云游控股凍資546億港元?jiǎng)?chuàng)紀(jì)錄 游戲熱“燒”到港股

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 賈麗娟    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 賈麗娟

據(jù)港媒報(bào)道，新股云游控股（00484，HK）受到資金熱捧，其公開(kāi)發(fā)售獲2.7萬(wàn)人認(rèn)購(gòu)，凍資近546億港元，成今年港股IPO“凍資王”。

超購(gòu)312倍成“凍資王”/

香港經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)日前報(bào)道，逾2.7萬(wàn)人申購(gòu)云游控股，相對(duì)公開(kāi)發(fā)售額1.725億港元，超購(gòu)312倍，加上手續(xù)費(fèi)等，凍資546億港元，一舉超越今年2月時(shí)計(jì)寶 （02033，HK）527億港元的凍資額，躍居新股凍資首位。據(jù)回?fù)軝C(jī)制，云游控股公開(kāi)發(fā)售占比將由10%升至50%。

消息稱云游控股擬以每股51港元定價(jià)，而非上限55港元，按照發(fā)售書中3137萬(wàn)股的發(fā)售股數(shù)計(jì)算，集資約16億港元。接近交易的人士稱，管理層希望 “留水位”（股價(jià)上升空間）給投資者。

51港元的招股價(jià)在香港市場(chǎng)可謂非常少見(jiàn)，實(shí)際上，截至昨日，收盤價(jià)在50港元以上的股票也僅有34只。

公開(kāi)發(fā)售受到如此熱捧，令原始投資者也始料未及。2012年，云游控股引入TAAssociates、啟明創(chuàng)投等三家投資者，合計(jì)持股28%。云游控股管理層共持股66%，其中創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)汪東風(fēng)持股約21%。

而TAAssociate中國(guó)區(qū)董事譚海男坦言，并未想到云游香港公開(kāi)發(fā)售會(huì)如此受歡迎，繼續(xù)看好公司未來(lái)發(fā)展，相信未來(lái)手機(jī)游戲拓展，可延續(xù)網(wǎng)游的優(yōu)勢(shì)。

據(jù)悉，云游控股是次上市發(fā)售的股份中，約三分之一將是上市前投資者沽售舊股，但詳情未知。TA投資云游的成本為每股2.37美元 （約18.37港元），較招股價(jià)上限折讓66%，此次上市出售約798萬(wàn)股，最多獲利2.9億港元。

游戲“高熱”持續(xù)蔓延/

公開(kāi)資料顯示，云游控股的前身是網(wǎng)游公司Forgame集團(tuán)，成立于2009年，總部設(shè)于廣州，旗下共有三家全資子公司：其中廣州菲音和廣州捷游負(fù)責(zé)游戲研發(fā)，廣州維動(dòng)是游戲運(yùn)營(yíng)公司，但從2011年起，也開(kāi)始自主研發(fā)頁(yè)游產(chǎn)品。目前擁有《明朝時(shí)代》、《凡人修真》等代表作品。公司同時(shí)正在開(kāi)發(fā)手機(jī)游戲，已有一款手游產(chǎn)品《風(fēng)云天下OL》。資深游戲行業(yè)分析師鄭化鋒還曾將云游控股稱為頁(yè)游界的“小騰訊”。

招股書顯示，云游控股2012年度收入為人民幣7.77億元，上升1倍；而盈利則暴增11倍至人民幣2.18億元。大摩預(yù)計(jì)今后三年公司盈利每年增幅達(dá)36%，2014年市盈率（PE）9.5至12倍。招股書稱，按2012年凈收入計(jì)算，公司在網(wǎng)游研發(fā)商中排名首位。此外，云游旗下自有的游戲平臺(tái)91wan也發(fā)行了79款自主研發(fā)及代理網(wǎng)頁(yè)游戲，并擁有超過(guò)1.79億注冊(cè)用戶。

但在業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的背后，云游控股的資產(chǎn)負(fù)債率之高不容忽視，其2010~2012年的資產(chǎn)負(fù)債率分別為118.07%、62.53%和126.18%；而2013年上半年則飆升至151.21%。

云游控股將在10月3日掛牌，而其他網(wǎng)游股已經(jīng)聞風(fēng)而動(dòng)，如網(wǎng)龍（00777，HK）近3個(gè)交易日即上漲13%，而以游戲?yàn)橹饕獦I(yè)務(wù)之一的金山軟件（03888，HK）一個(gè)月內(nèi)已經(jīng)上漲25%。

除此之外，消息稱，游戲運(yùn)營(yíng)商IGG擬趁勢(shì)出擊，最快下月初配股集資。與云游控股相似，IGG涉及網(wǎng)頁(yè)以及手機(jī)游戲市場(chǎng)，且已與領(lǐng)先游戲發(fā)行商Facebook、蘋果iOS平臺(tái)、Android系 統(tǒng)GooglePlay以 及Google+等合作。