滬指兩月八現(xiàn)紅周一私募券商皆為“主題”狂

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 蒙湘林    

每經(jīng)記者 蒙湘林

雖然近期A股普漲，但“黑周一”的印象仍在投資者心中揮之不去。不過(guò)，昨日（10月14日）A股四大指數(shù)齊漲，收出“紅周一”。事實(shí)上，自8月以來(lái)滬指“紅周一”已出現(xiàn)8次。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，昨日盤(pán)面各類(lèi)概念股異彩紛呈，而券商、私募也罕見(jiàn)地一致認(rèn)為：短期主題投資將愈演愈烈，因此他們紛紛“薦寶”。

創(chuàng)業(yè)板指縮量領(lǐng)漲/

昨日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布了9月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，其中CPI環(huán)比漲0.8%，同比漲3.1%，同比漲幅創(chuàng)出7個(gè)月新高；而PPI環(huán)比漲0.2%，同比降1.3%。

對(duì)此，星石投資總裁楊玲對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，未來(lái)通脹持續(xù)上行壓力較大，不能排除年底突破3.5%的控制目標(biāo)的可能，未來(lái)或加大調(diào)結(jié)構(gòu)力度。

她進(jìn)一步分析認(rèn)為，央行近期持續(xù)在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行“鎖長(zhǎng)放短”操作，表明有意維持流動(dòng)性中性偏緊狀態(tài)，以迫使金融機(jī)構(gòu)“去杠桿”，進(jìn)而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。隨著通脹上行壓力的加大，貨幣政策空間顯著壓縮，央行存在進(jìn)一步收緊流動(dòng)性的動(dòng)力，因此四季度流動(dòng)性狀況不容樂(lè)觀，對(duì)A股構(gòu)成一定壓力。

然而，雖然未來(lái)可能面臨收緊流動(dòng)性壓力，昨日A股四大指數(shù)仍然全線上漲，其中創(chuàng)業(yè)板指漲0.99%，滬指漲0.43%，但創(chuàng)業(yè)板指略有縮量，而滬市成交則增加93.6億元。記者注意到8月至今共有10個(gè)周一是交易日，在上述交易日中，滬指除9月2日和16日外，其余8個(gè)周一均收紅。

值得一提的是，昨日滬指早盤(pán)一度高開(kāi)，成交迅速放大但大盤(pán)午后隨即開(kāi)始沖高回落，尾盤(pán)拉升乏力，有滯漲情形。對(duì)此，成都豪業(yè)資本總裁張浩認(rèn)為，昨日早盤(pán)上漲和午后回落表明主力資金正調(diào)倉(cāng)換股，這其實(shí)在上周五表現(xiàn)更明顯。昨日不少自貿(mào)區(qū)概念和業(yè)績(jī)較差的個(gè)股殺跌，資金獲利退出后調(diào)倉(cāng)換股，因此放量滯漲。

私募：繼續(xù)加碼題材股/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，昨日軌道交通、基建、養(yǎng)老概念股受事件性刺激紛紛大漲，而上海國(guó)資改革概念亦延續(xù)前期強(qiáng)勢(shì)。

昨日市場(chǎng)開(kāi)盤(pán)后不久，大智慧發(fā)布消息稱(chēng)，中信信托土地流轉(zhuǎn)信托計(jì)劃產(chǎn)品獲批，成為第一單土地流轉(zhuǎn)信托業(yè)務(wù)產(chǎn)品。受此影響，涉及土地流轉(zhuǎn)概念和信托業(yè)務(wù)的相關(guān)個(gè)股明如福建金森、海南橡膠、豐林集團(tuán)、羅牛山、愛(ài)使股份和陜國(guó)投等個(gè)股股價(jià)均大幅上漲；此外，據(jù)新華網(wǎng)報(bào)道，近期李克強(qiáng)總理在訪泰期間親自“推銷(xiāo)”中國(guó)高鐵技術(shù)，這一消息亦讓資金大力加碼鐵路、交通基建個(gè)股。

廣州煜融投資董事長(zhǎng)吳國(guó)平認(rèn)為，在十八屆三中全會(huì)前，以城鎮(zhèn)化、土地流轉(zhuǎn)和金融為代表的改革題材，和以傳媒、互聯(lián)網(wǎng)金融、O2O為代表的新興產(chǎn)業(yè)題材將繼續(xù)支撐后市行情。

與此同時(shí)，不少受訪私募人士均表示，他們目前四季度投資策略不會(huì)太保守，對(duì)于題材股買(mǎi)進(jìn)目前仍在進(jìn)行中，由于看好四季度維穩(wěn)行情和價(jià)值底部，自9月開(kāi)始已在逐步發(fā)行新的私募基金產(chǎn)品，規(guī)劃投資品種時(shí)對(duì)當(dāng)下題材股均有覆蓋。

瑞銀：主題投資行情仍在/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在“十一”長(zhǎng)假后A股持續(xù)向好的背景下，不僅是私募，各大券商也紛紛看好主題概念炒作。

昨日，瑞銀策略分析師陳李、蒲延杰、夏欽發(fā)布研報(bào)表示：在三中全會(huì)前主題投資行情仍在，理由有四：第一，臨近三中全會(huì)，諸多改革預(yù)期帶動(dòng)市場(chǎng)情緒高漲，主題投資此起彼伏；第二，資金面較穩(wěn)定、海外市場(chǎng)負(fù)面沖擊可控；第三，經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇、工業(yè)生產(chǎn)增速趨于穩(wěn)定；第四，成長(zhǎng)股將迎來(lái)三季報(bào)行情。

齊魯證券也認(rèn)為主題投資熱情依舊，在三中全會(huì)到來(lái)之前市場(chǎng)對(duì)改革的主題挖掘仍在持續(xù)，且該券商還與愛(ài)建證券不約而同地關(guān)注到上海國(guó)企改革。愛(ài)建證券研究員侯英明表示，上海擬于10月底簽正式出臺(tái)國(guó)資國(guó)企改革試點(diǎn)方案，這一方案被稱(chēng)為“3.0”版改革方案，投資者可密切關(guān)注。

但國(guó)聯(lián)證券證券分析師張曉春認(rèn)為，四季度宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不可持續(xù)或拖累業(yè)績(jī)表現(xiàn)，流動(dòng)性偏緊將壓制短期估值回升。