日股連跌拖累“QDII之王”凈值兩天下挫10%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳

昨日（5月27日），日經(jīng)指數(shù)延續(xù)上周跌勢，以3.22%跌幅報(bào)收。而就在上周最后兩個(gè)交易日里，日經(jīng)指數(shù)經(jīng)歷了20多年來走勢最動(dòng)蕩的兩天，日波動(dòng)區(qū)間超過1000點(diǎn)，兩日累計(jì)跌幅達(dá)到6.5%

截至昨日，日經(jīng)指數(shù)累計(jì)跌幅已高達(dá)9.5%，并且仍無止跌跡象。而此前，將投資標(biāo)的鎖定于日本市場的QDII產(chǎn)品，早就成為近年理財(cái)產(chǎn)品中的業(yè)績標(biāo)桿?；ㄆ煦y行的“施羅德環(huán)球基金系列——日本股票”產(chǎn)品，更是當(dāng)中最耀眼的花魁：普益財(cái)富報(bào)告顯示，截至5月24日，該產(chǎn)品近一年的累計(jì)收益率為73.66%。

不過，鉅亨網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，“施羅德環(huán)球基金系列——日本股票”產(chǎn)品在5月23日日經(jīng)指數(shù)暴跌中受到拖累，凈值2日內(nèi)跌幅達(dá)10.24%。在日經(jīng)指數(shù)暴跌的沖擊下，這款一季度凈值增長最快的QDII基金將面臨怎樣的命運(yùn)？QDII產(chǎn)品會(huì)否迎來轉(zhuǎn)折？

外資行QDII強(qiáng)于內(nèi)資行/

普益財(cái)富提供的報(bào)告顯示，上周正在運(yùn)行的214款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，近一年累計(jì)收益率為正的理財(cái)產(chǎn)品有183款（占比85.51%）。所有產(chǎn)品運(yùn)行期均在3年及以上，近一年的平均凈值增長率為14.88%。

其中，中資銀行的產(chǎn)品有21款，17款近一年累計(jì)收益率為正，占比達(dá)80.95%。收益率排名中資行產(chǎn)品第一的是招商銀行的 “摩根斯坦利亞洲股票基金鏈接”，達(dá)24.81%。相比之下，中資行的QDII理財(cái)產(chǎn)品走勢“不敵”外資行產(chǎn)品。

上周有194款外資行QDII理財(cái)產(chǎn)品正在運(yùn)行，其中有167款產(chǎn)品近一年累計(jì)收益率為正，占比達(dá)87.89%。其中一季度凈值增長最快的 “施羅德環(huán)球基金系列——日本股票”產(chǎn)品繼續(xù)一騎絕塵，近一年的累計(jì)收益率為73.66%，比前一周上升了6.33個(gè)百分點(diǎn)。

公開資料顯示，“施羅德環(huán)球基金系列——日本股票”的基金公司是施羅德證券投資信托股份有限公司，該基金成立于2000年1月17日，基金經(jīng)理任職開始日期為2006年6月30日，基金經(jīng)理是ShogoMaeda。該基金97.19%的資產(chǎn)都投向了股票，且投資區(qū)域100%是日本市場。

普益財(cái)富研究員葉林峰昨日在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，該產(chǎn)品是目前普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)到的唯一一款專門投向日本股票的基金。該只基金整體走勢為2012年5月末至12月內(nèi)走平，今年以來走高的態(tài)勢。

該基金投資行業(yè)前三位是工業(yè)、金融服務(wù)和周期性消費(fèi)，權(quán)重均在20%左右。除了科技行業(yè)占比有13%以外，其余行業(yè)占比均不超過10%，能源、房地產(chǎn)、公用領(lǐng)域投資最少。

投資仍難擺脫“靠天吃飯”/

回顧QDII的首次征戰(zhàn)海外時(shí)，曾以全軍覆沒告終，就是因天時(shí)地利的“不合”：甫一出海，就遇上了人民幣升值大周期的開啟，隨后就伴隨著金融危機(jī)的持續(xù)惡化。

而近期QDII業(yè)績表現(xiàn)搶眼，也并不見得就是其投資策略的勝出，外圍市場的持續(xù)回暖抑或是其增長的主因。近日日經(jīng)指數(shù)的劇烈波動(dòng)就已嚴(yán)重影響其獲利水平。

上周四與周五，日經(jīng)指數(shù)經(jīng)歷了20多年來走勢最動(dòng)蕩的兩個(gè)交易日，日波動(dòng)區(qū)間超過1000點(diǎn)，兩日累計(jì)跌幅達(dá)到6.5%。

東京股市在昨日也延續(xù)上周走勢，日經(jīng)225種股票平均價(jià)格指數(shù)早盤比上一個(gè)交易日大跌約470點(diǎn)，報(bào)14612.45，跌幅達(dá)3.22%。

因此，上周“施羅德環(huán)球基金系列-日本股票”已因日經(jīng)指數(shù)的動(dòng)蕩，凈值從22日的867.92跌至24日的779.03，跌幅達(dá)10.24%。遭日經(jīng)指數(shù)“拖累”已難以避免。

同時(shí)，昨日，東京外匯市場美元兌日元下跌至1：101關(guān)口附近，此前美元兌日元一度升破103關(guān)口，已嚴(yán)重影響進(jìn)出口貿(mào)易。日本央行27日公布的4月26日貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，不止一名政策委員指出兩年內(nèi)難以實(shí)現(xiàn)2%的通脹目標(biāo)。

不過，普益財(cái)富研究員葉林峰對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“全球央行的量化寬松政策帶來的流動(dòng)性充裕，對股票等資產(chǎn)的拉動(dòng)作用增強(qiáng)，促使這類QDII產(chǎn)品近一年來凈值回升。近日，日經(jīng)指數(shù)導(dǎo)致該類產(chǎn)品凈值下滑，這一影響應(yīng)該是短期的，因?yàn)槿毡俱y行的寬松政策可能繼續(xù)推高日本股市。”