80億增發(fā)終成行 海南航空注資進(jìn)入倒計時

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 趙陽戈    

每經(jīng)記者 趙陽戈

首輪108份邀請發(fā)出后最終僅有3家機(jī)構(gòu)有效而被迫二次發(fā)行……幾番反復(fù)，海南航空（600221，收盤價4.30元）自去年7月就提出的，高達(dá)80億元的融資計劃終于成行。雖然融資巨大，但能令投資者欣慰的是，伴隨著增發(fā)的實(shí)施，海南航空控股股東的注資承諾，也開始進(jìn)入倒計時。

首輪108份邀請僅7家應(yīng)約

海南航空今日公告，公司增發(fā)已經(jīng)完成，共計發(fā)行19.656億股，發(fā)行價為4.07元/股，募資總額為80億元。該部分新增股份預(yù)計可上市交易的時間為2013年8月13日。

據(jù)公告披露，在6月29日，海南航空與發(fā)行的三家聯(lián)席主承銷商共同向108家機(jī)構(gòu)及個人發(fā)送了認(rèn)購邀請文件。這其中，證券投資基金管理公司24家、證券公司16家、保險機(jī)構(gòu)投資者5家、前20大股東中的12家，其他對象51家。遺憾的是，直到規(guī)定時限的2012年7月3日，108家被邀請的對象中，只有7家投資者應(yīng)了約。而經(jīng)確認(rèn)發(fā)現(xiàn)，有效報價家數(shù)只有3家，有效申購總量為6.295億股。

由于上述6.295億股的數(shù)量低于19.656億股的發(fā)行規(guī)模上限，因此海南航空首輪發(fā)行宣告失利，公司只得再次于7月5日啟動了二次發(fā)行，這次共有8家投資者應(yīng)約，其中有1家為首輪有效者匯添富基金，也就是說，正是獲得了新應(yīng)約的7家投資者的支持，海南航空才最終完成了增發(fā)。

公告顯示，海南航空最終確定的發(fā)行對象共10家，其中首輪提交有效報價的3家投資者均獲足額配售，共計6.295億股；在二次發(fā)售過程中，匯添富基金追加認(rèn)購2145萬股，另外7家投資者認(rèn)購及獲配數(shù)量總額均為13.1465億股。認(rèn)購最多的是工銀瑞信基金（2.9485億股），其他依次是匯添富基金 （2.5795億股）、財通證券（2.465億股）、光大保德信基金（2.0895億股）、華安財產(chǎn)保險（1.965億股）、海通證券（1.965億股）、華安基金（1.953億股）、景順長城基金（1.527億股）、北京瑞鑫網(wǎng)科技 （1.2285億股）、以及融通基金（9350萬股）。

注資時限明確

雖然海南航空的非公開增發(fā)總算成行，但上述認(rèn)購方存浮虧之憂。

從盤面上看，海南航空早在2010年11月起，股價就從10元的位置一路走跌，進(jìn)入今年的1月6日時，海南航空的股價最低只有4.22元，雖然后來股價有所反彈，于2月底又沖到5元以上，但股價隨后掉頭，并于昨日刷新了年內(nèi)的新底，下摸到4.16元，這個數(shù)字距離4.07元的發(fā)行價，也僅有2.21%的溢價，股價似乎隨時都有下破的可能。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，也正是因?yàn)樵霭l(fā)的成行，海南航空控股股東大新華航空、股東海航集團(tuán)的注資計劃，才有了最終的時間表。

在4月份時，海南航空控股股東大新華航空、股東海航集團(tuán)為保增發(fā)特意做出過承諾。大新華航空表示將自非公開增發(fā)實(shí)施后36個月內(nèi)，將持有的云南祥鵬航空全部股權(quán)注入海南航空；自非公開增發(fā)實(shí)施后60個月內(nèi)，將所有航空業(yè)務(wù)適時注入海南航空。而海航集團(tuán)則表示，將自非公開增發(fā)實(shí)施后36個月內(nèi)，將直接或間接持有的包括天津航空、西部航空、北京首都航空等在內(nèi)的航空公司股權(quán)注入海南航空。

如今來看，上述兩個關(guān)鍵時間即為2015年的8月13日和2017年的8月13日。