解構(gòu)銀行中期不良貸款：制造業(yè)“制造”大麻煩

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳    

每經(jīng)記者 梅俊彥 發(fā)自深圳

制造業(yè)，正在給銀行的資產(chǎn)質(zhì)量“制造”大麻煩。

已公布半年報(bào)的5家銀行數(shù)據(jù)顯示，在貸款投放高占比的同時(shí)，制造業(yè)新增的不良貸款在全部新增不良貸款中的占比也高企。以興業(yè)銀行為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從今年上半年業(yè)績報(bào)告中梳理的數(shù)據(jù)顯示，該行制造業(yè)新增不良貸款占所有新增不良貸款的比例高達(dá)78%。平安銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行和招商銀行的不良貸款結(jié)構(gòu)也與此類似。

“現(xiàn)在制造業(yè)的經(jīng)營形勢，比2008年還要嚴(yán)重一些?！北狈揭患页巧绦斜本┓中械男虚L對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

制造業(yè)壞賬激增

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理的數(shù)據(jù)顯示，5家銀行在上半年的凈利潤總額超過700億元，平均同比增速約37%，不過似乎亮麗的業(yè)績并未能提振投資者的信心。以平安銀行為例，雖然上半年平安銀行實(shí)現(xiàn)歸屬股東的凈利潤67.6億元，同比增長42.9%，增速居5家銀行之首，但是公布業(yè)績報(bào)告的當(dāng)天股價(jià)下跌了1.26%。

股價(jià)下跌的緣由在業(yè)績報(bào)告中或許有跡可循，截至6月30日，平安銀行的不良貸款余額49.71億元，比年初增加16.77億元。值得注意的是，平安銀行壞賬增加相當(dāng)集中，制造業(yè)是其中的重災(zāi)區(qū)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，平安銀行在今年年中的制造業(yè)貸款不良率與去年末相比將近翻倍，從0.78%跳升至1.5%。相比之下，其貸款規(guī)模增長較慢，從去年年末的1341.9億元增至1486.5億元，增長了144.55億元。

1.5%的不良率在平安銀行劃分的11類行業(yè)貸款結(jié)構(gòu)中遠(yuǎn)超其他行業(yè)，比如不良率次高的商業(yè)類貸款不良率也才1.15%，位居不良率第三高的交通運(yùn)輸和郵電業(yè)不良率則僅有0.5%。

按照1.5%的不良率，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者測算出平安銀行制造業(yè)不良貸款余額約22.29億元，在總體不良貸款余額中的占比高達(dá)44.8%。

值得注意的是，從不良貸款增量來看，平安銀行今年前6個(gè)月制造業(yè)新增不良貸款達(dá)到11.73億元，占該行全部新增不良貸款的70%。另外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，興業(yè)銀行制造業(yè)至今年年中新增不良貸款達(dá)到3.9億元，占所有新增不良貸款的比例也高達(dá)78%。

浦發(fā)銀行今年上半年只有制造業(yè)的壞賬率超過1%，從0.98%跳升至1.2%。其投向制造業(yè)的貸款規(guī)模占總貸款的比例達(dá)到22.53%，為3273.2億元。

按此值計(jì)算，制造業(yè)給浦發(fā)銀行“制造”了39.28億元壞賬，在全行76.8億元的不良貸款中占比超過了50%。

華夏銀行的制造業(yè)是其第一大貸款投放行業(yè)，截至今年年中，1821.5億的貸款規(guī)模占到總貸款投放量的27.17%。同時(shí)，制造業(yè)不良貸款率達(dá)到1.37%，僅次于教育類貸款不良率2.84%。

招商銀行的制造業(yè)貸款占比位居首位，達(dá)19.53%，比去年年末占比提高了0.76個(gè)百分點(diǎn)，總量達(dá)4384億元。其中的不良率為0.88%，僅次于其他類和批發(fā)零售業(yè)，跟去年年末相比提高了0.01個(gè)百分點(diǎn)。

制造業(yè)貸款在興業(yè)銀行所有貸款中占比第二高，達(dá)到18.74%，其不良率達(dá)到0.85%，比去年年末的0.74%高出0.11個(gè)百分點(diǎn)。

長、珠三角成重災(zāi)區(qū)

“在金融危機(jī)以前，制造業(yè)是非常安全的企業(yè)，所以當(dāng)時(shí)銀行給制造業(yè)貸款比較放心。”上述城商行分行長對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

“過去每年制造業(yè)的增長幅度都不低于25%，增速非?？臁，F(xiàn)在隨著出口迅速下降，制造業(yè)正在萎縮，已經(jīng)步入去產(chǎn)能化的過程，也就無法償還銀行貸款。我覺得現(xiàn)在只是個(gè)開始，后面的形式更為嚴(yán)峻?！甭?lián)訊證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家文國慶告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

“以我接觸到的制造業(yè)企業(yè)來看，給銀行帶來壞賬最多的是長三角、珠三角的民營企業(yè)，那些給大型企業(yè)做配套的或者出口加工的企業(yè)?！币患夜煞葜沏y行總行信貸管理部人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

“這兩年長三角地區(qū)的問題尤為嚴(yán)重，我剛從那邊調(diào)研回來，發(fā)現(xiàn)溫州的很多企業(yè)，包括制造業(yè)企業(yè)，都是拿了銀行的貸款去做投資的，沒有用在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上。”一位學(xué)者告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

“給銀行帶來壞賬的制造業(yè)企業(yè)多得不得了，你去網(wǎng)上搜搜有誰跑路了就知道了?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士表示。

2011年以來，受宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢以及民間借貸危機(jī)影響，溫州地區(qū)部分中小企出現(xiàn)資金鏈斷裂和企業(yè)主出走現(xiàn)象，導(dǎo)致溫州分行資產(chǎn)質(zhì)量惡化。今年年初，地處溫州的東方造船集團(tuán)執(zhí)行董事陳通考被傳跑路，其中銀行負(fù)債約7億元，凸顯了銀行業(yè)在溫州地區(qū)所面臨的壞賬壓力。

在已經(jīng)公布半年報(bào)的上市銀行中，平安銀行和浦發(fā)銀行都特別提到溫州地區(qū)壞賬的增長。平安銀行2012年上半年新增不良貸款主要集中在東部地區(qū)，其中又以溫州分行為主，半年報(bào)顯示該地區(qū)“期末不良貸款余額占全行不良貸款余額的27.61%”。招行中報(bào)則表示，今年以來，長江三角洲、珠江三角洲及海西地區(qū)不良貸款率略有上升。浦發(fā)銀行中報(bào)也指出，受地域經(jīng)濟(jì)影響,公司2012上半年度新增不良貸款主要集中在溫州和杭州地區(qū)，其他地區(qū)的貸款質(zhì)量則基本保持穩(wěn)定。

擔(dān)憂系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

上述城商行分行長對 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著中國經(jīng)濟(jì)的下滑，現(xiàn)在制造業(yè)中的一些板塊，比如說光伏行業(yè)、鋼貿(mào)行業(yè)，都不僅僅是個(gè)別企業(yè)給銀行帶來壞賬，已經(jīng)出現(xiàn)了系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)?！霸诮?jīng)濟(jì)形勢良好的情況下，打個(gè)比方，銀行可能會批量給1000家企業(yè)放貸，破產(chǎn)10家、20家也能掙錢。但是萬一整個(gè)行業(yè)都不好，單個(gè)企業(yè)管理再好，也抵擋不了行業(yè)衰落的趨勢，就會出現(xiàn)行業(yè)性虧損。”

國家發(fā)展改革委近日公布數(shù)據(jù)顯示，鋼鐵、有色金屬、建材、化工等4行業(yè)在上半年利潤均為負(fù)增長，其中鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤664億元，同比下降49.4%；化工行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤1558億元，同比下降18.9%；有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤865億元，同比下降13.9%；建材行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤1403億元，同比下降9%。

“風(fēng)險(xiǎn)大的就是純擔(dān)保、沒有抵押的貸款，不過現(xiàn)在占比不多，特別是我們這些城商行，都是有資產(chǎn)作抵押才做貸款。這樣，企業(yè)倒閉給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)也是階段性的，銀行通過處理抵押的資產(chǎn)，度過了這個(gè)階段，最終的風(fēng)險(xiǎn)不會太大?！鄙鲜龇中虚L表示。

聯(lián)訊證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家文國慶表示，不擔(dān)心銀行的信貸會繼續(xù)大量流到制造業(yè)。“新項(xiàng)目沒興趣搞了，也就是老項(xiàng)目老貸款到期了借新貸款，是為了解決財(cái)務(wù)平衡問題，不是為了擴(kuò)張?！?/p>

“現(xiàn)在要化解風(fēng)險(xiǎn)，主要就是貸款審批的政策要收緊，另外就是放出去貸款要加緊排查風(fēng)險(xiǎn)，增加抵押物，或者提高撥備覆蓋風(fēng)險(xiǎn)?！鄙鲜龉煞葜沏y行人士表示。