高利借貸是對利率管制的懲罰 應(yīng)形成市場化體系

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 李玉敏 發(fā)自北京

面對紛繁復(fù)雜的民間借貸現(xiàn)象和高企的借貸利率水平，正常民間融資和非法吸收公眾存款、非法集資的界限在哪里？如何引導(dǎo)民間金融走向陽光化、合法化和規(guī)范化？《每日經(jīng)濟新聞》（以下簡稱NBD）記者專訪了中碩投資擔保集團首席經(jīng)濟學(xué)家、博士生導(dǎo)師苑德軍。

民間金融應(yīng)有一席之地

NBD：說到民間金融，有人恨之入骨，有人畏之如虎，也有人感激他起了“及時雨”甚至是“雪中送炭”的作用，您怎么看這個問題？

苑德軍：民間金融是正規(guī)金融的必要補充。民間金融活動中的借款主體主要是中小企業(yè)特別是微型企業(yè)，在正規(guī)金融機構(gòu)的信貸資金配置存在“所有制歧視”和“規(guī)模歧視”的現(xiàn)實情況下，貸款以優(yōu)惠利率大量配置給了大型國有企業(yè)，民營中小企業(yè)即使具備了貸款條件，也很難享受與大型國有企業(yè)平等的“國民待遇”，貸款可得性很低。

正規(guī)金融供給不足，自然要由密切貼近需求主體且具備融資靈活性，便利性的民間金融來彌補。民間金融是我國社會主義市場經(jīng)濟條件下一種獨立的融資形式，是我國金融體系中不可或缺的組成部分，在融資制度中理當應(yīng)有一席之地。至于民間高利貸所帶來的負面影響和嚴重危害，是我們對民間金融的引導(dǎo)和規(guī)范不力導(dǎo)致的，不能將其歸咎于民間金融本身。

NBD：有觀點認為，二元制經(jīng)濟是民間金融生成和發(fā)展的基礎(chǔ)條件，民間借貸也主要服務(wù)于農(nóng)村和中小企業(yè)，隨著二元經(jīng)濟體制的消失，民間金融的重要性就會降低。您怎么看？

苑德軍：民間金融的活躍程度和作用空間，受制于一國經(jīng)濟的二元化程度這種認識毫無疑問是正確的，但民間金融并非一定要以二元經(jīng)濟為依歸。

其實，即使在城鄉(xiāng)經(jīng)濟一體化程度很高、金融體制和金融組織結(jié)構(gòu)十分健全完善的美國，民間融資仍然擁有一定規(guī)模。美國現(xiàn)有2.5億人口中，大約有2500萬個家庭即7500萬左右的人沒有銀行賬戶。這些人中有相當一部分要通過小額貸款公司、信用協(xié)會和民間借貸渠道解決融資需求。美國的中小企業(yè)融資體系很發(fā)達，但也不可能滿足所有中小企業(yè)的融資需求，民間金融仍有發(fā)揮作用的空間。由此可見，民間金融在一國的存在與發(fā)展具有客觀性和長期性，其不會因正規(guī)金融規(guī)模的擴大被取代，也不會因正規(guī)金融的發(fā)展而消亡。

只是和發(fā)達國家相比，民間金融這種“草根金融”在我國發(fā)展的必要性顯得更加突出。我國經(jīng)濟的二元化特征十分明顯，城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間的發(fā)展很不平衡，這為民間金融發(fā)展提供了堅實、厚重的經(jīng)濟基礎(chǔ)。多種所有制成份、多種經(jīng)營形式、多種經(jīng)營層次的情況在我國將長期存在，數(shù)量龐大的中小企業(yè)和分布在廣袤農(nóng)村的數(shù)以億計的農(nóng)戶的資金需求，相當一部分要依靠民間金融，這為民間金融的發(fā)展提供了生生不息的原動力。

與此同時，正規(guī)金融供給不足，現(xiàn)有金融組織體系中民營和微小金融機構(gòu)數(shù)量不足，也為民間金融提供了發(fā)揮作用的廣闊空間。

法律應(yīng)清晰規(guī)定界限

NBD：正如您剛才所說的，民間金融是必要的補充但高利貸也會帶來負面影響，這是一個硬幣的兩面，那我們應(yīng)該如何來進行更好地規(guī)范和引導(dǎo)？

苑德軍：面對民間金融存在的問題，我們不能采取修修補補的治表措施頭痛醫(yī)頭腳痛醫(yī)腳，而是應(yīng)從推進金融改革、建立適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟體制的融資制度的目標出發(fā)，尋求引導(dǎo)規(guī)范民間金融的治本之策，盡快形成一種有效發(fā)揮民間金融積極作用、抑制其消極影響的金融制度安排。

首先我覺得，國家相關(guān)部門應(yīng)盡快建立健全民間金融方面的法律法規(guī)，賦予民間融資的合法性，并通過法律保護融資雙方的合法權(quán)益，保證民間金融合理的生存和發(fā)展空間。應(yīng)從法律角度明確界定正常民間融資和非法吸收公眾存款、非法集資的界限，使民間融資走向契約化和規(guī)范化軌道，并依法嚴厲打擊高利貸和非法集資。

NBD：我國民間借貸自古有之，但是都是靠“熟人社會”的約束，隨著城市化的發(fā)展，有些方式可能不適用了，其他國家有沒有比較好的做法可以借鑒？

苑德軍：美國紐約州通過對放債人發(fā)放牌照來對其監(jiān)管，以保證放債人行為的合理性。中國香港地區(qū)制定了“放債人條例”，允許私人放債，但對放債行為通過法規(guī)加以約束。南非則制定了“高利貸豁免法”，規(guī)定不管是組織還是個人，只要借出款項在5000美元以下，不管利率水平多高，只要到小額貸款管理機構(gòu)登記并交付一定的登記費后就視為合法。這些國家和地區(qū)的作法值得我們借鑒。

我認為，重要的是應(yīng)在健全相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，要求民間融資雙方必須簽訂規(guī)范的借貸契約并到相關(guān)部門登記。這樣做，既可以使民間融資陽光化，有利于有效防止和處理借貸糾紛，建立正常的民間融資秩序，同時也可以把民間融資納入監(jiān)管部門的視野，有利于監(jiān)管部門準確把握民間金融的融資規(guī)模和發(fā)展動向，及時、有效地控制民間融資風(fēng)險，維護金融安全。

利率市場化可遏制高利貸

NBD：在信貸資源稀缺的情況下，民間高利貸盛行的一個原因可能就是我們的利率受管制，那么民間利息的高企會不會倒逼利率市場化改革的推進？

苑德軍：當前民間融資中的高利借貸，實際上是對金融管制和利率管制的一種懲罰，只不過這種懲罰的對象是金融資源配置過程中的弱勢群體——中小企業(yè)。道理很簡單：在利率雙軌制并且金融市場資金供求關(guān)系高度緊張的情況下，中小企業(yè)得不到平價貸款只能被迫無奈接受高利率的民間融資。

從當前利率體系的現(xiàn)實情況看，商業(yè)銀行的貸款利率一般都要在基準利率基礎(chǔ)上上浮20%～30%，高者甚至達到40%；票據(jù)貼現(xiàn)年利率一般都在10%以上；貨幣市場的各種利率也處于高位；信托產(chǎn)品的融資利率更是普遍在15%～20%之間，高者達到25%以上。

NBD：基準利率和市場利率相差太遠？

苑德軍：相差甚遠。利率雙軌制使商業(yè)銀行可以獲得較高的存貸利差安享壟斷利潤，國有大型企業(yè)則可實現(xiàn)低成本融資，其結(jié)果不僅扭曲了資金價格，損害了金融公平，也不利于商業(yè)銀行與國有大型企業(yè)競爭力的培育和提高。

所以，必須加快利率市場化改革的步伐，盡快取消存款利率上限管制。同時，給商業(yè)銀行完全的利率確定自主權(quán)，強化利率競爭，使利率雙軌制轉(zhuǎn)變?yōu)槔蕟诬壷?，真正形成市場利率一統(tǒng)天下的市場化利率體系。也只有這樣，民間融資利率才能與整體市場利率水平相接近，也才能有效遏制民間融資中的高利貸現(xiàn)象。

大力發(fā)展社區(qū)村鎮(zhèn)銀行

NBD：近年來，由于國家宏觀政策的引導(dǎo)，各家銀行都加大了對中小企業(yè)的信貸支持力度。但是也有人說，巨無霸來做小微企業(yè)，就是“殺雞用牛刀”，您怎么看？

苑德軍：近年來，國有商業(yè)銀行和全國性的股份制商業(yè)銀行紛紛設(shè)立專營中小企業(yè)貸款的業(yè)務(wù)部門，努力增加對中小企業(yè)的信貸投放，這對緩解中小企業(yè)融資難無疑是有積極意義的。但由于受規(guī)模效應(yīng)不強、信息不對稱、信貸收益與風(fēng)險不匹配等因素的制約，這些大銀行在支持小微企業(yè)方面很難有大的作為。

寄希望于大銀行解決中小企業(yè)特別是小微企業(yè)的融資困境，是不現(xiàn)實的。金融機構(gòu)對服務(wù)對象的選擇和服務(wù)投入，是受層次化規(guī)律支配的。不同規(guī)模的金融機構(gòu)，對應(yīng)著不同規(guī)模、不同類型的客戶群體。因此，必須大力發(fā)展社區(qū)銀行、村鎮(zhèn)銀行等貼近中小企業(yè)需求的微小金融機構(gòu)。

NBD：可是金融機構(gòu)的成立最重要的是牌照問題，首先要打破壟斷？

苑德軍：應(yīng)盡快出臺國務(wù)院發(fā)布的“非公經(jīng)濟36條”的實施細則，真正在行動上而不僅僅是在口頭和文件上支持民營資本進入包括金融業(yè)在內(nèi)的各個壟斷行業(yè)。

金融監(jiān)管部門應(yīng)拿出貫徹“36條”的具體實施意見，切實放寬民營資本對金融業(yè)的市場準入，鼓勵和支持民營資本設(shè)立村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司等金融機構(gòu)，允許民營資本在遵循相關(guān)法律法規(guī)前提下，自由地參與城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村合作銀行等各類金融機構(gòu)的改組改制。應(yīng)將小額貸款公司、融資擔保公司等視同金融機構(gòu)對待，納入銀行監(jiān)管體系。

NBD：民間金融要陽光化、正規(guī)化發(fā)展，監(jiān)管部門應(yīng)該做什么？

苑德軍：構(gòu)建民間金融服務(wù)體系，優(yōu)化民間金融發(fā)展的外部環(huán)境。

比如，建立央行征信系統(tǒng)與民間融資對接的機制。民間融資中借款人的誠信記錄應(yīng)納入央行的征信系統(tǒng)，貸款人在確定是否借款時，也可查詢征信系統(tǒng)中借款人的誠信記錄，通過央行的征信支持來盡可能避免民間融資風(fēng)險。在民間融資活躍、融資規(guī)模較大的地區(qū)，有必要組建規(guī)范的民間融資中介機構(gòu)，為融資雙方提供信息咨詢服務(wù)、居間中介服務(wù)和法律服務(wù)。

□ 我國經(jīng)濟的二元化特征十分明顯，城鄉(xiāng)之間、地區(qū)之間的發(fā)展很不平衡，這為民間金融發(fā)展提供了堅實、厚重的經(jīng)濟基礎(chǔ)。

□ 重要的是應(yīng)在健全相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，要求民間融資雙方必須簽訂規(guī)范的借貸契約并到相關(guān)部門登記，使民間融資陽光化。

□ 當前民間融資中的高利借貸，實際上是對金融管制和利率管制的一種懲罰，只不過這種懲罰的對象是中小企業(yè)。