嚴打內(nèi)幕交易風聲緊 三大機構(gòu)齊中槍

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙笛    

每經(jīng)記者 趙笛

A股中市值最大的保險公司、管理基金資產(chǎn)凈值最大的公募基金、管理資金最多、名氣最大的私募基金，幾乎一夜間全部被曝涉嫌內(nèi)幕交易被查。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，日前，一股席卷資本市場的嚴打內(nèi)幕交易之風悄然散開，資本市場的各個層級都不時地曝出企業(yè)或個人被證監(jiān)會立案調(diào)查甚至是被公安部門刑事偵查。綜合近期嚴打效果來看，涉案公司的規(guī)模和人員的名氣越來越大。

保資“一哥”涉案被通報

5月13日，北京市公安局官方微博“平安北京”通報顯示，某保險公司權(quán)益投資部總經(jīng)理曾某借職務(wù)之便建老鼠倉，目前已被檢方批準逮捕。據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》等多家媒體證實，該案件中的曾某即中國人壽養(yǎng)老保險股份有限公司（以下簡稱國壽養(yǎng)老）前權(quán)益類投資負責人曾宏。目前，他的個人信息已經(jīng)在國壽養(yǎng)老“專職企業(yè)年金投研團隊人員”名單中剔除。

據(jù)“平安北京”顯示，2009年2月至2013年5月間，曾某利用擔任權(quán)益投資部門總經(jīng)理的職務(wù)便利，管理人壽資產(chǎn)和人壽養(yǎng)老企業(yè)年金賬戶進行股票投資。在職期間，曾伙同其妻子劉某在外開設(shè)“王某”股票賬戶，操縱該賬戶先于、同步于或稍晚于其負責管理的年金賬戶買入或賣出79只個股，趨同交易累計成交金額約2.97億元。由于曾某管理的企業(yè)年金賬戶買入或賣出的股票信息屬未公開信息，其行為屬非法獲利。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，就在5月9日的證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，證監(jiān)會就披露了平安資產(chǎn)管理公司原投資管理人員張某某案件，涉案金額達4.87億元。不過，由于中國平安是全牌照金融集團，市場并未將此看作是保險公司被查。而如今，國壽養(yǎng)老的涉案，被業(yè)界視為首起保險公司內(nèi)幕交易案。

資料顯示，國壽養(yǎng)老是上市公司中國人壽（601628，收盤價13.71元）的控股子公司，中國人壽持有其87.4%的股份，享有92.2%的投票權(quán)。目前，中國人壽是A股市值最大的保險公司，堪稱中國保險界的“一哥”。

國壽養(yǎng)老被爆出內(nèi)幕交易案在業(yè)內(nèi)引起軒然大波。值得注意的是，就在上月，部分中小保險公司頻頻亮相資本市場，掀起了一股保資謀求上市公司話語權(quán)的收購戰(zhàn)。比如，生命人壽、安邦保險競相舉牌金地集團（600383，收盤價7.6元），和諧健康保險舉牌金融街（000402，收盤價5.97元）等。

如今，隨著保險“一哥”被查，這對保資布局資本市場必然構(gòu)成一定影響。

公募“一哥”被傳遭查/

相比國壽養(yǎng)老被查是官方通報，部分未經(jīng)官方證實卻又在市場傳得有模有樣的內(nèi)幕交易被查事件則更受市場關(guān)注。

就在日前，公募基金界的 “一哥”——華夏基金公司的頭號基金產(chǎn)品華夏大盤精選也被曝出正遭受調(diào)查。隨后，華夏基金相關(guān)人士對此予以了否認。

據(jù)財新網(wǎng)消息，日前“證監(jiān)會通過滬深交易所的大數(shù)據(jù)系統(tǒng)把2009年之后的交易數(shù)據(jù)進行全面比對，老鼠倉、內(nèi)幕交易紛紛現(xiàn)形，目前正在調(diào)查的38個案件中，前明星公募基金經(jīng)理王亞偉管理的 ‘華夏大盤精選’也在其中”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，這并不是華夏大盤精選基金首次被曝出“被調(diào)查”。早在2009年王亞偉還在華夏基金擔任華夏大盤精選和華夏策略精選基金的基金經(jīng)理時，就曾曝出過被查的消息，但最終沒有了下文。

值得注意的是，就在前幾日，多家媒體報道王亞偉上月中旬被監(jiān)管部門約談，原因是在相關(guān)股票資產(chǎn)重組前進行了交易。比如，在南風股份（300004，收盤價28.88元）2013年11月22日停牌前，王亞偉掌管的昀灃信托計劃疑似大舉買進。

而資料顯示，近年來，證監(jiān)會通報了多起公募基金經(jīng)理內(nèi)幕交易案。比如原上投摩根成長先鋒基金經(jīng)理唐建、原南方成份精選基金經(jīng)理王黎敏、原交銀施羅德基金經(jīng)理李旭利、原博時基金基金經(jīng)理馬樂、原光大保德信投資總監(jiān)許春茂、國海富蘭克林中國收益原基金經(jīng)理黃林等均受到了行政或刑事處罰。但是，上述基金公司或基金經(jīng)理的影響力遠不及華夏基金和王亞偉。

一方面，華夏基金無疑是公募基金的“一哥”。數(shù)據(jù)顯示，2012年華夏基金以2350.86億元基金資產(chǎn)凈值、2013年以2311.06億元的基金資產(chǎn)凈值排名所有公募基金第一。

另一方面，王亞偉在掌管華夏大盤基金的近6年時間里，以687.78%的任職回報成為公募基金界當之無愧的最?；鸾?jīng)理。

如果公募基金界的 “一哥”被查，這對公募基金和賭重組的操作策略將是一個重大打擊。

私募“一哥”陷被查傳聞/

據(jù)《中國基金報》本周一報道，監(jiān)管部門對知名陽光私募澤熙投資進行了調(diào)查，原因或與其旗下產(chǎn)品澤熙6期在東方鋯業(yè)資產(chǎn)重組停牌前精準買入有關(guān)。隨后多家媒體予以報道，澤熙方面進行了否認。雖然對澤熙投資的調(diào)查有可能只是例行公事，但在澤熙強悍的操作手法、跑贏大盤的操作結(jié)果下所曝出的“被調(diào)查”，無法令市場忽視。

澤熙投資早已被視為私募基金界的“一哥”。據(jù)官網(wǎng)顯示，澤熙投資目前共有六期產(chǎn)品，有統(tǒng)計顯示，早在2012年底，澤熙投資管理的資金規(guī)模就突破了100億元。

曾經(jīng)的寧波敢死隊“總舵主”，澤熙投資的當家人徐翔以做事低調(diào)著稱。不過，近年來，隨著資金規(guī)模越來越大，澤熙投資也開始高調(diào)地謀求上市公司話語權(quán)。

2014年2月，澤熙投資通過司法拍賣的方式成為工大首創(chuàng)（600857，收盤價13.35元）第二大股東，此后要求罷免已被刑拘的公司前董事長龔東升，同時提名澤熙系三人進入董事會。4月3日，澤熙投資還提請黔源電力（002039，收盤價12.47元）增加新的利潤分配提案——從此前的10股轉(zhuǎn)增5股變?yōu)?0股轉(zhuǎn)增10股。4月9日，寧波聯(lián)合發(fā)布公告稱，股東大會上將增加《關(guān)于2013年度利潤分配的臨時提案》，即審議“10股轉(zhuǎn)增15股”，該提案的提出方就是澤熙投資。

“管理1個億和管理10個億、100個億的方法是完全不同的。”有私募人士告訴 《每日經(jīng)濟新聞》記者，私募相比公募的最大優(yōu)勢就是倉位靈活。在資金量不大時，私募可以高比例布局一只股票從而獲得超額收益。但在資金規(guī)模越來越大后，礙于單只股票持股比例的限制，此時就需要尋求新的操作方法。比如類似公募基金的組合投資，再比如類似澤熙投資控股工大首創(chuàng)這種長期投資。

嚴打?qū)ο筠D(zhuǎn)向“資本大鱷”/

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，分析人士認為，近段時間監(jiān)管層對證券市場的嚴打體現(xiàn)了三大特征。

首先，內(nèi)幕交易已經(jīng)成為監(jiān)管層重點打擊對象。

據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站披露的情況顯示，2012年之前，搶帽子交易還是證券市場比較典型的案例。最有名的案例當屬北京首放汪建中案，后者經(jīng)法院認定操縱股價55次，非法獲利1.25億元。此后，有“散戶總教頭”之稱的殷保華因非法證券投資咨詢被湖北省通城縣人民法院判處有期徒刑，沒收非法所得并處罰金。

2012年之后，隨著相關(guān)部門對電視、廣播薦股節(jié)目加大了管理力度，監(jiān)管部門對“搶帽子”交易的認定和查處逐漸減少。與此同時，監(jiān)管層對內(nèi)幕交易的監(jiān)管力度與日俱增。

其次，證券監(jiān)管和處罰的范圍遍布整個資本市場。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，隨著國壽養(yǎng)老內(nèi)幕交易被查處，證監(jiān)會及公安機關(guān)查處的證券違法案件已經(jīng)遍布公募基金、私募基金、保險資管、上市公司、上市公司大股東、券商資管、券商保代、大戶游資等各個市場主體。

最后，相較證監(jiān)會此前披露的處罰對象，近年來，被處罰的資本市場“大鱷”越來越多。今年以來，去年冠軍基金中郵基金經(jīng)理厲建超、前匯豐晉信鐘小婧、前華寶興業(yè)原基金經(jīng)理牟旭東、原華夏原基金經(jīng)理羅澤萍、前海富通基金原基金經(jīng)理黃春雨均被曝出涉嫌老鼠倉被查。如今，隨著A股第一大保資中國人壽旗下的國壽養(yǎng)老因老鼠倉被查，公募“一哥”華夏基金、私募“一哥”澤熙投資也陷入被查傳聞，一場資本市場的嚴打正在從“小魚小蝦”到“資本大鱷”轉(zhuǎn)變。