建立證券行業(yè)糾紛解決對(duì)接機(jī)制

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券調(diào)解專業(yè)委員會(huì)

由于證券市場(chǎng)本身的專業(yè)性和復(fù)雜性，投資者舉證困難、維權(quán)渠道不暢是一個(gè)突出問(wèn)題，需要通過(guò)建立多元化證券糾紛解決機(jī)制予以解決。我國(guó)證券行業(yè)的多元糾紛解決機(jī)制主要包括了訴訟、仲裁、調(diào)解、信訪四種途徑，其中，證券糾紛行業(yè)調(diào)解仍處于起步階段。行業(yè)調(diào)解應(yīng)該與訴訟、仲裁、信訪等其他糾紛解決機(jī)制實(shí)現(xiàn)相互對(duì)接、功能互補(bǔ)，從而更好地發(fā)揮保護(hù)中小投資者的功能。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在開(kāi)展行業(yè)調(diào)解工作中，已開(kāi)始建立訴調(diào)、仲調(diào)、信調(diào)對(duì)接機(jī)制，目前，已分別與西城法院和北京仲裁委簽訂了合作協(xié)議，但在實(shí)踐中仍存在一些問(wèn)題。建議從以下幾個(gè)方面予以完善。

一是完善訴調(diào)對(duì)接機(jī)制。首先，建議簡(jiǎn)化當(dāng)事人提出司法確認(rèn)請(qǐng)求的程序。目前，司法確認(rèn)需要當(dāng)事人自行向法院提出申請(qǐng)。建議最高人民法院出臺(tái)相關(guān)規(guī)定，允許協(xié)會(huì)調(diào)解中心直接向法院遞交調(diào)解協(xié)議及相關(guān)證據(jù)材料申請(qǐng)司法確認(rèn)。其次，建議明確調(diào)解協(xié)議的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。調(diào)解協(xié)議是當(dāng)事人雙方合意的結(jié)果，并非嚴(yán)格按照法律規(guī)定進(jìn)行責(zé)任分配。因此，司法確認(rèn)時(shí)，對(duì)內(nèi)容的審查應(yīng)本著法無(wú)禁止即可行的精神，除非調(diào)解協(xié)議存在法定無(wú)效的情形，否則就應(yīng)當(dāng)確認(rèn)其效力。第三，邀請(qǐng)法院進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

二是完善仲調(diào)對(duì)接機(jī)制。從域外經(jīng)驗(yàn)看，美國(guó)、英國(guó)等許多國(guó)家在金融領(lǐng)域均設(shè)立了仲裁與調(diào)解職能合一的機(jī)構(gòu)解決金融行業(yè)糾紛。這種制度形成有其合理性，從理論上講，仲裁與訴訟都屬于社會(huì)型救濟(jì)手段，都依賴于當(dāng)事人的合意，二者有很強(qiáng)的兼容性。建議在條件成熟時(shí)，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)立證券糾紛解決機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一行使調(diào)解和裁決職能。當(dāng)事人將糾紛提交至該行業(yè)糾紛解決機(jī)構(gòu)后，應(yīng)先進(jìn)入調(diào)解程序。無(wú)法達(dá)成調(diào)解時(shí)，可轉(zhuǎn)入仲裁程序，由專業(yè)的仲裁員對(duì)糾紛做出裁定。為了體現(xiàn)對(duì)投資者的保護(hù)，裁決是否生效應(yīng)取決于投資者是否接受。如投資者接受裁決，則證券公司必須接受，如投資者不接受，可尋求其他救濟(jì)途徑。

三是完善信調(diào)對(duì)接機(jī)制。在證券行業(yè)，一直存在“信訪不信法”的現(xiàn)象，通過(guò)訴訟和仲裁解決案件的數(shù)量相對(duì)較少，信訪反而成了投資者最常用的糾紛解決手段。因此，建議建立信調(diào)對(duì)接常態(tài)化工作流程，明確信訪事項(xiàng)中可以調(diào)解的案件類型，并制定相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，將可以由調(diào)解解決的案件引導(dǎo)至協(xié)會(huì)調(diào)解中心。通過(guò)信調(diào)對(duì)接機(jī)制分流部分信訪案件，緩解監(jiān)管部門(mén)的糾紛解決壓力。

總之，大力發(fā)展行業(yè)調(diào)解及相關(guān)配套制度，特別是建立健全調(diào)解與訴訟、仲裁、信訪的對(duì)接機(jī)制將成為解決證券行業(yè)糾紛的重要手段，是維護(hù)中小投資者權(quán)益的重要保障，是促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)健康、持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的重要舉措。