轉型思維明確 基金重兵進駐新興產業(yè)

醫(yī)藥、電子、信息技術成三季度基金增持重點

經歷了三個季度的徘徊、猶疑和討論，基金在三季度末逐步明確一個看法——中國經濟已經正式進入了“轉型階段”，面對這樣的階段，基金在具體操作上有什么新的動向呢？這正是2012年基金三季報給投資者的最大啟示。

醫(yī)藥股成為基金頭號增倉行業(yè)

根據天相的統(tǒng)計，2012年三季度里，基金對于醫(yī)藥的興趣大幅增加，當季末，首批披露季報的24家基金公司對于醫(yī)藥股的持倉數上升了1.81個百分點 ，季末持倉市值從264億猛增到315億元，增幅驚人。

基金三季度增持的重點品種包括，華東醫(yī)藥 、天士力 、康美藥業(yè) 、康緣藥業(yè) 、國藥一致 、云南白藥 、恒瑞醫(yī)藥 、昆明制藥 、九州通等。涵蓋中藥、化學藥、醫(yī)藥流通和銷售等各醫(yī)藥子行業(yè)。

其中，中藥股成為基金的最愛，包括天士力、康美、康緣、云南白藥、昆明制藥等都屬于醫(yī)藥行業(yè)中的中藥子行業(yè)。且都得到了基金的厚愛，當季度末，基金對上述5個股票的持倉總市值已經超過70個億。

此外，醫(yī)藥流通零售領域也成為基金看好的重要。華東醫(yī)藥在24家基金公司的重倉股中名列增持第六名。包括上投摩根、興業(yè)全球 、易方達、鵬華基金 、中海基金、萬家基金等都對其投下重注。

電子通訊行業(yè)

再度獲得青睞

與之相比，電子通訊行業(yè)也得到了基金的青睞。信息技術、電子行業(yè)的重倉股在基金新增投資和增持個股中占據重要地位。反映了移動互聯(lián)、安防技術等行業(yè)的未來發(fā)展，得到了基金的充分認可。

大華股份和?？低曔@兩只安防股，分別成為首批季報中，基金增持榜的第一名和第八名。地位相當突出。其中，大華股份以季度末22只基金持有，總市值超過18億元，將基金增持榜的頭名攬入懷中。

天相統(tǒng)計顯示，增持大華股份比例較多的公司包括，泰達宏利基金(季度末持有約10億市值)，上投摩根基金、易方達基金、萬家基金、信誠基金、益民基金、銀河基金、興業(yè)全球基金和中?；稹６？低曇搏@得了信誠基金、泰達宏利、上投摩根、鵬華基金等8家基金公司的青睞。

值得一提的是，泰達荷銀一家基金就在兩只安防股上砸下逾16億元“真金白銀”，占其全部公募基金資產的7%，占其同期股票總投資的8.3%，再算上歌爾聲學 、立訊精密合計超過15億元的持股，幾乎堪稱“身家性命”系于電子信息股之上了。

基金對周期股有分歧

除了上述行業(yè)外，基金增持的重點也包括兩個周期行業(yè)、石油化工行業(yè)和金屬非金屬行業(yè)。前者主要包括所有的石油和化工產業(yè)，后者則以水泥、鋼鐵、有色等大宗商品為主。

統(tǒng)計顯示，基金對于石油化工行業(yè)的增持主要在一些小的行業(yè)上，比如凱樂科技 、齊翔騰達 、顧地科技等，而金屬非金屬行業(yè)則集中在海螺水泥等建材股上。融通基金、益民基金和中?；饘τ诤Ｂ菟嗟某钟幸?guī)模較大。

與此同時，基金對于房地產、機械設備等傳統(tǒng)支柱產業(yè)的減持非常驚人，金融保險等行業(yè)也被列入三季度基金減持的重點，顯示了周期股上，基金的偏好分歧非常之大。