？昨日（7月7日），據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從多個代銷渠道獲悉，內(nèi)地投資者現(xiàn)已可以通過購買基金公司定制的海外產(chǎn)品參與阿里IPO投資，目前華夏基金的產(chǎn)品預(yù)約已開放，認(rèn)購起點(diǎn)為100萬元人民幣，募集對象針對高端理財客戶、機(jī)構(gòu)理財客戶、大型專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。 嘉實(shí)基金則推出低門檻的“團(tuán)購打新”產(chǎn)品，據(jù)路透報道，這一產(chǎn)品的投資門檻可能遠(yuǎn)低于目前定制賬戶現(xiàn)有三項(xiàng)產(chǎn)品1萬元人民幣的投資門檻。 華夏、嘉實(shí)力推阿里打新產(chǎn)品/ 近幾年來，中國互聯(lián)網(wǎng)龍頭企業(yè)紛紛赴美上市，海外投資者就近坐地享受投資紅利，但作為這些上市公司業(yè)績的真正貢獻(xiàn)者，內(nèi)地投資者面對美股市場屢創(chuàng)新高的投資標(biāo)的，卻總是顯得無能為力。 不過，這一次，乘著阿里巴巴上市的東風(fēng)，內(nèi)地投資者的尷尬局面有望打破，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，華夏和嘉實(shí)基金均推出了專項(xiàng)定制產(chǎn)品，前者面向高端客戶，后者推出“團(tuán)購打新”產(chǎn)品。 昨日，記者通過多方咨詢發(fā)現(xiàn)，目前不少券商和理財公司等代銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始接受阿里巴巴的打新預(yù)約服務(wù)。 以華夏基金的阿里巴巴海外定向資產(chǎn)管理計劃為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日從某代銷機(jī)構(gòu)獲得的產(chǎn)品說明書顯示，該款產(chǎn)品認(rèn)購門檻為100萬元，以人民幣認(rèn)購和參與，退出時默認(rèn)幣種為人民幣。產(chǎn)品存續(xù)期為3年，封閉式運(yùn)作，鎖定期為一年，之后可自由贖回。初始銷售期間，計劃發(fā)行總規(guī)模不低于3000萬元，項(xiàng)目總規(guī)模為1.5億元。不設(shè)固定收益，業(yè)績比較基準(zhǔn)為每年8%。該款產(chǎn)品說明特別提醒注意，業(yè)績基準(zhǔn)是評價管理人投資能力的參考指標(biāo)，該資產(chǎn)管理計劃并非保本型產(chǎn)品，8%不是管理人對產(chǎn)品收益的承諾。 對于起始金額的最小追加單位，有銷售機(jī)構(gòu)直接注明為人民幣10萬元，不過記者從某第三方理財機(jī)構(gòu)了解到，目前額度已經(jīng)非常緊張，“200萬元以上進(jìn)的可能性更大一些，之前1個億一天就結(jié)束了?！庇捎诋a(chǎn)品熱銷，該機(jī)構(gòu)表示，預(yù)計7月9日募集完畢，這比此前媒體曝出的7月15日提前了近一周時間。 “這個產(chǎn)品主要是以兩種形式參與的，一是在IPO前入股，這個入股價格需要華夏的管理人與阿里談判；二是上市后打新，相當(dāng)于是承銷商分出額度，然后待機(jī)拋出套利?！蹦炒N機(jī)構(gòu)客服向記者表示。 根據(jù)產(chǎn)品說明書，管理費(fèi)和托管費(fèi)分別為計劃財產(chǎn)凈值的1.5%和0.15%，投資者退出時，若年化投資收益超過8%，則超出部分的20%作為管理人業(yè)績報酬。 該產(chǎn)品計劃還特別提示稱，由于主要投資于境外市場，除了需要承擔(dān)與國內(nèi)證券投資類似的市場波動風(fēng)險之外，還面臨匯率風(fēng)險、國別/地區(qū)風(fēng)險等海外市場投資所面臨的特別投資風(fēng)險。具有較高風(fēng)險、較高收益的特征。此外，據(jù)代銷機(jī)構(gòu)透露，華夏這款產(chǎn)品本身的周期不短，在參與阿里之后，后續(xù)還會不斷參與中概股的IPO發(fā)行。 相比華夏為國內(nèi)高凈值人群定制的100萬元為起點(diǎn)的產(chǎn)品，另一家大型基金公司嘉實(shí)基金近期宣布，擬面向國內(nèi)普通投資者，推出低門檻專項(xiàng)定制服務(wù)，用于阿里巴巴美股“團(tuán)購打新”業(yè)務(wù)。據(jù)路透援引知情人士說法，擁有該基金定制賬戶的投資者，可按自身需求提出申購總額，嘉實(shí)基金旗下子公司嘉實(shí)財富將以投資管理人的身份，將所有定制賬戶的需求匯總后，參與近期將開始的阿里巴巴新股發(fā)行。 據(jù)悉，該項(xiàng)目將通過嘉實(shí)剛獲得的“外匯通”業(yè)務(wù)通道，因此投資者將不會受現(xiàn)行居民每年換匯不超過5萬美元的限制。此外，該項(xiàng)服務(wù)的投資門檻設(shè)得較低，可能遠(yuǎn)低于目前定制賬戶現(xiàn)有三項(xiàng)產(chǎn)品1萬元人民幣的投資門檻。 阿里估值有望挑戰(zhàn)2000億美元/ 作為中國最大的電商巨頭，阿里巴巴綜合了百度的排名搜索廣告、亞馬遜的電商及云服務(wù)及大數(shù)據(jù)，以及eBay的C2C及支付功能。 當(dāng)前最重要的是其電商平臺，以電商企業(yè)的商品成交金額（GMV）來衡量，去年全年阿里巴巴GMV為2480億美元，是亞馬遜的2倍、eBay的3倍。阿里巴巴的平臺上有來自190多個國家的買家，平均每天有1億訪客和110億筆交易量。 來自海外渠道的數(shù)據(jù)顯示，今年2月各大券商預(yù)計阿里市值約1530億美元，至4月份估值已上調(diào)到1680億美元，6月份阿里更新招股說明書后，估值再度攀升。上市后，阿里巴巴市值有望達(dá)到2000億美元。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，6月末登陸納斯達(dá)克的迅雷首日漲幅高達(dá)24%，京東上市首日較發(fā)行價漲10%，新浪微博大漲19%，這些漂亮的數(shù)字無疑令接下來的巨無霸阿里巴巴的登場更為吸引眼球。 根據(jù)阿里最新招股書，軟銀目前持有其34.4%的股份，第二位雅虎持有22.6%，馬云個人擁有8.9%的股份。自阿里巴巴IPO消息發(fā)布以來，軟銀和雅虎股價也不斷創(chuàng)出新高。 通過何種渠道認(rèn)購阿里股份，是目前國內(nèi)投資者最為關(guān)心的問題。不同于A股的搖號配售模式，美國新股可通過如下3種渠道獲得：其一，網(wǎng)上認(rèn)購，即以IPO價格申請新股，能否獲得由承銷商分配；其二，網(wǎng)下認(rèn)購，以IPO價格申請做基石投資者（或有鎖定期），是否獲得額度，由上市公司管理層和承銷商共同決定；其三，協(xié)議轉(zhuǎn)讓，IPO前，原股東可根據(jù)政策轉(zhuǎn)讓一定股份，轉(zhuǎn)讓價格雙方協(xié)議。據(jù)悉，這類股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價隨時在變，近期一直在漲，但仍低于市場預(yù)期的IPO價格。