QFII率先布局大藍籌 增持91只個股集中銀行等三行業(yè)

編者按：年報披露過半，QFII在A股市場上的動向開始引起投資者關注。據(jù)《證券日報》研究中心統(tǒng)計，截至昨日，滬深兩市共有1334家公司公布去年年報，其中，從前十大流通股股東持股變動情況來看，QFII增持或新進了91只個股。從上述公司占比行業(yè)內(nèi)已披露年報公司家數(shù)的情況來看，QFII對銀行（33.33%）、鋼鐵（21.43%）、汽車（16.36%）等大盤藍籌股集中的三行業(yè)16家公司股票進行了增持或新進，今日本版對上述三行業(yè)進行分析解讀，發(fā)掘其中投資價值，以饗讀者。

銀行

負面因素階段性減弱

統(tǒng)計顯示，在已披露2013年年報的公司中，有4家銀行業(yè)上市公司的股票被QFII新進或增持，占行業(yè)內(nèi)已披露年報公司家數(shù)的33.33%。

具體來看，QFII去年四季度增持3家銀行類上市公司股票。其中，去年四季度，QFII增持寧波銀行(002142)14632.05萬股至44242萬股，增持平安銀行(000001)855.07萬股至3986.44萬股，增持中信銀行(601998)601.97萬股至4264.31萬股。另外，QFII去年四季度新進持有交通銀行(601328)1388641.77萬股。

從已經(jīng)披露的年報看，長江證券(000783)指出，銀行業(yè)穩(wěn)步去杠桿，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，息差小幅上行，顯示較強的議價能力。之前預計二季度在利好有限的情況下，行業(yè)難以走出獨立行情，但由于當前穩(wěn)增長預期顯著增強，同業(yè)監(jiān)管、互聯(lián)網(wǎng)金融等壓制估值的負面因素階段性減弱，銀行股向好趨勢短期有望延續(xù)并跑贏大盤，個股首推北京銀行(601169)，次選民生銀行(600016)、浦發(fā)銀行(600000)。

鋼鐵 進入傳統(tǒng)旺季

統(tǒng)計顯示，在已披露2013年年報的公司中，有3家鋼鐵行業(yè)上市公司的股票被QFII新進或增持，占行業(yè)內(nèi)已披露年報公司家數(shù)的21.43%。

具體來看，QFII去年四季度增持寶鋼股份(600019)2822.6萬股至11305.92萬股，增持*ST鞍鋼295.89萬股至14387.73萬股。另外，QFII去年四季度新進持有馬鋼股份(600808)780萬股。

值得一提的是馬鋼股份，公司擁有國內(nèi)最先進的熱軋H型鋼生產(chǎn)線（出口量在30%以上）。開發(fā)出管線鋼、船板、汽車大梁鋼、DC06深沖級汽車板、耐候鋼等熱軋和冷軋系列產(chǎn)品，X80、X70高等級管線鋼獲得了終端用戶的認可，在西氣東輸、中亞天然氣管道等輸送工程中實現(xiàn)了批量供應。

2014年3月份，鋼鐵行業(yè)PMI絕對值止跌回升，但仍處于榮枯線下方。從供給端來看，鋼廠鋼材庫存高企，行業(yè)虧損壓力依舊，鋼廠主動增產(chǎn)意愿不大；從需求端來看，3月份鋼鐵PMI新訂單指數(shù)止跌回升，但仍處收縮區(qū)間，這表明鋼市在內(nèi)需方面有所回升，但恢復未及預期。而新出口訂單指數(shù)小幅下跌，鋼材出口維持高位面臨變數(shù)。

3月份中下旬下游需求逐步啟動，4月份行業(yè)進入傳統(tǒng)旺季，廣發(fā)證券(000776)表示，需求有望繼續(xù)環(huán)比回升，鋼廠和經(jīng)銷商庫存將逐步消化，基本面將有所好轉(zhuǎn)?？春糜蜌廨斔凸荦堫^公司和業(yè)績好、估值低的鋼鐵公司?？春镁昧⑻夭?002318)、玉龍股份(601028)、金洲管道(002443)、大冶特鋼(000708)、寶鋼股份。

汽車 銷量快速增長

統(tǒng)計顯示，在已披露2013年年報的公司中，有9家汽車行業(yè)上市公司的股票被QFII新進或增持，占行業(yè)內(nèi)已披露年報公司家數(shù)的16.36%。

具體來看，QFII去年四季度增持上汽集團(600104)10621.78萬股至20694.3萬股，增持江鈴汽車(000550)1250.68萬股至2043.08萬股，增持濰柴動力(000338)1063.83萬股至2238.52萬股，增持江淮汽車(600418)330.98萬股至1821.42萬股。另外，QFII去年四季度新進持有5家汽車行業(yè)上市公司股票，從持股數(shù)量來看，QFII去年四季度新進持有華域汽車(600741)5615.89萬股，新進持有宇通客車(600066)1319.94萬股，新進持有悅達投資(600805)1171.96萬股，新進持有京威股份(002662)225.68萬股，新進持有*ST西儀51.45萬股。

值得一提的是華域汽車，公司經(jīng)過多年發(fā)展，汽車產(chǎn)業(yè)鏈形成了以整車制造商為核心的“靶心式”分級供應模式，其中一級供應商直接為整車廠提供模塊化、總成型的關鍵零部件。

2014年、2015年是中國汽車工業(yè)“最后的兩年黃金時期”。預計2014年，汽車行業(yè)利潤總額同比增長30%左右，國產(chǎn)汽車價格水平同比上漲1%。不同于大多數(shù)的機構對于2014年汽車行業(yè)謹慎的預期，民族證券表示，2014年汽車板塊牛市開啟。給予汽車整車“買入”評級，汽車零部件“增持”評級，新能源汽車，包括混合動力、LNG汽車，會存在較大的投資機會。