期現(xiàn)貼水大幅收窄 多頭增倉力壓空頭

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張昊    

每經(jīng)記者 張昊

昨日（6月21日）滬深股指破位下跌，前期強(qiáng)勢(shì)股集體走弱，但在端午節(jié)前最后一個(gè)交易日，股指期貨上已顯現(xiàn)出一些積極因素，比如期限貼水大幅收窄，以及前20名多頭主力增倉比空頭主力增倉多492手，這些或預(yù)示節(jié)后市場(chǎng)并不悲觀。

主力合約尾盤反彈明顯

從股指期貨市場(chǎng)看，由于昨日是端午小長假前最后一個(gè)交易日，從期指市場(chǎng)的交易特性而言，原本是投資者容易減倉離場(chǎng)的時(shí)候，但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，昨日期指市場(chǎng)投資者離場(chǎng)意愿似并不強(qiáng)烈。

首先是主力1207合約全日增倉達(dá)到1594手，次月1208合約的增倉也達(dá)到149手，而所有期指合約增倉總量達(dá)到1785手。

從主力1207合約具體走勢(shì)看，該合約開于2544.8點(diǎn)，早盤隨著持倉量的上升，價(jià)格一路下跌至2493.2點(diǎn)，同期持倉量基本保持在71581手高位，不過接近尾盤時(shí)，持倉量逐步下降，但指數(shù)卻顯示反彈明顯，在現(xiàn)貨指數(shù)收盤后，1207合約仍維持小幅反彈態(tài)勢(shì)，最終報(bào)收于2510點(diǎn)，跌幅由2.40%縮窄至1.74%。

業(yè)內(nèi)人士指出，經(jīng)過數(shù)日下跌后，期指市場(chǎng)多頭動(dòng)能已有復(fù)蘇跡象，昨日午盤后雖然持倉下降，但指數(shù)小幅反彈，可更多地理解為空頭獲利了結(jié)，而昨日尾盤時(shí)，期現(xiàn)貼水也由盤中的10.77點(diǎn)縮窄至收盤時(shí)的1.38點(diǎn)，似乎意味著后市并不悲觀。

主力持倉多頭勝空頭

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從昨日主力1207合約持倉結(jié)構(gòu)看，前20名多頭主力席位的凈增倉1862手，而前20名空頭席位凈增倉僅1370手。

從空頭主力席位看，中證期貨全日增加空單47手，其做空欲望也沒有上一個(gè)交易日強(qiáng)烈，目前持空單為6193手；國泰君安加空單139手，空頭持倉7749手，上述兩個(gè)席位仍然包攬空頭持倉前兩名。

在其余空頭方面，廣發(fā)期貨減空單256手、申銀萬國減空單337手，興業(yè)期貨減持空單216手。而另一方面多頭也不乏大幅增倉，比如魯證期貨增加多單409手，國信期貨增加多單524手。

業(yè)內(nèi)人士指出，持倉結(jié)構(gòu)顯示，多空態(tài)度分歧仍然明顯，尤其是國泰君安和中證兩大空頭都沒有出現(xiàn)減持空單跡象。但是，從多頭前20名加多單勝過空頭來看，總體上仍顯示出多頭信心更強(qiáng)一些。