周五展望：重點(diǎn)布局十大板塊優(yōu)質(zhì)股

中國(guó)農(nóng)業(yè)-中央農(nóng)村工作會(huì)議:奠定十年大發(fā)展基調(diào)

類(lèi)別：行業(yè)研究機(jī)構(gòu)：瑞銀證券有限責(zé)任公司

13年的會(huì)議規(guī)格高,立意長(zhǎng)遠(yuǎn),影響長(zhǎng)久

12月23-24日中央農(nóng)村工作會(huì)議在京舉行。會(huì)議上中共中央政治局7常委全部出席(12年僅國(guó)務(wù)院分管副總理回良玉),習(xí)近平和李克強(qiáng)雙雙發(fā)言,新聞聯(lián)播播出時(shí)長(zhǎng)9分37秒(12年僅2分34秒)。我們認(rèn)為,這次會(huì)議表明了中央對(duì)三農(nóng)工作的高度重視,也奠定了習(xí)李十年執(zhí)政期的重要基調(diào):即城鎮(zhèn)化和拉動(dòng)內(nèi)需,必須同步解決三農(nóng)問(wèn)題。

14年中央1號(hào)文件將可能聚焦農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化

會(huì)議上討論了《中共中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于全面深化農(nóng)村改革加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的若干意見(jiàn)》,我們預(yù)計(jì)這可能成為2014年中央1號(hào)文件。對(duì)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的內(nèi)涵,我們認(rèn)為將包括適度規(guī)模化、集約化和新技術(shù)應(yīng)用,預(yù)計(jì)受益子行業(yè)將集中在種植(種子業(yè))、養(yǎng)殖(動(dòng)物疫苗、飼料)和生態(tài)技術(shù)行業(yè)。

糧食安全新標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái),奠定農(nóng)業(yè)基調(diào)

會(huì)議明確:“堅(jiān)持以我為主、立足國(guó)內(nèi)、確保產(chǎn)能、適度進(jìn)口、科技支撐的國(guó)家糧食安全戰(zhàn)略,確保谷物基本自給、口糧絕對(duì)安全。適當(dāng)增加進(jìn)口和加快農(nóng)業(yè)走出去步伐”。我們對(duì)此的解讀為三條投資主線(xiàn):利好農(nóng)資龍頭、看好海外農(nóng)業(yè)資源和關(guān)注放松分子育種技術(shù)等管制帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)(詳見(jiàn)12月16日?qǐng)?bào)告《糧食安全主題下的三個(gè)投資機(jī)會(huì)》)。

農(nóng)業(yè)熱點(diǎn)仍有望維持,看好隆平高科、天康生物

從歷史來(lái)看,10月-次年3月農(nóng)業(yè)板塊表現(xiàn)活躍。我們預(yù)計(jì),在政策(可能出臺(tái)的農(nóng)業(yè)1號(hào)文件)推動(dòng)下,上市公司如果有良好業(yè)績(jī)表現(xiàn),板塊熱點(diǎn)有望維持。我們繼續(xù)看好隆平高科、天康生物。