證監(jiān)會(huì)放行餐飲等生活服務(wù)類(lèi)公司IPO

記者昨日獲悉，為做好餐飲等生活服務(wù)類(lèi)公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的有關(guān)工作，提高信息披露質(zhì)量，中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定并公布了《關(guān)于餐飲等生活服務(wù)類(lèi)公司首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市信息披露指引（試行）》。這預(yù)示著餐飲企業(yè)IPO放行。

發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r方面，指引指出，為使投資者更好地了解發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露發(fā)行人設(shè)立以來(lái)的業(yè)務(wù)拓展總體情況等六項(xiàng)內(nèi)容。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)加盟店停業(yè)或關(guān)閉的原因，核查發(fā)行人與現(xiàn)有加盟店相關(guān)利益主體是否存在糾紛；會(huì)計(jì)師應(yīng)核查披露數(shù)據(jù)是否準(zhǔn)確。

發(fā)行人主要經(jīng)營(yíng)模式及持續(xù)發(fā)展能力方面，指引明確，發(fā)行人通過(guò)直營(yíng)及特許經(jīng)營(yíng)方式快速擴(kuò)張，面臨較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露發(fā)行人的市場(chǎng)定位、定價(jià)政策及與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的差異等七項(xiàng)內(nèi)容。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否存在因管理不善、各直營(yíng)店或加盟店未遵守公司內(nèi)部管理制度等因素而導(dǎo)致對(duì)發(fā)行人品牌和日常經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響的情況。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀，結(jié)合企業(yè)定位、消費(fèi)人群、門(mén)店布局及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、募投項(xiàng)目等情況，對(duì)在新地區(qū)開(kāi)設(shè)的直營(yíng)店和加盟店最近三年及一期的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析比較，說(shuō)明發(fā)行人跨區(qū)域發(fā)展業(yè)務(wù)的能力，是否存在跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

發(fā)行人食品安全衛(wèi)生方面，指引要求發(fā)行人應(yīng)高度重視食品安全衛(wèi)生等問(wèn)題，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露發(fā)行人及其下屬各門(mén)店報(bào)告期內(nèi)在食品安全、衛(wèi)生、環(huán)保、消防等方面受到相關(guān)部門(mén)處罰的情況等三項(xiàng)內(nèi)容。保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師應(yīng)核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)是否存在因食品安全、衛(wèi)生等問(wèn)題造成的重大訴訟或糾紛，并向相關(guān)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)查詢(xún)是否存在顧客投訴或索賠；核查發(fā)行人是否受到相關(guān)部門(mén)對(duì)其食品、衛(wèi)生、環(huán)保、消防問(wèn)題的調(diào)查及處理結(jié)果。

發(fā)行人主要管理制度及執(zhí)行情況方面，發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露發(fā)行人連鎖經(jīng)營(yíng)的管理模式和組織管理方法等五項(xiàng)內(nèi)容。會(huì)計(jì)師應(yīng)針對(duì)發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)及核算特點(diǎn)，關(guān)注發(fā)行人收入的確認(rèn)和計(jì)量，以及與收入確認(rèn)相關(guān)的打折、發(fā)卡、贈(zèng)券等行為的會(huì)計(jì)核算方法。會(huì)計(jì)師應(yīng)對(duì)發(fā)行人的內(nèi)控制度建設(shè)、交易結(jié)算系統(tǒng)的應(yīng)用給予充分關(guān)注，核查發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)及運(yùn)行是否健全有效，核查范圍包括但不限于發(fā)行人在采購(gòu)、付款、銷(xiāo)售、收款及資金管理等環(huán)節(jié)所采取的具體內(nèi)控措施及執(zhí)行情況，集中監(jiān)控系統(tǒng)和交易結(jié)算系統(tǒng)的運(yùn)行情況，申報(bào)報(bào)表和原始報(bào)表存在重大差異的原因等。

發(fā)行人公司治理方面，發(fā)行人應(yīng)在招股說(shuō)明書(shū)進(jìn)一步細(xì)化披露公司治理的有關(guān)情況，包括公司戰(zhàn)略、審計(jì)、提名、薪酬與考核等各專(zhuān)門(mén)委員會(huì)的設(shè)立時(shí)間、人員構(gòu)成及實(shí)際發(fā)揮作用的情況等。保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師應(yīng)切實(shí)履行盡職調(diào)查義務(wù)，通過(guò)訪談、調(diào)閱公司內(nèi)部決策的相關(guān)資料等，核查了解發(fā)行人內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、三會(huì)實(shí)際運(yùn)行情況等，并就發(fā)行人公司治理結(jié)構(gòu)的完備性、有效性發(fā)表明確意見(jiàn)。

發(fā)行人的商標(biāo)和商號(hào)方面，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露發(fā)行人商標(biāo)、商號(hào)對(duì)直營(yíng)店、加盟店的授權(quán)使用情況，相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)等。

發(fā)行人員工及其社會(huì)保障情況方面，鑒于餐飲企業(yè)人員流動(dòng)較為頻繁，招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)披露發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)各直營(yíng)店聘用員工的數(shù)量及薪酬，社會(huì)保險(xiǎn)、住房公積金的繳納情況等。

指引明確，餐飲企業(yè)可按指引在招股說(shuō)明書(shū)中對(duì)重要事項(xiàng)進(jìn)行披露；美容、健身等其他生活服務(wù)類(lèi)公司可結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)參照?qǐng)?zhí)行；其他類(lèi)型的連鎖經(jīng)營(yíng)企業(yè)或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在大量個(gè)人客戶(hù)和現(xiàn)金收付的企業(yè)，也可參照指引相關(guān)條款進(jìn)行信息披露。