處置超日債首次嘗試受挫 債權(quán)人會議遇冷延期

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李智    

每經(jīng)記者 李智

超日債違約事件，引發(fā)的不僅是國內(nèi)資本市場的震動，還有大洋彼岸華爾街的關(guān)注。

作為這一事件的主角——超日債的持有者們，則時刻擔憂著自己權(quán)益能否得到保障。但讓人困惑的是，由中信建投牽頭召開、旨在督促*ST超日（002506，前收盤價2.59元）“擔責”的第一次債券持有人會議，卻因為參會登記的債券所有人遠低于最低標準而被迫延期。

債券持有者看似冷淡的態(tài)度背后，實則反映的是投資者與當前債權(quán)處置方案利益訴求的不同。

會議“意外”延期/

當超日債違約已成事實，如何善后就成為必須面對的問題。

3月11日*ST超日披露公告，作為“11超日債”的債權(quán)受托管理人的中信建投，計劃于3月26日下午14:00時，召集“11超日債”2014年第一次債券持有人會議，審議《關(guān)于提請債券持有人會議授權(quán)受托管理人就逾期付息對超日太陽提起民事訴訟等的議案》、《關(guān)于提請債券持有人會議授權(quán)受托管理人有權(quán)依法處置“11超日債”擔保物用于付息的議案》等四項議案。

中信建投表示，正密切關(guān)注*ST超日的生產(chǎn)經(jīng)營情況及資信狀況，全力督促超日太陽積極籌集第二期付息資金?，F(xiàn)因超日太陽未能按期全額支付“11超日債”第二期利息，中信建投將繼續(xù)督促超日太陽盡快籌集本次延期支付的利息以及罰息，并提請債券持有人會議授權(quán)受托管理人有權(quán)代表債券持有人通過依法提起民事訴訟等法律途徑，要求超日太陽履行支付第二期利息的義務并承擔逾期付息的違約責任。

另外，中信建投提到，與*ST超日協(xié)商或者通過提起民事訴訟等途徑，以拍賣、變賣等方式依法處置擔保物用于償付“11超日債”第二期利息。

但令人意外的是，就在3月26日的債權(quán)人會議臨近之時，卻突然傳出了該會議延期的消息，原因是沒有足夠的債券持有人參與。

*ST超日公告稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，債券持有人會議須經(jīng)持有本期債券50%以上（不含50%）未償還債券面值的債券持有人同意，方能形成有效決議。截至3月20日下午17時（參會登記截止時間），會議籌備組共收到持有未償還債券面值1.83億元的債券持有人的參會登記，占未償還債券面值總額的18.34%，遠低于形成有效決議所需的50%。

中信建投表示，“11超日債”持有人的持債數(shù)量分散、地域廣泛。為避免出現(xiàn)因參會債券持有人過少、持債數(shù)量不足而未能形成有效決議的情況，爭取更多債券持有人參加本次會議以便對會議議案進行有效表決，決定延期召開會議，并順延會議的參會登記時間。

部分債權(quán)人欲提不同方案/

3月5日，*ST超日公告透露，公司付息資金僅落實400萬元，剩余付息資金尚未落實。至此，超日債正式違約。對債券持有人來說，如何保障自己的權(quán)益，是其最為關(guān)心的問題。

毫無疑問，中信建投召開的債權(quán)人會議，旨在通過一系列議案，達到督促*ST超日還債的目的，看上去能幫助債券持有人維護自己的權(quán)益。為何中信建投籌備召開的這一次會議，卻僅有不到兩成的債券持有人登記參會呢？真的是債券持有人參與積極性不高？

據(jù)一位知情人士透露，目前超日債持有者中，有一部分認為，作為受托管理人的中信建投，在違約事件中應該承擔部分責任，并要求中信建投先行墊付本息。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在部分財經(jīng)論壇、股吧當中，均出現(xiàn)了《向全體11超日債持有人征集委托的公開信》（以下簡稱《公開信》），提出當委托張數(shù)達到10%后，將向委托人收集有關(guān)證明材料，之后將按照募集說明書的規(guī)定，正式提出議案提請超日債債權(quán)人會議表決。而與中信建投提出的議案相比，債權(quán)人自發(fā)組織的會議中，一個重要訴求就是要求中信建投先行墊付超日債本金及利息。同時還要求中信建投設立超日債的債權(quán)人保護基金，并將中信建投所收取的與11超日債相關(guān)的所有費用先行打入該基金。

值得一提的是，不少投資者都在網(wǎng)上留言，對《公開信》的內(nèi)容表示了支持。昨日，記者對參與債權(quán)人會議征集的北京市亞奧律師事務所雷海強律師進行了采訪。雷海強表示，截至目前掌握的數(shù)據(jù)，已經(jīng)征集了近16%的債權(quán)人支持，近日將提出議案提請超日債債權(quán)人會議表決，而他自己有信心爭得大多數(shù)債券持有人的支持。