股東大會前夕 東電B連出利好

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 戴高城 發(fā)自浙江    

每經(jīng)記者 戴高城 發(fā)自浙江

繼大股東作出最高15億元增持承諾后，在即將召開股東大會前夕，東電B再作出“誠意”姿態(tài)。

5月28日，東電B股連續(xù)發(fā)布兩則公告，一則是有關(guān)控股股東浙江浙能電力股份有限公司 （以下簡稱浙能電力）對外投資核能的消息，另一則同樣與浙能電力有關(guān)，內(nèi)容是實控人浙江省能源集團有限公司相關(guān)利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本的提議承諾。

一位長期關(guān)注東電B轉(zhuǎn)A股事宜的投資人向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，主導(dǎo)此次重組的大股東試圖緩和與小股東的矛盾，以獲得進一步支持。

根據(jù)東電B此前公告，5月30日將召股東大會，審議浙能換股吸收合并公司方案，此舉意味著首例B轉(zhuǎn)A股將迎來關(guān)鍵節(jié)點。

密集布局核電

根據(jù)東電B最新的公告，其控股股東浙能電力擬以自有資金16.2億元向秦山核電增加注冊資本14億元，增資完成后浙能電力持有的秦山核電股權(quán)比例由0%增至28%。

上述公告還表明，浙能電力與秦山核電、中國核電已于今年4月9日簽署了增資協(xié)議書，協(xié)議并于5月24日正式開始生效。

公告還表示，秦山核電主要負責的房價愛山核電1號機組已于2008年12月開工建設(shè)，2號機組已于2009年7月開工建設(shè)，計劃1號機組于2014年建成投產(chǎn)。

實際上，對于這家以火力發(fā)電為主的浙能電力近年來不斷投資核電。其公告顯示，除本次增持秦山核電28%的股權(quán)外，浙能電力目前還參股秦山聯(lián)營有限公司 （持股比例20%），秦山第三核電有限公司（持股比例10%）、三門核電有限公司（持股比例20%）以及中核遼寧核電有限公司（持股比較10%）。

對于本次增資秦山核電，東電B稱，預(yù)計項目投資回收期為約為15年，內(nèi)部收益率為9%。其認為，“通過本次增資，浙能電力參股核電機組權(quán)益裝機容量和權(quán)益發(fā)電量將進一步增加，對外投資的發(fā)電機組資產(chǎn)質(zhì)量將繼續(xù)提高，盈利能力也將相應(yīng)增強”。

對于此次公布核電投資計劃，上述投資人認為，說明重組主導(dǎo)方試圖通過自己的行業(yè)優(yōu)勢以及背景資源向市場傳遞出浙能電力的資產(chǎn)，以及盈利能力要優(yōu)于以火力發(fā)電為主的東南發(fā)電，進一步說服部分“鬧意見”的小股東。

利潤分配的提議承諾

值得注意的是，東電B最新公告稱，為充分保障浙能電力換股吸收合并東南發(fā)電中東南發(fā)電股東的利益，實際控制人浙江省能源集團有限公司就浙能電力上市后最近一個季度末利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本等相關(guān)事宜作出承諾。

承諾包括：浙能電力在A股上市后，浙江省能源集團有限公司向浙能電力董事會提議進行利潤分配和資本公積金轉(zhuǎn)增股本方案，方案內(nèi)容為以2013年1月1日浙能電力上市后最近一個季度末的盈利為基礎(chǔ)，向全體股東分配該期間可供分配利益的比例不低于30%，同時，以本次合并完成后浙能電力總股本為基數(shù)，用資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增3股。

對于此次利潤分配以及資本公積金轉(zhuǎn)增股本的提議承諾，有市場研究人士向 《每日經(jīng)濟新聞》記者稱，重組主導(dǎo)方在向外界傳遞浙能電力上市后的市場想象空間，促使增加投資者對其股票的信心。

此前，浙能電力控股股東浙能集團承諾，若浙能電力于上交所上市之日起3個交易日內(nèi)，任一交易日的A股股票收盤價低于5.53元/股，則浙能集團將投入累計不超過人民幣15億元資金進行增持。

需要指出的是，長期進行利潤分配實施的東電B在本次合并進程中并未實施2012年度利潤分配方案。據(jù)東電B此前分配方案，2012年度公司實現(xiàn)凈利潤約7.5億元 （母公司利潤表口徑）。按10%的比例提取盈余公積7500萬元后，當年可供分配利潤為6.75億元，公司2012年底累計可分配利潤24.3億元