肖鋼：穩(wěn)步推進(jìn)改革創(chuàng)新 提高直接融資比重

中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼在最新公布的《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)年報(bào)（2012年）》上發(fā)表主席致辭。肖鋼強(qiáng)調(diào)，在新的階段，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將立足于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)及其內(nèi)外部環(huán)境的深刻認(rèn)識(shí)，緊緊抓住發(fā)展機(jī)遇，穩(wěn)步推進(jìn)改革創(chuàng)新，不斷完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和功能，加強(qiáng)法制建設(shè)，提升市場(chǎng)的國(guó)際化程度，使之更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和社會(huì)民生的改善。 肖鋼指出，2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)緊密圍繞多層次資本市場(chǎng)建設(shè)這一主線，在完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的同時(shí)不斷提升資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。 股票市場(chǎng)方面，設(shè)立“新三板”擴(kuò)大非上市公眾公司股份轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)，牽頭地方交易場(chǎng)所的清理整頓工作，引導(dǎo)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，鼓勵(lì)證券公司探索建立柜臺(tái)交易市場(chǎng)，進(jìn)一步推動(dòng)場(chǎng)外市場(chǎng)發(fā)展，為企業(yè)提供多層次、多樣化的股權(quán)融資平臺(tái)。2012年，共有154家企業(yè)在A股市場(chǎng)首次公開發(fā)行股票，“新三板”新增掛牌企業(yè)98家。 債券市場(chǎng)方面，中國(guó)證監(jiān)會(huì)積極推動(dòng)債券市場(chǎng)的互聯(lián)互通，會(huì)同相關(guān)部委建立公司信用類債券部際協(xié)調(diào)機(jī)制，推出中小企業(yè)私募債試點(diǎn)，為中小企業(yè)拓寬了債券融資渠道。 期貨市場(chǎng)方面，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步豐富，相繼開發(fā)上市多個(gè)農(nóng)林、工業(yè)產(chǎn)品和戰(zhàn)略性期貨品種，穩(wěn)步推進(jìn)原油期貨市場(chǎng)建設(shè)，進(jìn)一步加強(qiáng)期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)防控，以及與現(xiàn)貨市場(chǎng)的聯(lián)接。 2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)現(xiàn)了多項(xiàng)重要制度的改革突破：新股發(fā)行核準(zhǔn)制穩(wěn)步向以信息披露為中心轉(zhuǎn)變，退市制度改革初步解決了上市公司“停而不退”的問題，再融資和并購重組的審核制度得到完善。此外，中國(guó)證監(jiān)會(huì)大力簡(jiǎn)政放權(quán)，減少對(duì)市場(chǎng)的行政干預(yù)，降低市場(chǎng)交易成本，以良好的政策環(huán)境激發(fā)市場(chǎng)主體的創(chuàng)新活力，為各類主體的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展奠定了制度基礎(chǔ)。 2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)加快完善投資者適當(dāng)性制度，推動(dòng)證券行業(yè)調(diào)解試點(diǎn)工作，廣泛開展投資者教育，有效加強(qiáng)了對(duì)中小投資者的保護(hù)。2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)推出鼓勵(lì)上市公司現(xiàn)金分紅的制度措施，強(qiáng)化投資者回報(bào)。截至2012年底，滬深300指數(shù)成分股股息率達(dá)到2.66%。 為了進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的發(fā)展，改善投資者結(jié)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)積極探索吸引長(zhǎng)期資金投資資本市場(chǎng)，支持基金管理公司轉(zhuǎn)型和證券期貨公司創(chuàng)新理財(cái)服務(wù)。截至2012年底，專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者持有A股流通市值的比例已經(jīng)達(dá)到17.4%。 2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)積極改進(jìn)監(jiān)管工作的方式方法，大力加強(qiáng)對(duì)信息披露的監(jiān)管，加大對(duì)發(fā)行人、上市公司和中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督檢查，嚴(yán)格規(guī)范公司治理，建成統(tǒng)一的資本市場(chǎng)誠信信息數(shù)據(jù)庫，為市場(chǎng)誠信建設(shè)夯實(shí)基礎(chǔ)。（下轉(zhuǎn)A2版） (上接A1版)在積極推動(dòng)重要法律法規(guī)修訂的同時(shí)，堅(jiān)持對(duì)內(nèi)幕交易、欺詐上市、虛假披露、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為“零容忍”，加大懲戒力度。2012年新增案件調(diào)查316件，正式立案113起，移送公安機(jī)關(guān)33起，有效維護(hù)了市場(chǎng)秩序。 2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)繼續(xù)堅(jiān)持“引進(jìn)來”和“走出去”相結(jié)合。一方面，降低境外合格投資者的資質(zhì)條件并提高其投資便利性，提高合資證券公司外方持股比例，允許外資入股期貨公司；另一方面，繼續(xù)支持境內(nèi)企業(yè)到境外上市，放寬內(nèi)地企業(yè)赴境外直接上市條件，為中小企業(yè)特別是民營(yíng)企業(yè)赴境外上市提供了便利，并支持合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者投資境外市場(chǎng)。 2012年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)與港澳臺(tái)證券市場(chǎng)的合作與聯(lián)系，進(jìn)一步加大了對(duì)港澳臺(tái)市場(chǎng)的開放力度；積極參加國(guó)際多邊和雙邊監(jiān)管合作，截至2012年底，共與49個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽署了53個(gè)監(jiān)管合作備忘錄。作為國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）理事會(huì)的成員，中國(guó)證監(jiān)會(huì)積極參與IOSCO的各項(xiàng)活動(dòng)，特別是成功舉辦了國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織第37屆年會(huì)，加大了對(duì)國(guó)際金融監(jiān)管改革和全球經(jīng)濟(jì)治理改革的參與力度，提高了在國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織中的話語權(quán)。 肖鋼指出，作為“新興加轉(zhuǎn)軌”的市場(chǎng)，中國(guó)依然面臨很多長(zhǎng)期存在的體制機(jī)制問題，市場(chǎng)化程度不足，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力欠缺，市場(chǎng)誠信水平有待提高，價(jià)值投資理念仍需推廣。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)低迷、國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)日趨復(fù)雜的背景下，資本市場(chǎng)的改革和發(fā)展任重而道遠(yuǎn)。近期中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)總體企穩(wěn)，金融體系發(fā)展較為穩(wěn)健，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程和產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)都為資本市場(chǎng)更好地發(fā)揮資源配置功能提供了廣闊舞臺(tái)；居民財(cái)富的積累和社會(huì)保障制度的改善也為資本市場(chǎng)的發(fā)展帶來了強(qiáng)勁動(dòng)力。 肖鋼最后強(qiáng)調(diào)，在新的階段，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將立足于對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)及其內(nèi)外部環(huán)境的深刻認(rèn)識(shí)，牢牢把握十八大報(bào)告對(duì)資本市場(chǎng)未來發(fā)展的要求，緊緊抓住發(fā)展機(jī)遇，穩(wěn)步推進(jìn)改革創(chuàng)新，不斷完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和功能，加強(qiáng)法制建設(shè)，提升市場(chǎng)的國(guó)際化程度，使之更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和社會(huì)民生的改善。我們將致力于繼續(xù)發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，提高直接融資比重，保護(hù)投資者特別是中小投資者的利益。同時(shí)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)保持與國(guó)際監(jiān)管同行和國(guó)際組織的合作與交流，增進(jìn)互信，加強(qiáng)監(jiān)管合作與執(zhí)法協(xié)助，為推動(dòng)建立更加合理、更為穩(wěn)定、更具包容性的國(guó)際金融市場(chǎng)和監(jiān)管體系做出貢獻(xiàn)。 原文：http://stock.hexun.com/2013-07-30/156603301.html