上工申貝3倍溢價收購德企 擬進軍3D縫紉技術

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李映泉    

每經(jīng)記者 李映泉

“3D打印”概念一直是A股市場炙手可熱的題材，今日（7月9日），上工申貝（600843，收盤價5.22元）的一起收購，又帶來了一項新的概念——3D縫紉技術。

總投資約2.5億元

上工申貝公告顯示，公司本次的收購標的為德國KSL凱爾曼特種機械制造有限責任公司、KSE公司、KSA公司三家公司100%股權 （以下統(tǒng)一稱K公司）。公司擬總投資3012萬歐元（折合人民幣2.5億元），其中1850萬歐元用于收購K公司所有股權，收購完成后，公司將給予K公司1162萬歐元股東貸款，用于投資發(fā)展包括三維立體（3D）縫紉技術在內(nèi)的自動縫制工作站等業(yè)務。

資料顯示，K公司由上述三家公司組成，RobertKeilmann先生為其唯一擁有者。其中，KSL（凱爾曼）公司是K公司中的核心企業(yè)，成立于1964年，一直致力于自動化的工業(yè)縫紉設備和特種機械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要涉及汽車工業(yè)、家紡制造業(yè)以及航空、橋梁、新能源產(chǎn)業(yè)等領域。

此外，K公司中的KSE公司主要承擔國際銷售職能，其出口目前主要集中于亞洲和北美。KSA公司不經(jīng)營業(yè)務，但其與KSE公司聯(lián)合持股100%的KSA兩合公司專業(yè)從事床墊等大型自動縫紉專用設備的研發(fā)、生產(chǎn)。

經(jīng)審計，截至2012年12月31日，K公司凈資產(chǎn)為3725.46萬元，2012年凈利潤為2653.09萬元；截至2013年3月31日，K公司凈資產(chǎn)為4713.16萬元，2013年1～3月凈利潤為1132.14萬元。經(jīng)評估，K公司權益評估值為2000萬歐元，折合1.66億元，增值率346%。

經(jīng)協(xié)商，上工申貝本次收購K公司全部股權的收購價格為1850萬歐元，折合人民幣1.54億元，價款將分兩期支付：首期購買價款1295萬歐元于交割日（2013年7月31日）支付；第二期購買價款555萬歐元于從交割日起滿2周年后支付。本次收購完成后，上工申貝將通過子公司上工歐洲給予K公司1162萬歐元股東貸款，用于投資發(fā)展自動縫制工作站等業(yè)務。

三度出手并購德企

上工申貝在公告中特別指出，K公司擁有全球領先的特種縫制應用技術、產(chǎn)品，能夠采用程控和機器人來實現(xiàn)縫制過程自動化，在汽車安全氣囊、環(huán)保過濾器、飛機輕質碳素纖維結構件等領域縫制應用技術占有絕對優(yōu)勢，特別是在機器人縫制工作站方面，目前市場上基本無競爭對手。

上工申貝還提到，本項目能迅速補充公司在自動縫制應用技術方面的短缺，特別是KSL機器人控制的3D縫紉技術更能使公司穩(wěn)固在全球工業(yè)縫制機械行業(yè)技術領先的地位。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，早在2005年，上工申貝即參與了對德國縫紉機廠商DA公司的收購。而在今年2月，公司拋出一份定增預案，擬增發(fā)1.5億股募資8.31億元，其中2億元用于收購并增資德國百福公司100%股權，百福公司也是德國的縫紉機行業(yè)巨頭。根據(jù)披露的進展，公司日前已經(jīng)完成了對百福公司的全資收購。

時至今日，上工申貝再度出手，收購對象同為德國老牌縫紉機制造企業(yè)。藉此，公司在德國乃至歐洲的縫紉機市場中的地位將再度攀升。公司還特別指出，考慮到K公司近年來盈利水平的快速增長，以及其與DA公司、百福公司之間戰(zhàn)略協(xié)同效益的逐步體現(xiàn)，將會給公司的財務狀況和經(jīng)營成果帶來正面影響。