代表委員力促融資產(chǎn)品創(chuàng)新 加快利率市場(chǎng)化

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

在全球經(jīng)濟(jì)的“遇冷”的大背景下，不少中小企業(yè)資金鏈 “緊繃”。近日，多名全國(guó)“兩會(huì)”代表和委員在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》采訪時(shí)均表示，當(dāng)經(jīng)濟(jì)緊縮時(shí)，中小企業(yè)的融資首當(dāng)其沖，容易出現(xiàn)問(wèn)題。

全國(guó)政協(xié)委員、東方資產(chǎn)管理公司原總裁梅興保向 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對(duì)中小企業(yè)存在的融資難，需因人而異地加以解決。“我的建議是通過(guò)體制的改革創(chuàng)新來(lái)解決這一問(wèn)題，鼓勵(lì)銀行為中小企業(yè)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，也不排除給予中小企業(yè)一些指導(dǎo)和一些優(yōu)惠。”梅興保說(shuō)。

融資產(chǎn)品創(chuàng)新需對(duì)癥下藥

“金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，要圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行設(shè)計(jì)?，F(xiàn)在許多所謂的創(chuàng)新都是為大企業(yè)服務(wù)，這樣難免重蹈過(guò)去炒錢(qián)怪圈的覆轍。”梅興保接受記者采訪時(shí)表示，“一定要根據(jù)中小企業(yè)不同的特點(diǎn)，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新。”

不過(guò)，專(zhuān)為小企業(yè)融資設(shè)計(jì)產(chǎn)品，意味著既要減少業(yè)務(wù)成本，又必須有效控制風(fēng)險(xiǎn)，這讓銀行比較犯難。正如梅興保所說(shuō)，“目前針對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品個(gè)性化較少，所以說(shuō)在鼓勵(lì)創(chuàng)新的機(jī)制上需要改良。”

此前，業(yè)內(nèi)已有呼吁，銀行應(yīng)該以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，設(shè)計(jì)滿(mǎn)足中小企業(yè)資金需求特點(diǎn)的信貸產(chǎn)品。例如，設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)中小企業(yè)法人賬戶(hù)透支和分期還款產(chǎn)品，針對(duì)不同領(lǐng)域，比如鋼材貿(mào)易、機(jī)械、外貿(mào)等信貸的套餐產(chǎn)品等。

但是，創(chuàng)新產(chǎn)品依然“只聞樓梯聲，不見(jiàn)人下來(lái)”。

全國(guó)人大代表、富潤(rùn)控股集團(tuán)有限公司黨委書(shū)記、董事局主席趙林中接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“銀行并非拒絕向中小企業(yè)融資，只是撥給中小企業(yè)貸款的金額少，畢竟中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)高。”

銀行融資創(chuàng)新去年也有較大的突破。一些中小銀行另辟蹊徑，積極參與改善抵押擔(dān)保創(chuàng)新，令一些企業(yè)主拍手稱(chēng)快。

“拿不出優(yōu)質(zhì)的抵押物才是掣肘貸款的核心因素。”一從事化學(xué)品批發(fā)業(yè)務(wù)的生意人張建（化名）告訴記者，“一般銀行青睞固定資產(chǎn)抵押，按該資產(chǎn)六成或七成的比例放款，如果固定資產(chǎn)價(jià)值不高，那真拿不到多少貸款。”

“現(xiàn)在不僅資信良好的中小企業(yè)間相互提供擔(dān)保，而且銀行也會(huì)通過(guò)第三方來(lái)彌補(bǔ)信息的不對(duì)稱(chēng)，比如通過(guò)居委會(huì)或水、電、煤三表來(lái)衡量借款人資質(zhì)，貸款容易許多。”張健表示。

利率市場(chǎng)化可助小企業(yè)融資

眾所周知，利率市場(chǎng)化的核心就是金融交易主體雙方自主商定資金借貸利率。

“中小企業(yè)資金可得性將會(huì)增加。”梅興保告訴記者，“而利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行可根據(jù)不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、成本確定與之對(duì)應(yīng)的資金價(jià)格。”

雖然過(guò)高的利率可能引致中小企業(yè)的逆選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，但一方面商業(yè)銀行可通過(guò)貸款調(diào)查、審查、貸后監(jiān)控等信息搜集、甄別活動(dòng)控制這種風(fēng)險(xiǎn)，而且這種信息活動(dòng)成本可通過(guò)借款利息得以補(bǔ)償，從而對(duì)其從事這種信息生產(chǎn)活動(dòng)產(chǎn)生有效激勵(lì)。

“另一方面中小企業(yè)通過(guò)提高信息透明度，既可增加資金可得性，又可獲得優(yōu)惠的貸款條件，降低融資成本，從而也會(huì)促使其提高信用水平和經(jīng)營(yíng)透明度，弱化其信息不對(duì)稱(chēng)狀況，緩解融資困難。”華泰聯(lián)合證券分析師告訴記者。

同時(shí)，利率市場(chǎng)化可以幫助中小企業(yè)獲得更多金融機(jī)構(gòu)服務(wù)的機(jī)會(huì)。隨著利率市場(chǎng)化、直接融資渠道拓展及外資銀行進(jìn)入，大型企業(yè)面臨更多的投融資選擇，銀行脫媒現(xiàn)象將增加，這將迫使各商業(yè)銀行對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)、客戶(hù)、業(yè)務(wù)重新進(jìn)行戰(zhàn)略思考，樹(shù)立全新的營(yíng)銷(xiāo)觀念、服務(wù)意識(shí)。

“利率市場(chǎng)化還能促進(jìn)銀行設(shè)計(jì)更多針對(duì)性的融資產(chǎn)品，幫助各個(gè)行業(yè)找到最有利的融資方式。”上述分析師認(rèn)為，“利率市場(chǎng)化將進(jìn)一步強(qiáng)化商業(yè)銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)，金融創(chuàng)新將成為商業(yè)銀行的首選，各種新的投融資工具將不斷涌現(xiàn)。如美國(guó)的可轉(zhuǎn)讓存單、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(hù)等。隨著利率市場(chǎng)化發(fā)展，中小企業(yè)在投融資方面將享有更大的自由選擇權(quán)。”