機(jī)構(gòu)“棄股愛債”冷對權(quán)益類基金復(fù)蘇

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 陸慧婧 發(fā)自上海

A股市場大幅回落并沒有阻礙權(quán)益類基金的業(yè)績表現(xiàn)，新年以來，多只股票基金漲幅已超10%。

但是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，盡管權(quán)益類基金業(yè)績繼續(xù)飄紅，但機(jī)構(gòu)對多數(shù)基金公司權(quán)益類產(chǎn)品表現(xiàn)淡定，對債券型基金“寵愛”有加。

部分權(quán)益類產(chǎn)品贖多買少

3月5日，一則《旗下基金投資四環(huán)藥業(yè)非公開發(fā)行股票的公告》，將新華基金旗下5只基金最新規(guī)模情況公之于眾。

以基金 “持有定增股票的賬面價值”除以 “占資產(chǎn)凈值的比例”，再除以“公告中截止日的單位凈值”，就可推算出基金參與定向增發(fā)當(dāng)日的份額。按此計(jì)算，新年以來，新華4只基金無一例外遭遇凈贖回，截至3月3日，新華趨勢領(lǐng)航股票基金最新規(guī)模為4.24億元，相比2013年末縮水過億，而從份額比例上看，新華趨勢領(lǐng)航、新華優(yōu)選消費(fèi)股票基金凈贖回比例超過30%。

盡管不是清一色的凈贖回，不過贖多買少依舊是各個基金公司普遍遭遇的情況。

2月14日，上投摩根參與杰瑞股份定向增發(fā)時披露了旗下基金公司最新規(guī)模，5只基金中，只有上投摩根雙核平衡獲得5349萬元凈申購，其余基金均遭遇不同比例的贖回。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至3月8日，共有8家基金公司旗下42只基金參與定向增發(fā)，其中，國泰金牛創(chuàng)新、銀華優(yōu)質(zhì)增長等16只基金獲得凈申購；興全有機(jī)增長、興全輕資產(chǎn)、富國天成紅利、南方優(yōu)選價值、華夏紅利混合等9只基金申購過億；新華趨勢領(lǐng)航、銀華領(lǐng)先策略等6只基金規(guī)模環(huán)比減少近億元。

機(jī)構(gòu)看好債市入市良機(jī)

據(jù)多家基金公司人士反饋，權(quán)益類基金申購遇冷，機(jī)構(gòu)投資者也是其中一個重要因素，這些市場的“先知先覺”們正將目光投向債券型產(chǎn)品。

興業(yè)全球基金人士稱，公司旗下興全輕資產(chǎn)今年以來凈值漲幅超過30%，規(guī)模翻倍，其中機(jī)構(gòu)、個人投資者都有一定的貢獻(xiàn)。不過他認(rèn)為，這不是普遍現(xiàn)象，公司旗下其他基金，并沒有出現(xiàn)明顯的機(jī)構(gòu)申購行為。

“機(jī)構(gòu)對公司旗下基金申贖并沒有特別明顯的變化?！鄙虾Ｒ晃换鸸就顿Y總監(jiān)表示，今年以來，公司旗下多只基金漲幅超過10%，位列權(quán)益類基金漲幅榜前列，不過良好的業(yè)績并沒有吸引機(jī)構(gòu)紛至沓來。

華南另一家大型基金公司人士也表達(dá)了類似的觀點(diǎn)，他向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，公司近期排名前列的股票基金均暫停大額申購，不過這并不是因?yàn)闄C(jī)構(gòu)資金申購過多，事實(shí)上機(jī)構(gòu)資金并沒有太大的變化，暫停申購只是基金經(jīng)理個人不希望將來規(guī)模變動影響到投資業(yè)績。

上述基金公司人士透露，盡管公司多只股票型基金年內(nèi)獲得接近20%的漲幅，不過，機(jī)構(gòu)投資者對債券型產(chǎn)品反而更加青睞，看好債市大跌帶來的入市良機(jī)。近期，債券基金經(jīng)理正在抱怨機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入過多，影響投資操作，因而，債券基金也加入暫停大額申購的行列。