1月信貸狂飆 央行提示“過(guò)快擴(kuò)張”風(fēng)險(xiǎn)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

1月17日,央行召開(kāi)2014年貨幣信貸工作會(huì)議專門(mén)強(qiáng)調(diào)，1月份以來(lái)貸款增長(zhǎng)較快，“貨幣信貸部門(mén)要及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動(dòng)性和資產(chǎn)負(fù)債管理，合理安排貸款投放節(jié)奏，防止資產(chǎn)過(guò)快擴(kuò)張?！?/p>

多位專家向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，商業(yè)銀行2013年出現(xiàn)過(guò)不止一次流動(dòng)性緊張，目前，尚處于年初就針對(duì)商業(yè)銀行貸款提示風(fēng)險(xiǎn)，表明央行對(duì)此較為警惕。

上海財(cái)經(jīng)大學(xué)現(xiàn)代金融研究中心副主任奚君羊指出，商業(yè)銀行在一年不同時(shí)期出現(xiàn)貸款規(guī)模極不均衡的主要原因，是監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行的時(shí)點(diǎn)考核在季末，（未來(lái)）或可考慮均衡商業(yè)銀行時(shí)點(diǎn)考核時(shí)間。

央行警惕年初貸款節(jié)奏

央行上述會(huì)議指出，當(dāng)前要做好一季度特別是1月份的貨幣信貸工作，為全年工作起好步、開(kāi)好頭。1月份以來(lái)，在銀行體系流動(dòng)性供應(yīng)較為寬裕和商業(yè)銀行追求“早投放、早收益”等影響下，貸款增長(zhǎng)較快。春節(jié)臨近，現(xiàn)金需求將顯著增加。貨幣信貸部門(mén)要及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動(dòng)性和資產(chǎn)負(fù)債管理，合理安排貸款投放節(jié)奏，防止資產(chǎn)過(guò)快擴(kuò)張。

據(jù) 《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》此前報(bào)道，截至2014年1月12日，工、農(nóng)、中、建四大行新增人民幣貸款約3200億元，顯著高于去年同期2700億新增額。而如果按照這個(gè)節(jié)奏推算，1月份的新增貸款規(guī)模超過(guò)萬(wàn)億元幾無(wú)懸念。

另?yè)?jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者之前調(diào)查了解，目前銀行主要貸款領(lǐng)域是企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸款和個(gè)體工商戶信用貸款，年初銀行貸款擴(kuò)大的規(guī)模部分來(lái)自于去年就已經(jīng)和銀行簽單的貸款。

上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授錢(qián)軍輝向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，年初的3200億元貸款并不高，去年底銀行壓制貸款也比較嚴(yán)重。

旨在要求銀行均衡投放貸款

錢(qián)軍輝表示，每年1月份貸款規(guī)模加大已成常態(tài)，因?yàn)樯虡I(yè)銀行在前一年年底用完貸款指標(biāo)，貸款需求壓制比較厲害，第二年年初就會(huì)將前一年沒(méi)有滿足的信貸需求投放出去，一般數(shù)字都會(huì)比較大，商業(yè)銀行在年初放款，一定程度可以增加市場(chǎng)的流動(dòng)性。

奚君羊認(rèn)為，央行的主要意圖是防止貨幣供應(yīng)量變化出現(xiàn)較大波動(dòng)，央行追求的目標(biāo)是整個(gè)貨幣供應(yīng)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，如果年初貸款過(guò)度投放，后期就不得不萎縮，造成宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郭田勇也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，央行對(duì)商業(yè)銀行年初信貸提出上述要求主要是希望銀行貸款均衡合理分布?！澳瓿跫哟筚J款規(guī)模主要與銀行的財(cái)務(wù)周期有關(guān)，而且受‘早放貸早收益’思想影響，很多銀行在去年年底積攢很多項(xiàng)目，準(zhǔn)備在今年初發(fā)放貸款。央行作出提示后，商業(yè)銀行會(huì)適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行改善，但由于一些企業(yè)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款已經(jīng)計(jì)劃好了，銀行在年初就必須發(fā)放貸款，受此影響，將會(huì)壓縮個(gè)人和小微貸款的規(guī)模?！?/p>

“以前，央行對(duì)這種現(xiàn)象還沒(méi)采取很嚴(yán)厲的措施，因?yàn)樽罱欢螘r(shí)間整個(gè)宏觀銀行系統(tǒng)狀況發(fā)生了變化，這個(gè)變化的主要特征就是2013年的流動(dòng)性問(wèn)題，如果這種情況在今年繼續(xù)出現(xiàn)，將對(duì)整個(gè)銀行系統(tǒng)帶來(lái)不利的影響，在此背景下，央行對(duì)于銀行信貸的過(guò)度擴(kuò)張，本來(lái)就有憂慮和擔(dān)心，年初又發(fā)生了信貸擴(kuò)大現(xiàn)象，央行因此提出要求?！鞭删蛘f(shuō)。

郭田勇表示，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)充分考慮，由于銀行自身發(fā)展，貸款不均衡和內(nèi)生性的因素有關(guān)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的貸款需求在任何時(shí)間所呈現(xiàn)的差異化都沒(méi)有那么大，由于銀行時(shí)點(diǎn)考核帶動(dòng)了不同時(shí)期差異較大的貸款投放量，所以實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求與銀行放款存在不對(duì)稱的情況?！叭绾戊倨竭@種不對(duì)稱呢？一方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)管理；另一方面，企業(yè)每年也需有自身的發(fā)展規(guī)劃，融資時(shí)間表等。

奚君羊也表示，按照監(jiān)管季末、年末的考核時(shí)間，臨近考核時(shí)間，銀行就會(huì)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品滿足考核需要，貸款規(guī)模縮小，年初就會(huì)大量投放貸款，造成貸款規(guī)模過(guò)大。另外，監(jiān)管的考核也要做出調(diào)整。