IPO抽查“中彩”悲喜交加

“下午得知我們項(xiàng)目組的客戶將被抽查，傍晚我就去買了好幾注彩票，結(jié)果一注都沒中。”在獲悉IPO在審企業(yè)財(cái)務(wù)自查報(bào)告抽查的第一批選定企業(yè)名單時(shí)，北京一家投行的工作人員只得坦然面對(duì)。他自嘲說：“那天同行給我發(fā)來的"恭喜"短信比過年時(shí)還多。”

“情理之中，意料之外。”對(duì)于自己的客戶被抽中，他如是點(diǎn)評(píng)：客戶質(zhì)地好，又是國有企業(yè)，從自查開始時(shí)，投行和客戶都覺得被抽中的概率很低。“大家當(dāng)時(shí)都認(rèn)為，抽查會(huì)集中針對(duì)規(guī)模小、業(yè)績?nèi)菀鬃兡樀墓尽?rdquo;然而，3月底坊間傳聞抽查企業(yè)名單將通過“搖號(hào)”方式抽取，總公司也證實(shí)了這一信息。于是，他匆忙跳上開往客戶所在省份的火車。“直到名單出來時(shí)，我還有些恍惚，這次"搖號(hào)"確實(shí)是動(dòng)真格的。”

清明假期，這位投行人士沒敢休息，扛著客戶的抱怨，與團(tuán)隊(duì)的同事把所有的自查材料都梳理了一遍。“越看越緊張，不少細(xì)節(jié)和程序上存在瑕疵。”在清明節(jié)后上班的第一天，他和同事們分頭出門補(bǔ)充材料。“之前過于自信，總覺得抽不中，加上自查期間實(shí)在太忙，很多細(xì)節(jié)沒有做到位，客戶很不滿意。”

自查報(bào)告早已封稿，他仍有些擔(dān)憂，按照此前證監(jiān)會(huì)列出的十余條核查重點(diǎn)逐一核對(duì)報(bào)告。他預(yù)計(jì)，抽查將與此前自查一樣，重點(diǎn)關(guān)注利潤虛構(gòu)、關(guān)聯(lián)方等導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息披露失真、粉飾業(yè)績或財(cái)務(wù)造假的情況。

他透露，此輪抽查的操作流程是：監(jiān)管部門和地方監(jiān)管局首先將材料封存在國家會(huì)計(jì)學(xué)院，(下轉(zhuǎn)A02版)

（上接A01版）由監(jiān)管機(jī)構(gòu)、派出機(jī)構(gòu)以及滬深交易所等抽調(diào)的核查人員在此閉門核查文件約10天左右；其后，核查人員到擬上市公司，約談中高層、上下游人員并進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，這將花10天左右時(shí)間，最終出具意見。“雖然只是抽查報(bào)告的結(jié)論，但出了問題的公司基本也就被判了死刑，順利過關(guān)的公司則有望借助拿到的最終報(bào)告闖關(guān)IPO。”

這一緊湊的程序?qū)λ斜怀橹械墓揪且淮筇魬?zhàn)。“這意味著留給公司準(zhǔn)備的時(shí)間只有十多天。”由于每個(gè)核查組需要負(fù)責(zé)兩家上市公司，他預(yù)計(jì)全部抽查工作將于5月中上旬結(jié)束。

這一次，沒有投行和擬上市公司敢走過場(chǎng)。有自稱“中槍”的擬上市公司人士透露，除重新確認(rèn)自查報(bào)告沒有疏漏外，目前全公司如臨大敵，投行已全面入駐公司，這幾天準(zhǔn)備分頭召集全部中層干部進(jìn)行上市培訓(xùn)以應(yīng)對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查。他頗為悲觀地表示，由于中層業(yè)務(wù)骨干此前都沒有插手上市事宜，突擊培訓(xùn)恐怕難以應(yīng)付復(fù)雜的現(xiàn)場(chǎng)檢查。更頭痛的是與上下游公司溝通，尤其是自己的一些主要客戶，一旦出現(xiàn)蛛絲馬跡的偏差就會(huì)功虧一簣，“這樣的感受，可能旁人沒法體會(huì)。”

對(duì)于“中槍”后的命運(yùn)，不少當(dāng)事人都愿意往樂觀的方向去想。“我們對(duì)那些有信心的客戶說：沒什么好擔(dān)心的，抽中不是"中槍"而是"中彩"，沒準(zhǔn)能早點(diǎn)上市。”前述投行人士樂觀地表示，由于對(duì)自己手里的公司質(zhì)地有信心，抽查焉知非福？“如此嚴(yán)格地抽查后，證監(jiān)會(huì)對(duì)這家公司了解得一清二楚，發(fā)審委肯定會(huì)參考抽查的最終意見，未來反饋和過會(huì)時(shí)能省很多事情。說不定不僅不會(huì)耽誤流程，還能先人一步，早點(diǎn)上市。”

對(duì)于擬上市公司而言，熬過抽查關(guān)就迎來了上市曙光，但對(duì)于投行人士而言，“大考”遠(yuǎn)未結(jié)束。此前監(jiān)管層明確表示，余下107家申請(qǐng)中止審查的企業(yè)必須在5月31日前上交自查報(bào)告，不論這些企業(yè)是否終止審查，最終監(jiān)管層均將在其中抽取10家進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，這意味第二輪抽查的“中簽率”遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第一輪。