海隆軟件擬27億收購二三四五 浙富股份突擊入股浮盈逾三成

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 王一鳴    

每經(jīng)記者 王一鳴

海隆軟件（002195，前收盤價15.80元）今日稱，實控人包叔平將對公司進行要約收購以加強控制力，同時公司擬以15.06元/股向上海二三四五網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司（以下簡稱二三四五）直接及間接股東發(fā)行股份，收購其100%權(quán)益。

值得注意的是，就在10月，浙富股份（002266，前收盤價9.25元）及其控股股東以25.79%的折扣獲得了二三四五38%股權(quán)。以目前二三四五27億元的預(yù)估值計算，浙富股份已浮盈34.73%。

海隆軟件擬購二三四五

要約收購報告書顯示，截至摘要簽署日，包叔平直接持有海隆軟件3.79%的股份，通過其一致行動人（包括36名自然人及1名法人上海古德投資）合計控制海隆軟件26.82%的股份，是公司實際控制人。

包叔平稱，本次要約收購旨在加強對海隆軟件的控制力，不以終止海隆軟件上市地位為目的。要約收購股份數(shù)量為4893.96萬股，占海隆軟件股份比例為43.18%，收購價為15.06元/股。

要約收購?fù)瓿珊?，包叔平最多直接持有海隆軟?6.97%的股份，通過其一致行動人合計最多控制海隆軟件70%的股份，海隆軟件將不會面臨股權(quán)分布不具備上市條件的風(fēng)險。據(jù)了解，要約收購所需最高資金總額為7.37億元，包叔平已將不低于所需最高資金總額20%的履約保證金1.47億元存入指定賬戶。

與此同時，海隆軟件還披露，公司正在籌劃重大資產(chǎn)重組事項，12月18日，公司及實際控制人包叔平與二三四五及其實控人龐升東簽署了 《并購重組意向書》。公司擬以15.06元/股向二三四五直接及間接股東發(fā)行股份，收購二三四五100%權(quán)益，預(yù)估值約27億元。

同時，公司亦擬采取配套融資方式募集新投資項目所需資金。收購?fù)瓿珊?，二三四五將成為海隆軟件全資子公司，其實際控制人將變更為公司實際控制人包叔平。

對于實控人本次要約收購行為，上海某投行人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，因包叔平原控股比例不高，考慮到增發(fā)后對持股比例攤薄，從而影響到控制權(quán)變更，所以在定增之前，其先進行要約收購。

浙富股份兩月前突擊入股

《每日經(jīng)濟新聞》記者還注意到，在海隆軟件進行收購前，另一家上市公司——浙富股份已捷足先登：其在今年8月10日公告與控股股東孫毅擬共同收購二三四五38%權(quán)益并簽署意向協(xié)議。

10月23日，浙富股份公告稱，雙方簽署了正式《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司與孫毅擬共同收購的標(biāo)的為龐升東所持有的“吉隆瑞信”100%股權(quán)（其為交易特設(shè)，全部資產(chǎn)為二三四五38%的股權(quán)）。

該公告顯示，二三四五2013年1~9月、2012年營業(yè)收入分別為3.32億元、1.39億元，相應(yīng)凈利潤分別為6823.84萬元、1925.86萬元。龐升東給出盈利承諾：二三四五在2013年、2014年和2015年的凈利潤不低于1.00億元、1.50億元和2.00億元。

采用收益法評估確定的二三四五公司股東全部權(quán)益價值為27.19億元，即吉隆瑞信持有的38%股權(quán)評估值為10.33億元。吉隆瑞信100%股權(quán)的轉(zhuǎn)讓價格確定為7.6億元，轉(zhuǎn)讓價格較采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法的評估值10.24億元 （增值率2560.24%）折讓25.79%。

以今日公告的二三四五預(yù)估值27億元計算，定價前后不過2個月，浙富股份的突擊入股，已為自己獲得約34.73%的浮盈。

對此，浙富股份今日亦稱“二三四五本次并購籌劃有利于完善本公司戰(zhàn)略投資的退出渠道及豐富投資收益實現(xiàn)路徑，同時有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)流動性。”