郭樹清：履職505天 力改證券市場生態(tài)環(huán)境

郭樹清最終還是離開了資本市場！證券時報記者獲悉，肖鋼已擔(dān)任中國證監(jiān)會黨委書記、主席，郭樹清不再擔(dān)任中國證監(jiān)會黨委書記、主席。 從2011年10月29日履新至2013年3月17日去職，郭樹清執(zhí)掌證監(jiān)會僅有505天時間，給資本市場留下哪些深刻的印記？ 當(dāng)很多人還在質(zhì)疑郭樹清是不是懂資本市場的時候，郭樹清以他的視野、智慧和專業(yè)能力，全力推進(jìn)發(fā)行體制改革，推出券商創(chuàng)新各項舉措，激發(fā)市場活力，讓資本市場煥然一新。 當(dāng)很多人還在擔(dān)心郭樹清在其前任尚福林的巨大成就之下的發(fā)展空間時，郭樹清以其寬廣的心胸和巨大的勇氣，推動多層次資本市場發(fā)展，打破財富管理市場藩籬，不僅讓資本市場再上一個臺階，更帶動了整個金融市場的發(fā)展。 505天，郭樹清已經(jīng)順利完成“逆轉(zhuǎn)”。不難預(yù)料，在當(dāng)前乃至今后一段時候，郭氏改革將繼續(xù)成為市場討論的話題。許多年以后，再回首，郭樹清對我國資本市場發(fā)展的影響也必然會被提及。 任職雖短影響深遠(yuǎn) 2011年10月，郭樹清接替尚福林正式履新證監(jiān)會主席一職。自那以后，他勤勉工作，常常工作到夜間。證監(jiān)會各部門工作人員不敢懈怠，加班成家常便飯，工作效率由此也大為提高。 他親和自律，連續(xù)兩年證監(jiān)會系統(tǒng)年度監(jiān)管會都和一線監(jiān)管人員吃自助餐；多次去各地調(diào)研，聽取包括個人投資者、上市公司等市場參與者意見建議。 他雷厲風(fēng)行，履新不到一個月，證監(jiān)會就宣布將推出10項舉措，內(nèi)容涉及分紅、發(fā)審制度、再融資、創(chuàng)業(yè)板退市等；離職前三天，也有11項措施出臺。 他愛憎分明，對違法違規(guī)者，他嚴(yán)厲打擊。一批大案要案告破，一批違法違規(guī)者被嚴(yán)懲，市場一時間風(fēng)聲鶴唳，違法違規(guī)者為之膽戰(zhàn)心驚。對個人投資者，他直言低收入人群和以退休金為主的人群不宜炒股。 他視野開闊，全力推動統(tǒng)一互聯(lián)的債券市場的發(fā)展，推倒機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)藩籬，讓各類機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新步伐在財富管理市場公平競爭，給整個金融市場帶來活力；努力構(gòu)建多層次資本市場，使市場外延大為伸展。 他客觀務(wù)實，認(rèn)為中國的資本市場沒有理由不成為世界第一，但也表示不可能輕輕松松地實現(xiàn)這個目標(biāo)，必須要腳踏實地地實現(xiàn)這個目標(biāo)。 505天的時間，郭樹清領(lǐng)導(dǎo)下的證監(jiān)會，一共發(fā)布了約70部法規(guī)制度。其中，僅2012年共出臺規(guī)則、制度52件，內(nèi)容涉及新股發(fā)行體制改革、并購重組、多層次資本市場建設(shè)、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、打擊證券期貨犯罪等領(lǐng)域。 這些規(guī)章、規(guī)范性文件和規(guī)則的頒布實施，對于規(guī)范市場秩序、保護(hù)投資者合法權(quán)益、提升市場運行效率、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、提升我國資本市場國際影響力都起到了積極作用。 多少年之后，如果再次問起郭樹清在資本市場的建樹，有兩項內(nèi)容是撇不開的。一項內(nèi)容是多層次資本市場的推進(jìn)。在郭樹清的任期內(nèi)，不僅新三板得到大力拓展，地方股權(quán)交易市場和券商柜臺交易市場發(fā)展思路也逐步清晰。如果再給郭樹清幾年時間，那么多層次資本市場建設(shè)之蔚為大觀是可預(yù)見的。 另一項內(nèi)容是機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新。自2012年5月，券商創(chuàng)新大會召開之后，改善政策環(huán)境，推動經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展就成為郭樹清任期內(nèi)最為顯著的成績。僅2012年，證監(jiān)會取消和調(diào)整了35項行政審批項目，出臺并落實11項支持證券公司創(chuàng)新發(fā)展的政策措施。券商資管業(yè)務(wù)因此一年增長了6倍。整個金融市場都被郭氏改革震蕩。 在證監(jiān)會歷任主席之中，505天的任期，時間是最為短暫的，但郭樹清依靠自己的膽識，把自己寫入了資本市場發(fā)展史。 正如耶魯大學(xué)管理學(xué)院金融經(jīng)濟(jì)學(xué)教授評價的那樣：“郭樹清做證監(jiān)會主席的一年多改變了中國金融市場的生態(tài)環(huán)境，使行業(yè)更加充滿活力，競爭和創(chuàng)新成為現(xiàn)實。在證監(jiān)會內(nèi)放松許多管制，由此迫使銀監(jiān)會、保監(jiān)會也放松一些管制。他在任時間短，但影響深遠(yuǎn)?！? 資本市場改革仍將繼續(xù) 郭樹清走了，但資本市場仍在發(fā)展。對于年輕的資本市場而言，郭樹清的思想、行動值得總結(jié)，其中有四大遺產(chǎn)不能不說是今后資本市場改革之精髓： 一是堅持市場化導(dǎo)向。充分發(fā)揮市場主體自身的積極性和相互間的制衡約束作用，逐步建立起了一套比較完整的以信息披露為核心的市場運行規(guī)則體系。 二是堅持法制化導(dǎo)向。切實維護(hù)“三公”原則，不斷完善制度規(guī)范，建立一個包括法律、法規(guī)、部門規(guī)章在內(nèi)的市場法制體系。與此同時，堅持依法監(jiān)管、依法治市，嚴(yán)厲打擊財務(wù)造假、內(nèi)幕交易、“老鼠倉”等違法違規(guī)行為。 三是堅持公開化導(dǎo)向。著力增強(qiáng)市場透明度，主動公開證券期貨立法、稽查執(zhí)法、常規(guī)監(jiān)管、行政許可等信息，建設(shè)資本市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫，持續(xù)強(qiáng)化上市公司、證券公司、基金公司的信息披露責(zé)任和義務(wù)。 四是堅持國際化導(dǎo)向。穩(wěn)步提升對外開放水平，既要繼續(xù)支持境內(nèi)企業(yè)境外上市，支持符合條件的境內(nèi)證券期貨機(jī)構(gòu)“走出去”，引進(jìn)境外機(jī)構(gòu)投資者，充分利用國外資源；也要放寬境內(nèi)證券期貨機(jī)構(gòu)外資的市場準(zhǔn)入、提高外資持股上限、逐步放寬業(yè)務(wù)的可行性等。 隨著郭樹清的離去，有人認(rèn)為郭氏改革就此謝幕。其實，不盡然！ 黨的十八大已經(jīng)吹響了改革的新號角，產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)升級、創(chuàng)新型國家建設(shè)、分散銀行系統(tǒng)風(fēng)險及健全誠信體系，方方面面都在呼喚金融改革與發(fā)展，歷史潮流之下，資本市場改革往前推進(jìn)已不可逆轉(zhuǎn)。 事實上，在郭樹清等幾任證監(jiān)會主席的帶領(lǐng)下，資本市場發(fā)展的正能量正在不斷積累，經(jīng)過20年的發(fā)展，我國資本市場已經(jīng)具備了加快發(fā)展的條件，目前正處在前所未有的戰(zhàn)略機(jī)遇期。抓住機(jī)遇，力行改革，是證監(jiān)會主席使命所系、職責(zé)所在。 資本市場改革仍將繼續(xù)！