監(jiān)管層吹風(fēng)存貸比改革 穩(wěn)定同業(yè)存款或納入

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

適度調(diào)整存貸比的腳步正在臨近。

上周五（6月6日），銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星表示，存貸比“75%的紅線不能突破”，會(huì)考慮根據(jù)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，對(duì)存貸比的分子、分母內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

值得注意的是，王兆星提到，過去比較穩(wěn)定的存款來(lái)源沒有計(jì)入分母，保持資金流動(dòng)穩(wěn)定性的情況下，未來(lái)也考慮計(jì)入分母，擴(kuò)大存款端分母。

對(duì)此，某股份制銀行金融市場(chǎng)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，上述比較穩(wěn)定的存款應(yīng)該是指有固定期限、非結(jié)算類同業(yè)存款。

此前，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的2013年年報(bào)提及，深入研究改進(jìn)商業(yè)銀行存貸比考核的總體方案，強(qiáng)化日均指標(biāo)考核，糾正沖時(shí)點(diǎn)沖動(dòng)。

銀行存貸比壓力普遍較大/

存貸比作為一個(gè)監(jiān)管指標(biāo)，主要是防止銀行不考慮存款規(guī)模，過度向外發(fā)放貸款，造成銀行支付危機(jī)。銀行存貸比例不是越高越好，應(yīng)該有個(gè)度，央行為防止銀行過度擴(kuò)張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%。

實(shí)際上，商業(yè)銀行的盈利性質(zhì)決定其將盡力發(fā)放貸款，為了不超越監(jiān)管紅線就又需全力吸收存款滿足存貸監(jiān)管，特別是考核時(shí)點(diǎn)經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)高息攬儲(chǔ)的情況。

從商業(yè)銀行2014年一季報(bào)數(shù)據(jù)看出，目前銀行存貸比壓力較大。在國(guó)有大行中，交行為74.35%，已接近75%的監(jiān)管紅線。中行為71.21%，建行為69.38%；股份行中，華夏也已超過70%。

“其實(shí)，如果資金來(lái)源全部是負(fù)債存款，75%的存貸比考核指標(biāo)還是比較合理，75%用來(lái)發(fā)放貸款，同時(shí)保留一定的準(zhǔn)備金、撥備金以及3%~5%的投資資金。”上述股份制銀行金融市場(chǎng)人士坦言。

上述人士進(jìn)一步表示，股份制銀行存貸比大都是在70%~75%，因?yàn)楸O(jiān)管給了指標(biāo)，如果不用足，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)也會(huì)受到影響。監(jiān)管部門定一個(gè)指標(biāo)只是從某種意義上制約銀行的沖動(dòng)發(fā)展，目前在直接融資占比逐漸增加的情況下，75%存貸比指標(biāo)本身就失去了一定的意義。

某銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士則向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，存貸比是銀行一個(gè)比較重要的監(jiān)管指標(biāo)，存貸比和貸款準(zhǔn)備金都是為調(diào)節(jié)金融機(jī)構(gòu)貸款的放大效應(yīng)。同時(shí)，銀行流動(dòng)性也需要管理，所以，75%的紅線從監(jiān)管來(lái)說不會(huì)突破。

從信貸的角度而言，在上述某銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士看來(lái)，存貸比并不是最主要的指標(biāo)，最主要的指標(biāo)還有限額貸款。“尤其是大銀行，主要還是規(guī)模限制。”

王兆星：將調(diào)整存貸比分子、分母內(nèi)容/

上述股份制銀行金融市場(chǎng)人士表示，75%的存貸比指標(biāo)有一定意義，現(xiàn)在銀行做表外業(yè)務(wù)主要就是為了繞過存貸比。把存貸比監(jiān)管紅線提高并不是很好的辦法，例如將其提高到80%，那么準(zhǔn)備金、撥備、投資都要占用，剩余20%存款不能滿足需求，而且存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

王兆星透露，雖然不會(huì)對(duì)存貸比75%的比例進(jìn)行調(diào)整，但會(huì)考慮根據(jù)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，對(duì)存貸比的分子、分母內(nèi)容進(jìn)行調(diào)整。

具體而言，對(duì)專門用于支持小企業(yè)貸款來(lái)發(fā)行的金融債券，既不計(jì)入分母的存款當(dāng)中，其發(fā)放的貸款也不計(jì)入分子的貸款中；對(duì) “三農(nóng)”、小微企業(yè)的專項(xiàng)貸款也不計(jì)入分子當(dāng)中。

同時(shí)，過去比較穩(wěn)定的存款來(lái)源沒有計(jì)入分母，保持資金流動(dòng)穩(wěn)定性的情況下，未來(lái)也考慮計(jì)入分母，擴(kuò)大存款端分母。上述股份制銀行金融市場(chǎng)人士表示，這可能意味著，未來(lái)會(huì)將穩(wěn)定、非結(jié)算類以及有固定期限的同業(yè)存款計(jì)入存貸比。

然而，在上述某銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部人士看來(lái)，不應(yīng)將同業(yè)存款計(jì)入存貸比，因?yàn)?，同業(yè)存款本來(lái)就是將其與一般儲(chǔ)蓄存款分隔開的。

其實(shí)早有建議將同業(yè)存款計(jì)納入存貸比。全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈曾建議將同業(yè)存款計(jì)入存貸比，以減少目前信貸市場(chǎng)拉存款亂象。

廣發(fā)銀行行長(zhǎng)利明獻(xiàn)也曾表示，非常贊同將同業(yè)存款納入存貸比考核，并希望存貸比的限定適當(dāng)做一些放寬，比如在不同銀行之間設(shè)立不同的管理指標(biāo)，并有一定彈性空間。

今年5月份，五部門聯(lián)合發(fā)布“127號(hào)文”（即 《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》）規(guī)定，同業(yè)存款業(yè)務(wù)是指金融機(jī)構(gòu)之間開展的同業(yè)資金存入與存出業(yè)務(wù)，其中資金存入方僅為具有吸收存款資格的金融機(jī)構(gòu)。同業(yè)存款業(yè)務(wù)按照期限、業(yè)務(wù)關(guān)系和用途分為結(jié)算性同業(yè)存款和非結(jié)算性同業(yè)存款。

上述股份制銀行金融市場(chǎng)人士表示，“127號(hào)文”已為存貸比內(nèi)容調(diào)整打下了基礎(chǔ)，將同業(yè)存款分為結(jié)算類的和非結(jié)算類，未來(lái)會(huì)將穩(wěn)定、非結(jié)算類以及有固定期限的同業(yè)存款計(jì)入存貸比。“監(jiān)管部門如果單純按照存貸比考核已失去了最初的意義，特別是同業(yè)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，應(yīng)該有更科學(xué)的考核辦法。”

此外，一直被市場(chǎng)廣為關(guān)注的貨幣基金等協(xié)議存款是否計(jì)入存貸比已被市場(chǎng)爭(zhēng)論很久。未來(lái)利率市場(chǎng)化放開，存款就會(huì)更加多元化，貨幣基金未來(lái)計(jì)入存貸比的可能性也比較大，上述股份制銀行金融市場(chǎng)人士表示，“其實(shí)，未來(lái)存貸比這一考核指標(biāo)會(huì)越來(lái)越弱化，而資本充足率等指標(biāo)會(huì)更受重視，也更科學(xué)。”