工銀添頤年化收益逾11%驚呆小伙伴工銀添福接力生命周期債基

隨著債市負(fù)面因素逐步被消化，債券基金配置時點(diǎn)再度來臨，各大基金公司也紛紛發(fā)行新債基以布局債市。近期，國內(nèi)債券基金規(guī)模最大的基金公司工銀瑞信，隆重推出旗下第二只生命周期債基--工銀添福債券基金，該基金有望承襲工銀添頤債券基金穩(wěn)健但不失進(jìn)取的投資風(fēng)格，為未來三年有投資和養(yǎng)老理財需求的投資者奉獻(xiàn)又一穩(wěn)健增值“神器”。

作為業(yè)內(nèi)首只生命周期債基，工銀添頤債券基金自成立以來，短、中、長期業(yè)績俱佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月9日，工銀瑞信添頤A、B自成立以來年化收益分別為11.89%和11.16%，在177只同類基金中分列第3名和第6名。短期業(yè)績方面，今年以來，在債基整體表現(xiàn)不盡如人意的大背景下，工銀添頤債券仍取得了良好的業(yè)績表現(xiàn)，工銀添頤A、B今年以來收益率分別為6.16%和5.71%，均處于同類基金排名的前1/4。

對于工銀添頤債券基金優(yōu)異的業(yè)績表現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，根據(jù)市場變化而靈活調(diào)整的資產(chǎn)配置策略是基金取得優(yōu)異的短中長期業(yè)績的重要原因。以今年為例，資料顯示，工銀添頤債基根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)和通脹形勢的變化，靈活調(diào)整了組合久期（債券的加權(quán)到期時間），有選擇地減持了部分低資質(zhì)的信用債，從而最大限度地降低了債市“黑天鵝”等事件對于基金組合收益的影響。

與工銀添頤類似，工銀添福債券基金也是針對投資者穩(wěn)健資產(chǎn)配置理財?shù)男枨?，根?jù)生命周期理論而設(shè)計，以三年為一個運(yùn)作周期，借鑒生命周期理論，通過在運(yùn)作周期內(nèi)逐年降低權(quán)益資產(chǎn)的配置上限，使基金在每個運(yùn)作周期內(nèi)的風(fēng)險收益水平逐步降低，以適應(yīng)投資者隨生命周期變化的投資偏好。此外，在資產(chǎn)配置策略的基礎(chǔ)上，基金將通過固定收益類品種投資策略構(gòu)筑債券組合的平穩(wěn)收益，通過積極的權(quán)益類資產(chǎn)投資策略追求基金資產(chǎn)的增強(qiáng)型回報。

除都采用生命周期理論外，兩只基金在投研人員的配備上也基本一致，公告顯示，擬任基金經(jīng)理仍由工銀添頤債券基金經(jīng)理杜海濤擔(dān)綱。作為工銀瑞信固定收益投資總監(jiān)，杜海濤已經(jīng)四獲《中國證券報》“金?；鸾?jīng)理”稱號，二次榮獲《TheAsset》“亞洲地區(qū)最出色固定收益投資人”。

展望四季度，業(yè)內(nèi)人士表示，四季度一般是配置債券的優(yōu)選時間，“冬種春收”的投資策略能獲得較好收益。而數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入十月后，債券基金也再度進(jìn)入發(fā)行密集期，其中國慶長假后首個工作日市場更是一日發(fā)行了11只債券基金，凸顯了各大基金公司“冬種”債市的策略。