賽維借新債還舊債擬發(fā)行30億融資票據(jù)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曹晟源 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 曹晟源 發(fā)自上海

受多晶硅價(jià)格走低的影響，不少企業(yè)開始通過各種方式融資。今日（12月7日），賽維LDK將發(fā)行5億元人民幣的三年期債券。不過此前公司的債券在新加坡的價(jià)格是本身債券票面價(jià)值的一半。

此前，對于光伏做空的報(bào)告則抬高了多數(shù)光伏企業(yè)尤其是多晶硅企業(yè)的融資成本。而業(yè)內(nèi)分析師對于此次的融資也有著悲觀的看法。

根據(jù)12月1日賽維方面的公告披露，公司將首先發(fā)行5億元人民幣的三年期票據(jù)，中國民生銀行將擔(dān)任此次票據(jù)發(fā)行的承銷商。這是該公司替代較短期債券30億元人民幣項(xiàng)目的一部分。

此次票據(jù)發(fā)行將分成四批發(fā)行，每次發(fā)行的價(jià)格依據(jù)市場情況而定。第一批總額5億人民幣，將于2011年12月7日發(fā)行，2014年12月8日到期；第二批總額5億人民幣，將于2012年第一財(cái)季發(fā)行；第三批總額10億人民幣，目前計(jì)劃2012年第二財(cái)季發(fā)行；第四批總額10億人民幣，目前計(jì)劃2012年第三財(cái)季發(fā)行。賽維表示本次募集資金主要用于償還短期債務(wù)。

而目前從賽維的第三季財(cái)報(bào)披露的數(shù)據(jù)顯示，目前公司的流動(dòng)負(fù)債情況也并不樂觀，其流動(dòng)負(fù)債合計(jì)高達(dá)將近43億美元。

今日將發(fā)行的票據(jù)并不是賽維在半年內(nèi)的首次融資，6月份的時(shí)候賽維就曾經(jīng)對外發(fā)行過三年期的債券，不過目前的情況不容樂觀。

根據(jù)彭博匯編的數(shù)據(jù)顯示，交易員對江西賽維LDK太陽能三年期債券的報(bào)價(jià)為每1萬元人民幣報(bào)5000元，收益率為49.5%。而該份今年6月份發(fā)行的債券從發(fā)行之日起就處于下行的通道中，目前發(fā)行價(jià)格已被“攔腰截?cái)?rdquo;。

“大家非常擔(dān)心賽維的償債能力，較多的機(jī)構(gòu)還是比較審慎。”對于此次發(fā)行票據(jù)融資，美股分析師王毓明在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》的采訪時(shí)表示，“不過這個(gè)情況不止是賽維一家，對整體的情況不太看好。”

雖然歐洲訂單增長放緩，再加上穆迪投資者服務(wù)的報(bào)告對61家中國公司的公司治理發(fā)出警告，推高了江西賽維LDK太陽能及其同行的海外融資成本，但是當(dāng)?shù)卣畬υ撔袠I(yè)的支持確保了地方銀行對這些公司債券的興趣。

“認(rèn)購者如果認(rèn)為明年下半年光伏行業(yè)能夠回暖，并且加上對于賽維這個(gè)企業(yè)本身的信任，這個(gè)票據(jù)的成功發(fā)行也并不是沒有可能的。”王毓明指出。