資金面全線告急 隔夜同業(yè)拆放利率創(chuàng)新高

資金面昨日全線告急。隔夜、7天和1個月上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）創(chuàng)歷史新高，交易所國債回購利率大漲，銀行間市場7天質(zhì)押式回購成交額翻倍。隔夜質(zhì)押式回購最高成交利率為30%

午間11點半，當(dāng)日的Shibor公布。隔夜shibor大漲578.4個基點，收于13.444%；7天Shibor上漲292.9個基點。收于11%；1個月期限Shibor利率上漲178.4個基點，收于9.4%附近。有交易員透露，隔夜Shibor盤中最高成交利率在25%。

隔夜、7天和1個月期限Shibor利率均創(chuàng)出歷史新高。

值得注意的是，一年期Shibor利率從今年1月21日開始被封死在4.4%水平上，昨日也上漲了0.05個基點。從報價上看，18家報價行中，12家繼續(xù)維持此前4.4%的報價水平不便，6家銀行提高了報價。其中，交通銀行報在5.4001%，興業(yè)銀行(601166)報在5.3%。不過，有交易員表示：“這并不一定說明這些銀行很缺錢。很可能是長期資金不想拆出，所以報高一些。”

昨日各期限Shibor價格中，僅14天利率下降24.50個基點。有交易員表示：“14天期限資金，到期日在下月初。那個時候資金面還是很緊，沒人愿意要。”

某股份制銀行計財部人士表示：“長期限Shibor利率上浮，說明市場預(yù)期起了變化。以往銀行的配置模式是滾動短期負(fù)債配長期資產(chǎn)。但目前，短期負(fù)債成本高企，部分銀行就會想辦法找長期負(fù)債。之前3個月到和1年期的資金利率許久未動。前幾天3個月期限利率開始動，今天一年期資金利率總算也動了。”

除了Shibor利率，銀行間市場行情同樣火爆。隔夜質(zhì)押式回購最高成交利率在30%，7天質(zhì)押式回購利率最高成交于28%。作為最具代表性的品種，7天質(zhì)押式回購利率收于11.2%，成交金額幾乎翻倍。

交易所國債回購利率同樣大漲。GC001昨日最高曾報24%，漲幅接近450%；GC002昨日最高報在17.01%，漲幅超過100%。

資金面緊張的另一個跡象是，昨日財政部和央行進(jìn)行了中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款本年度第三期招投標(biāo)，400億資金的中標(biāo)利率定在6.5%。相比之下，本年度前兩期的利率分別是4.5%和4.8%。

高度緊張的市場行情下，流言四起。午后，有傳言稱央行向工行注入500億元流動性，隔夜利率5.1%，7天利率5.4%。之后，又有媒體報道中國銀行下午出現(xiàn)違約。不過，晚間中國銀行官網(wǎng)微博澄清，中國銀行從未發(fā)生資金違約事件，6月20日按時完成全部對外支付，有關(guān)市場傳聞不屬實。而截至發(fā)稿，記者未能證實有關(guān)央行向工行注資的傳言。

央行昨日僅發(fā)行了20億元人民幣三個月期央票，未進(jìn)行正回購操作，市場預(yù)期的逆回購乃至降準(zhǔn)并未出現(xiàn)。本周合計凈投放280億元。

前述股份制銀行人士表示：“這段時間資金價格的瘋漲，從宏觀來看是外管局和海關(guān)打擊套利貿(mào)易，資本流入驟降。此外，4、5月份上繳的財政存款較多。而央行至今坐視不理。究其原因，我覺得是央行想抑制同業(yè)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，也包括債券的過度杠桿化，最終的指向是地方融資平臺和房地產(chǎn)行業(yè)。”

昨日下午4點半左右，某股份制銀行交易員還在發(fā)出這樣的聲音：“求資金，幾十億左右。”他表示：“明天或許會更高。” 

原文：http://stock.hexun.com/2013-06-21/155367962.html