降準(zhǔn)前一周銀行已放松部分信貸 開(kāi)發(fā)貸仍受?chē)?yán)控

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 裴文斐 發(fā)自上海

盡管多數(shù)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為此次央行突然降準(zhǔn)并不意味著放松調(diào)控政策，但《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者昨日對(duì)滬上多家銀行調(diào)查后了解到，部分銀行信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)出現(xiàn)松動(dòng)，特別是按揭貸款多已恢復(fù)基準(zhǔn)利率，審批節(jié)奏也已大大加快。

“之前行里就通知，今年（2012年）貸款利率在年內(nèi)將不作調(diào)整。”一國(guó)有大行支行行長(zhǎng)昨日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，這意味著貸款政策將逐步放松，在去年該行利率是每月調(diào)整逐月上行。

按揭貸款受激活

某國(guó)有大行支行行長(zhǎng)告訴記者，此前年度大會(huì)時(shí)就已知曉今年信貸會(huì)寬松，上周支行的信貸額度增加，就已預(yù)感要降準(zhǔn)。

“我行規(guī)定2012年的貸款利率年內(nèi)將不作調(diào)整，這預(yù)示貸款利率將呈下行趨勢(shì)；去年利率是每個(gè)月調(diào)整一次，預(yù)測(cè)利率呈上升趨勢(shì)。”

昨日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者走訪(fǎng)了數(shù)家國(guó)有大行，其中多位信貸部負(fù)責(zé)人告訴記者，首套房貸已回歸基準(zhǔn)利率，貸款額度自上周起有了一定松動(dòng)。按揭貸款額度在央行降準(zhǔn)前一周就已增加。

在其中一家支行咨詢(xún)時(shí)，記者在支行登記個(gè)人房貸信息后，僅10分鐘信貸中心的工作人員就致電記者，表示可以提供貸款。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，如今基準(zhǔn)利率或小幅上浮的按揭貸款已不難通過(guò)審批，似乎徹底告別了2011客戶(hù)排隊(duì)等按揭貸款的境遇。

“年初銀行信貸能力比較強(qiáng)，往往會(huì)集中受理按揭貸款業(yè)務(wù)。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“商業(yè)銀行是出于調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，保持多元化平衡的目的。盡管按揭貸款業(yè)務(wù)利率沒(méi)有太多上浮的空間，但是當(dāng)銀行比較富裕的時(shí)候，他們還是比較愿意操作此項(xiàng)業(yè)務(wù)。”

不過(guò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪(fǎng)時(shí)發(fā)現(xiàn)，銀行除了按揭貸款放松外，其余貸款仍維持原狀，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款仍受?chē)?yán)格管控。

降準(zhǔn)恐難增信貸供給

有經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，此次降準(zhǔn)新增信貸供給有限，多數(shù)銀行仍受存貸比等因素制約，2月份新增信貸規(guī)模應(yīng)回歸理性；也有經(jīng)濟(jì)學(xué)家告訴記者對(duì)銀行新增信貸供給表示樂(lè)觀，2月份新增信貸規(guī)?？殖袌?chǎng)預(yù)期。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此次降準(zhǔn)恐難以推動(dòng)銀行增加信貸供給，原因在于多數(shù)銀行受貸款額度、存貸比等因素制約，降準(zhǔn)帶來(lái)的資金較難流入信貸市場(chǎng)。

“信貸不足并非貸款供給問(wèn)題，而是宏觀政策引導(dǎo)的結(jié)果。”魯政委接受記者采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)道，“除了受資本充足率、存貸比等參數(shù)限制，銀行貸款還需要參考市場(chǎng)流動(dòng)性的松緊程度，產(chǎn)業(yè)政策等因素影響。”魯政委告訴記者。

有銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，降準(zhǔn)對(duì)部分已經(jīng)觸及監(jiān)管紅線(xiàn)的銀行影響不大。

“降準(zhǔn)對(duì)資本金沒(méi)有幫助，尤其是降準(zhǔn)不會(huì)馬上帶來(lái)存款，對(duì)中期存款增長(zhǎng)的促進(jìn)也需要一段時(shí)間的資金循環(huán)發(fā)揮乘數(shù)效應(yīng)后才能體現(xiàn)，具有一定的滯后性，因此降準(zhǔn)對(duì)緩解存貸比制約也難以短期見(jiàn)效。”該分析師告訴記者。

不過(guò)，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此次降準(zhǔn)將降低銀行的資金成本，并增加銀行的可貸資金，從而有利于刺激銀行體系放貸的積極性。

“部分銀行雖然受到如存貸比等參數(shù)制約，但是必須注意到有一些銀行經(jīng)營(yíng)情況較好，部分國(guó)有大行的存貸比等數(shù)據(jù)，與監(jiān)管紅線(xiàn)相距甚遠(yuǎn)，降準(zhǔn)新增的資金可被用于投資。”連平告訴記者。

新增貸款規(guī)?；貧w理性

中金公司分析師在研報(bào)中指出，2月份四大行新增貸款低于1月（接近3200億）的可能性較大，估計(jì)為3000億，全月行業(yè)新增貸款為7500億～8500億，顯著低于市場(chǎng)萬(wàn)億預(yù)期。

興業(yè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯政委提醒，市場(chǎng)務(wù)必保持冷靜，不要沉溺于動(dòng)輒過(guò)萬(wàn)億的預(yù)期。目前，銀行業(yè)新增信貸規(guī)模正在回歸理性。

“過(guò)萬(wàn)億的預(yù)期可能是2009～2010年狂飆突進(jìn)的慣性思維。”魯政委告訴記者，“2009～2011年新增信貸規(guī)模都比較大，這就給人假象，似乎每年年初都應(yīng)該過(guò)萬(wàn)億。”

“但是2011年，央行已明確表態(tài)銀行新增信貸規(guī)模，要從反危機(jī)的狀態(tài)過(guò)渡到正常狀態(tài)，鑒于2011年尚屬于過(guò)渡時(shí)期，所以去年新增信貸規(guī)模并沒(méi)有突然減速。但我們不能因此就忘記正常的新增信貸增速。”魯政委告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

“2009年以前，年初新增信貸規(guī)模才超4億。所以，反觀今年新增信貸規(guī)模表現(xiàn)，1月份受政策調(diào)控引導(dǎo)比較正常；2月份預(yù)計(jì)仍然會(huì)保持平穩(wěn)的狀態(tài)。”魯政委告訴記者。

交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，現(xiàn)在預(yù)言2月份新增信貸規(guī)模為時(shí)尚早。

“以往一月份新增1萬(wàn)億，2、3月在6千億左右；今年比較特殊，由于春節(jié)提早的原因，導(dǎo)致1月份的信貸規(guī)模增長(zhǎng)較小，個(gè)人認(rèn)為2、3月份新增信貸規(guī)?？赡軙?huì)超市場(chǎng)預(yù)期。”連平說(shuō)道。