深交所信披監(jiān)管重心將轉(zhuǎn)向事中事后

近期，為了強化市場約束，促進市場參與各方歸位盡責，深交所進一步擴大了信息披露直通公司范圍和公告類別范圍。直通披露公司范圍擴大至信息披露考核為A、B、C的公司，直通公司數(shù)量占深市上市公司數(shù)量的比例達到了98.76%；直通公告類別擴大至除存在操作風險之外的全部公告類別。深交所相關負責人表示，深入推進信息披露直通車，將加快實現(xiàn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型，推動監(jiān)管理念的變化，信息披露監(jiān)管工作的重心將從事前轉(zhuǎn)向事中、事后。

2011年10月，經(jīng)過認真評估和謹慎研究，深交所就開始試行信息披露直通車業(yè)務。信息披露直通車是上市公司按照深交所業(yè)務規(guī)則的要求，將擬對外披露的特定類別公告通過深交所技術平臺直接提交給指定披露媒體，從而實現(xiàn)信息披露的一種方式。（上接A01版）在該模式下，上市公司信息披露無需經(jīng)深交所事前審核。直通披露方式既有利于提高信息披露效率和市場運行效率，也有利于節(jié)約監(jiān)管資源，將工作重點由事前把關轉(zhuǎn)到事后監(jiān)管，提升監(jiān)管效能。

信息披露直通車是我國上市公司信息披露方式的一次重大變革。本著“平穩(wěn)起步、逐步推進、風險可控”的原則，深交所有計劃、有步驟地推進著直通披露。自直通披露試行以來，深交所分別于2012年7月、2013年2月對直通公司范圍或公告類別范圍進行了調(diào)整。

在兩年多的直通披露運行基礎上，深交所認真總結(jié)了直通車的經(jīng)驗，通過培訓、征求意見等多種方式仔細聽取了上市公司對直通車工作的意見和建議。同時，深交所重點關注了直通車運行的各個環(huán)節(jié)，綜合考慮了信息披露業(yè)務風險、公告類別使用頻率、使用者操作習慣等因素，著力建立健全了簡潔、科學、系統(tǒng)的公告類別體系，強化了風險控制，為深入推進直通車作了細致的準備工作。

隨著新股發(fā)行體制改革意見的發(fā)布，一系列重要改革措施逐步推出，這將進一步完善市場化運行機制，也對持續(xù)監(jiān)管工作加快監(jiān)管轉(zhuǎn)型提出了更高的要求。肖鋼主席曾明確指出，資本市場監(jiān)管需要更加尊重市場客觀規(guī)律，將“運營重心”從事前把關向事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移。深交所有關負責人表示，本次調(diào)整后，可能存在信息披露補充、更正增多的情形，甚至可能出現(xiàn)故意利用信息披露進行市場操縱、侵害投資者權益的行為。對此，深交所將著眼于發(fā)揮市場約束機制，從投資者信息需求角度出發(fā)，重點處理受到媒體質(zhì)疑、遭到投資者投訴以及監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為。同時，深交所將借此引導信息披露責任人充分發(fā)揮主觀能動性，改善公司治理、規(guī)范信息披露、履行社會責任，提高公司質(zhì)量。本次調(diào)整將于2014年1月13日起實施。