“十一”黃金周外幣兌換難調(diào)查：私人部門(mén)分流外匯頭寸

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海

“十一”黃金周，因大量國(guó)內(nèi)游客到國(guó)外旅游度假推動(dòng)各大銀行外幣現(xiàn)鈔緊張，這次銀行外幣現(xiàn)鈔集體告急給中國(guó)外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)敲響警鐘。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者節(jié)后走訪滬上各大銀行發(fā)現(xiàn)，“十一”長(zhǎng)假之間，因國(guó)內(nèi)出現(xiàn)大量出國(guó)游的外匯現(xiàn)鈔兌換者，外匯現(xiàn)鈔供不應(yīng)求，日元、新幣、泰銖等小幣種需提前至少一天預(yù)約。記者還了解到，欠缺外幣頭寸并非中資行獨(dú)有的現(xiàn)象。

數(shù)據(jù)顯示，2012年二季度，雖然外匯儲(chǔ)備整體下降了650億美元，而企業(yè)和居民的外匯存款合計(jì)上升了630億美元，幾乎接近于官方外儲(chǔ)下降的數(shù)量。摩根士丹利中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬虹認(rèn)為，中國(guó)增加的外匯流入可能并沒(méi)有大幅減少，但卻從以往的“官藏”轉(zhuǎn)成了“民藏”。

出境游外幣兌換難

中秋國(guó)慶雙節(jié)期間，由于出國(guó)游火爆，上海的中外資銀行外幣現(xiàn)鈔兌換緊俏。日元、新幣、泰銖等小幣種需提前至少一天預(yù)約，換美元?jiǎng)t要碰運(yùn)氣，而且換到的全是百元大鈔。

節(jié)日期間去新加坡度蜜月的白領(lǐng)李遠(yuǎn)（化名）告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“走了徐家匯商圈附近的十多家銀行網(wǎng)點(diǎn)只換到不足1000美元，且沒(méi)有零鈔，都是百元面值的大鈔。難道現(xiàn)在銀行美元頭寸很緊缺？”

“換新幣要提前至少一天預(yù)約，新加坡也可以用美元，所以就索性換美元，實(shí)在需要的話，再到當(dāng)?shù)負(fù)Q小面值的新幣。”李遠(yuǎn)表示。

招商銀行肇嘉浜路支行負(fù)責(zé)換匯的工作人員告訴記者，因出境游火爆，令歐元、美元、日元、泰銖等幾乎所有貨幣全線告急。

據(jù)悉，通常不經(jīng)過(guò)預(yù)約直接到銀行網(wǎng)點(diǎn)換到的是網(wǎng)點(diǎn)庫(kù)存的現(xiàn)鈔，大部分源自近期從其他客戶(hù)手上買(mǎi)入的現(xiàn)鈔，具有隨機(jī)性，且數(shù)量有限。

上述人士透露，現(xiàn)鈔由于有運(yùn)輸成本，高于現(xiàn)匯的價(jià)格。小面值的主要靠柜臺(tái)上從客戶(hù)手里買(mǎi)，更加稀缺。建議客戶(hù)提前至少一天預(yù)約，銀行的具體流程是：由各個(gè)網(wǎng)點(diǎn)把需要的金額和幣種統(tǒng)一匯總到總行，由外匯交易中心統(tǒng)一購(gòu)買(mǎi)，以控制從市場(chǎng)上拿資金的成本。

民生銀行一位大堂經(jīng)理表示，隨著居民生活水平的提高，以后對(duì)外幣的需求將相應(yīng)攀升。建議客戶(hù)可以通過(guò)網(wǎng)銀購(gòu)匯，再到就近網(wǎng)點(diǎn)支取，可享受8～9折的費(fèi)率優(yōu)惠，還少跑了一次銀行?；蛘呦葞眯兄背鰢?guó)，再到當(dāng)?shù)貎稉Q，如果不小心丟失，還可以申請(qǐng)掛失，安全方便。

居民對(duì)外匯需求增加

據(jù)了解，欠缺外幣頭寸并非中資行獨(dú)有的現(xiàn)象。從2011年四季度開(kāi)始，外資銀行陸續(xù)推出了外幣存款利率優(yōu)惠活動(dòng)，吸引外幣流入。南洋商業(yè)銀行和渣打銀行的13個(gè)月美元定期存款利率一度高達(dá)4%和3.6%。

一位外資銀行中國(guó)區(qū)CEO在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，銀行獲取資金的途徑多樣化，不僅包括活期和定期存款這類(lèi)普通存款，銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品也是重要的一環(huán)，缺口通過(guò)同業(yè)拆借來(lái)彌補(bǔ)。每家銀行吸取普通存款的能力不一樣，所以要根據(jù)銀行整體的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，各種途徑相互配合，并非單獨(dú)靠某個(gè)產(chǎn)品拿資金。

“如個(gè)別產(chǎn)品利率較高，或出現(xiàn)利率倒掛等現(xiàn)象，如缺美元，美元存款的利率可能拉上去，但并不意味著銀行整體虧錢(qián)，而是要通盤(pán)考慮銀行拿資金的成本。個(gè)人投資者的選擇遠(yuǎn)不如銀行多。”上述外資行高層指出。

而外匯頭寸的緊缺很可能和近年來(lái)“藏匯于民”有關(guān)。

“很多學(xué)生家長(zhǎng)為了儲(chǔ)備孩子的留學(xué)基金每年都來(lái)?yè)Q5萬(wàn)美元上限的外幣，存在銀行里，以分散換匯成本。這筆錢(qián)往往沉淀在銀行賬戶(hù)里一躺就是幾年。”渤海銀行一位理財(cái)師告訴記者。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2012年二季度，雖然外匯儲(chǔ)備整體下降了650億美元，而企業(yè)和居民的外匯存款合計(jì)上升了630億美元，幾乎接近于官方外儲(chǔ)下降的數(shù)量。摩根士丹利中國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬虹認(rèn)為，中國(guó)增加的外匯流入可能并沒(méi)有大幅減少，但卻從以往的“官藏”轉(zhuǎn)成了“民藏”。

中金公司經(jīng)濟(jì)學(xué)家彭文生曾指出，相比官方3.2萬(wàn)億美元的外匯儲(chǔ)備，私人部門(mén)的外匯持有量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。外匯資產(chǎn)在私人部門(mén)和公共部門(mén)之間的再平衡，引發(fā)居民對(duì)外匯需求的增加，會(huì)成為長(zhǎng)期抑制人民幣升值的因素。