基金業(yè)協(xié)會會長孫杰：中國版401k計劃即將推出

在基本養(yǎng)老保險基金入市政策遲遲未獲突破之際,以企業(yè)年金為主的第二支柱補充養(yǎng)老發(fā)展正得到越來越多的關(guān)注.對美國股市具有巨大推動作用的美國401k計劃進入了管理層的視野.中國能否出臺類似的計劃?這一問題自去年以來已漸漸明晰.中國基金業(yè)協(xié)會會長孫杰近日透露,中國的401k等養(yǎng)老計劃即將推出.

  所謂401k是指美國《國內(nèi)稅收法》第401條第k款.該項條款主要適用于私人公司,為雇主和雇員的養(yǎng)老金存款提供稅收方面的優(yōu)惠,即雇主為雇員繳納的養(yǎng)老金作為成本不用納稅,雇員的養(yǎng)老金及其投資收益推遲至領取時才繳稅.

  401k計劃則是基于上述401k條款,由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養(yǎng)老保險制度.雇員根據(jù)自己的風險偏好選擇投資組合并承擔風險.美國公共服務網(wǎng)站公布的數(shù)據(jù)顯示,81.9%的有資格參加401k的雇員選擇了這一計劃.

  由于美國401k計劃樹立了私人養(yǎng)老金體系與資本市場良性互動、和諧發(fā)展的生動范例,因此中國2005年設立了企業(yè)年金制度,參考了美國的401k計劃.但截至2011年底,參加企業(yè)年金的企業(yè)僅為4.5萬家,職工是1500萬人,基金規(guī)模達3500億.我國加入企業(yè)年金計劃的人數(shù)在全部就業(yè)人口中的占比不到1%,而參加美國401k計劃的人員占全美就業(yè)人口的比例為40%.

  招商基金副總經(jīng)理陳喆指出,企業(yè)年金在中國的發(fā)展?jié)摿Ψ浅４?但現(xiàn)在由于稅收優(yōu)惠政策仍顯不足,加上相關(guān)的配套措施沒有跟上,所以發(fā)展依然緩慢.

  據(jù)了解,2009年,財政部和國稅總局聯(lián)合發(fā)文明確,"企業(yè)年金企業(yè)繳費部分可按不超過職工工資總額5%的標準在企業(yè)所得稅前扣除".這個稅收優(yōu)惠標準遠低于多數(shù)國家的標準,如加拿大和法國企業(yè)年金企業(yè)繳費部分稅前列支的比例分別為18%和22%.此外,我國對于企業(yè)年金個人繳費部分沒有任何稅優(yōu)政策.美國的401k計劃則采取延遲納稅的模式,即繳費及投資階段均不納稅,僅在退休后領取階段納稅.

  "當前在企業(yè)年金發(fā)展過程中,我們面臨的主要困境還是國家稅收政策的支持力度不夠問題,這是一個影響企業(yè)年金發(fā)展的主要問題."人保部基金監(jiān)督司副司長張浩說,正是由于稅收政策支持力度不夠,所以企業(yè)年金發(fā)展比較緩慢,其第二支柱的作用還沒有真正發(fā)揮,造成公眾養(yǎng)老過度依賴政府,基本養(yǎng)老保險未來支付壓力很大.

  值得關(guān)注的是,目前企業(yè)年金發(fā)展的稅收政策出現(xiàn)了積極變化.除孫杰表示中國的401k等養(yǎng)老計劃即將推出外,證監(jiān)會有關(guān)部門負責人目前也表示,正在與有關(guān)部門探討?zhàn)B老金等長期資金入市稅收減免等方面的措施.財政部副部長李勇日前在養(yǎng)老金投資國際研討會上表示,對于中國養(yǎng)老基金的發(fā)展要給予適當?shù)恼咧С?